I costi dei fondi scambiati in cambio (ETF) si sono spostati di recente. Tuttavia, poiché queste spese diminuiscono, molti fornitori di fondi stanno prendendo approcci creativi per compensare le entrate perdute. Gli investitori che prendono in considerazione gli ETF possono trarre vantaggio dall'apprendimento delle tariffe, poiché queste spese possono avere un impatto significativo sui rendimenti.

Rapporto di spesa

Essere familiarità con il rapporto di spesa, ossia la tassa annuale che i fondi addebitano i propri investitori, è fondamentale per comprendere i costi dell'ETF. Questo rapporto misura le spese connesse all'utilizzo del fondo come percentuale del patrimonio complessivo. Le spese operative di un fondo potrebbero includere spese di gestione, spese amministrative, tasse 12b-1 e spese legali.

Le spese operative associate a diversi fondi coprono una vasta gamma e i fondi calcolano annualmente i loro rapporti di spesa. Tutte le spese prese per un'operazione di fondo diminuiranno i rendimenti del fondo. Questa distinzione è fondamentale, in quanto i rendimenti finali potrebbero essere una variabile chiave nella selezione dei fondi. Infatti, Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 14 + 0. 05% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha dichiarato che i rapporti di spesa sono ancora il predittore più affidabile di performance e gli investitori dovrebbero utilizzare questi rapporti come prova primaria quando si considerano i fondi. Inoltre, Morningstar ha sottolineato che un modo semplice per aumentare le probabilità di successo è l'acquisto di fondi con tasse basse.

Riduzione progressiva delle tasse

Mentre le tasse stanno prendendo un'attenzione significativa, ci sono prove che sono in declino. Nel mese di novembre, BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 85-0. 47% creata con Highstock 4. 2. 6 ), che al momento aveva $ 818 miliardi in US ETF asset under management (AUM), ha annunciato di ridurre le tasse su sette dei suoi ETF di iShares Core. A seguito di questa mossa, l'ETF di Borsa valori di iShares Core S & P (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 25 + 0. 08% creata con Highstock 4. 2. 6 ) è diventata più economico del fondo, dopo che BlackRock ha tagliato il suo rapporto di spesa dal 0, 07% allo 0. 03%.

La concorrenza di BlackRock ha seguito rapidamente le sue idee, come Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0.38% Creato con Highstock 4. 2. 6 >) ha risposto corrispondendo questa riduzione e il gruppo Vanguard ha dichiarato di ridurre le tasse fino al 25% su decine di fondi. Tra questi sviluppi, Morningstar ha stimato che il numero di fondi ETF e fondi comuni di investimento che costa meno di 10 dollari per 10.000 investiti ha superato i 100. Alcuni dei fondi le cui spese sono diminuite maggiormente sono gli ETF che tenta di replicare indici ampi. Response dell'industria Poiché le commissioni industriali spingono più in basso, alcune aziende hanno promosso ETF alternativi, veicoli d'investimento che sfruttano strategie non convenzionali per aiutare gli investitori ad ottenere esposizione a strategie che altrimenti non potrebbero accedere.I fondi garantiscono agli investitori l'accesso alle strategie basate sulla volatilità, alle strategie di hedge fund e ad altre strategie che utilizzano leva finanziaria, copertura valutaria e opzioni per modificare l'esposizione di azioni e obbligazioni.

Mentre questi fondi possono fornire agli investitori una ricchezza di opzioni, spesso hanno spese più elevate. Ad esempio, la Global X SuperDividend Alternatives ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15. 37-0. 42%

creata con Highstock 4. 2. 6 ) offre agli investitori un'ampia esposizione a attività generatrici di reddito , comprese le società controllate (MLP), le infrastrutture e gli immobili, nonché le strategie a reddito fisso e derivato, seguendo Indxx SuperDividend Alternatives Index. Mentre ALTY fornisce un reddito robusto, offrendo una resa di SEC di 30 giorni al 9,03% a partire dal 1 ° aprile 2016, è anche dotata di elevate spese, tra cui una spesa annua del costo del 1. 4% e spese totali del 3. 03 %. Spese di aumento dei fondi attivi Le spese di fondi gestiti in modo passivo hanno registrato un calo negli ultimi anni, ma i costi dei fondi gestiti attivamente sono andati in senso opposto. Ad esempio, i fondi comuni di investimento alternativi avevano un rapporto medio di spesa di 1,48% nel 1990, ma questo rapporto era salito all'1, 89% entro marzo 2016.

Poiché molti ETF alternativi sono nuovi, potrebbero non essere stati costretti a costruire aumentando gli stessi livelli di attività come fondi più consolidati come le ricevute di deposito Standard & Poor. Questa base di attivi più piccola può aumentare le spese di questi minori fondi. Se questi ETF alternativi diventino più popolari, può essere più facile per loro ridurre le loro tasse. Ad ogni modo, gli investitori dovrebbero tenere a mente il ruolo fondamentale che le spese hanno sui rendimenti del fondo. Questi costi possono essere la differenza tra incontri o mancati obiettivi di investimento.