Lanciato nel 2001, l'iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha una lunga storia nel mercato dei fondi scambiati in borsa, ottenendo rendimenti per gli investitori a un tasso annuo del 5, 53% a partire dall'inizio del fondo. I gestori dei fondi con l'EFA lavorano per tenere traccia dei rendimenti degli investimenti dell'indice di riferimento del fondo, MSCI EAFE Index, che elenca le prestazioni delle grandi e medie imprese situate e operanti in regioni estere. L'EFA non detiene titoli di imprese situate all'interno degli Stati Uniti o del Canada.

Gli investimenti in società estere consentono agli investitori di accedere a turni di mercati non necessariamente disponibili attraverso le aziende azionarie nazionali. Mentre l'U.S. ospita una gran parte delle più grandi società di capitalizzazione di mercato a quasi il 30%, il mercato internazionale comprende un 40% ancora maggiore delle principali società per capitalizzazione di mercato. Inoltre, le azioni internazionali non sempre rispondono allo stesso modo dei mercati azionari nazionali, offrendo agli investitori l'opportunità di sfruttare nel tempo i vantaggi e le riduzioni non correlate.

I gestori di fondi di EFA utilizzano una strategia di replica per investire almeno il 90% delle attività del fondo nei titoli di titoli o depositari rappresentanti titoli elencati sul suo indice di riferimento. L'ETF diversifica le sue 920 aziende in 21 regioni sviluppate, tra cui il Giappone a 22. 14%, il Regno Unito al 20. 28%, la Francia al 9. 70% e la Svizzera al 9. 51% del patrimonio del fondo. L'EFA dispone anche di un'ampia gamma di settori come il suo indice di riferimento. La pesante ponderazione si svolge nel settore finanziario con il 26,04% delle aziende, seguita da discrezione del consumatore con il 13,01%, dall'industria al 12. 49%, dall'assistenza sanitaria all'11,60% e dai punti di consumo all'11,08%.

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Caratteristiche

L'indice iShares MSCI EAFE ETF è gestito e distribuito da BlackRock Investments, che ha una forte storia di fornire agli investitori ETF. I gestori dei fondi EFA chiedono un approccio di investimento passivo e vanta un basso rapporto di fatturato che contribuisce a mantenere relativamente bassi i costi complessivi trasmessi agli investitori.

All'interno dell'arena internazionale ETF, i rapporti di spesa sono generalmente compresi tra 0,25 e 1,5%. A causa dello stile di gestione e della strategia di replica che non richiede trading costante, l'EFA ha un rapporto di spesa di 0, 32%, che scende al di sotto della media dell'industria.

Gli ETF possono essere acquistati o venduti sul mercato secondario con l'assistenza di un broker o di un consulente. Mentre i prezzi di EFA sono determinati con lo stesso metodo degli altri ETF e cambiano regolarmente, gli investitori possono pagare commissioni di intermediazione o di consulenza che variano in base alla piattaforma di trading.Possono anche essere imposte altre spese di negoziazione.

Adeguatezza e Raccomandazioni

Ogni investimento nel mercato azionario, nazionale o internazionale, presenta rischi per l'investitore. Tuttavia, le azioni internazionali possono portare un maggiore grado di incertezza a causa dei rischi inerenti alle società estere. Questi rischi esclusivi includono i rischi di cambio o di cambio, i rischi nazionali o politici e il rischio complessivo del mercato. Inoltre, l'investimento nei mercati esteri può rivelarsi impegnativo in termini di analisi fondamentali sui finanziamenti aziendali, in parte dovuti a normative diverse che non richiedono altrettanta relazione agli azionisti per società in paesi stranieri.

L'EFA è considerato un rischio più basso rispetto ad altri ETF internazionali perché il suo indice di riferimento si concentra sulle società di grandi e medie imprese, a differenza delle piccole imprese o di quelle dei mercati emergenti. Mentre sono ancora volatili, i metrics di rischio del fondo parlano ad un livello più basso di rischio rispetto agli altri ETF globali, con una beta di cinque anni di 0. 99 e un rapporto Sharpe di 0. 65.

Mentre gli investimenti in titoli internazionali come quelli detenuti all'interno di EFA sono attraenti per gli investitori, non sono adatti a tutti. Un investitore con un orizzonte a lungo termine e un'alta tolleranza ai rischi possono trarre vantaggio dall'aggiungere l'EFA come posizione all'interno di un portafoglio diversificato. Gli investimenti internazionali come quelli detenuti nell'ambito dell'EFA possono fornire rendimenti redditizi agli investitori, ma l'ETF è più adatto a coloro che sono in grado di gestire le fluttuazioni e le incertezze che provengono da investimenti in crescita.