Le attività giornaliere sono principalmente guidate da modelli comportamentali. Gli stessi modelli comportamentali guidano anche le azioni di investimento. Ti sei mai chiesto perché alcuni investitori / commercianti siano in grado di mettere in pratica il mercato quasi ogni volta, mentre altri stanno sempre lottando solo per rompersi? Molto probabilmente, questo è perché gli investitori di successo hanno imparato a superare le loro biasie comportamentali. La conoscenza di queste pregiudizi può aiutare un investitore a evitare e superare i trucchi che la mente può giocare . (Per saperne di più su come evitare i limiti comuni, leggere 4 biasie comportamentali e come evitarli.)

Le biasie comportamentali possono essere suddivise in due categorie primarie: biasie cognitive e biasie emotive.

Sintesi cognitive - Questi sono il risultato di informazioni incomplete o l'incapacità di analizzare e sintetizzare correttamente le informazioni. I pregiudizi cognitivi sono generalmente più semplici da superare attraverso un'adeguata istruzione e formazione. Una forma comune di pregiudizio cognitivo è la Fallacia del Giocatore.

• Fallacia del giocatore - Un individuo che crede erroneamente che un evento casuale è meno probabile che avvenga dopo un evento o una serie di eventi. Ad esempio: prendi in considerazione una serie di 20 flippi di monete che sono tutti sbarcati con il lato "testa" verso l'alto. Sotto la fallacia del giocatore, una persona potrebbe prevedere che la successiva flip di monete abbia più probabilità di sbarcare con il lato di "code". Questa linea di pensiero rappresenta una comprensione imprecisa della probabilità perché la probabilità di una moneta fiera che gira le teste è sempre del 50%. Ogni flip di monete è un evento indipendente, il che significa che nessuna e tutti i flip precedenti non hanno alcun effetto sui futuri flips.

Biasioni emotivi - Questi sono il risultato di reazioni spontanee che influenzano il modo in cui le persone vedono informazioni. I pregiudizi emotivi sono profondamente radicati nella psicologia degli investitori e sono generalmente molto più difficili da superare. Alcuni tipi comuni di pregiudizi emotivi includono:

• Endowment Bias - La tendenza a overvalire un bene che un investitore ha già. In poche parole, gli investitori tendono ad attribuire un maggior valore ai beni che posseggono piuttosto che a quelli che non lo fanno. Questa pregiudizio provoca gli investitori che si rivolgono ad un'attività per troppo tempo e possibilmente perdono soldi nel processo.
• Break-Even Effect - Ciò suggerisce che gli investitori che hanno perso i soldi spesso saltano alla possibilità di compensare le loro perdite. L'impulso alla rottura può indurre l'investitore a perdere per prendere scommesse che altrimenti non avrebbero preso.

La linea di fondo

Gli studi di finanza comportamentale mirano a completare la finanza tradizionale diffondendo la consapevolezza tra gli investitori e i gestori del portafoglio della potenza dei limiti. Con adeguata formazione e istruzione, è possibile modellare il comportamento degli investimenti per superare e evitare queste pregiudizi.