La percentuale di ricchi in America è aumentata sostanzialmente negli ultimi anni e molti di questi si rivolgono a fondi consigliati dai donatori (DAF) per aiutare con i loro sforzi caritatevoli. Alla fine del 2015, un record di 10 milioni di milionari - individui con un valore netto di $ 1 milione o più, escludendo il valore della loro residenza primaria - vissuto negli Stati Uniti Secondo uno studio condotto da US Trust e da Indiana University, -net vale la pena che la gente elenca la filantropia come loro terza priorità più importante. Ciò ha portato ad un'esplosione nell'utilizzo di DAF, che sono fondi destinati a scopi di beneficenza che possono facilitare grandi donazioni. Ma questi fondi hanno ricevuto una gran quantità di critiche riguardo a come lavorano e ai benefici che essi forniscono alla società.

Esaminiamo la natura e l'uso dei DAF, nonché i loro vantaggi e svantaggi. (Per le relative letture, vedere: Caratteristiche della Ultra ricchezza )

Come funzionano DAFs

Fondi consigliati da donatori sono 501 (c) 3 organizzazioni finanziate con contanti, titoli che hanno apprezzati in valore e / o altre attività. Tutti i contributi vengono inseriti in un conto nel nome del donatore, che è detenuto da uno sponsor DAF e finalmente ha donato ad una carità di donatore scelta. I donatori sono in grado di adottare una deduzione fiscale corrente per i contributi versati al fondo; questa è una caratteristica importante perché consente a un donatore di prendere una deduzione fiscale per tutti i contributi al momento della loro realizzazione, anche se il denaro non può essere disperso in una carità fino a molto più tardi. Questo incentiva donatori che hanno bisogno di una detrazione fiscale per fare una donazione adesso e poi decidere dove il denaro andrà in un momento successivo quando è conveniente.

A differenza di alcune organizzazioni di beneficenza, i DAF sono molto ben attrezzati per convertire titoli o altre attività materiali in contanti. La capacità di farlo può consentire a molte persone di dare un importo maggiore di quello che avrebbe fatto altrimenti; ad esempio, un donatore con 1, 000 azioni di Amazon. com Inc. con una base a costi molto bassi può consegnarlo a un DAF e prendere una deduzione immediata per il valore totale della donazione (soggetto a limiti IRS). Se avesse voluto fare lo stesso per un rifugio senza casa, avrebbe dovuto vendere la borsa e pagare la tassa di capital gain sulla vendita. (Per la lettura correlata, vedere: Suggerimenti su come discutere della filantropia con i consulenti finanziari. )

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Beneficiati inaspettati

Nonostante la loro efficienza relativa, i DAF sono stati messi sotto fuoco per il fatto che non sono legalmente obbligati a spendere i soldi che ricevono e possono tenerlo per tutto il tempo che vogliono .

Inoltre, la bella stampa degli accordi precisa esplicitamente che i donatori cedono ogni controllo legale dei loro contributi allo sponsor DAF.Anche se gli sponsor promettono che i donatori possano mantenere il controllo, il fondo ha l'ultima parola in cosa succede ai soldi. Uno sponsor DAF che è andato in bancarotta aveva tutte le sue donazioni sequestrate come garanzia, lasciando i donatori senza fondi per dare alla carità di loro scelta. Un altro contributo utilizzato per fornire ai propri dipendenti un piano di compensazione molto generoso, ospitare un torneo di golf e pagare le spese legali per una causa da parte di un donatore irato. In entrambi i casi, i tribunali hanno sostenuto il diritto dei sponsor di utilizzare i fondi donati in quanto ritenuti idonei.

Un'altra denuncia che è stata riscossa a DAF è che i fondi beneficiano delle donazioni ricevute tramite le tasse da essi addebitate ai conti dei donatori. Ad esempio, la Fidelity carica il maggiore di $ 100 o 0. 06% per i primi $ 500.000 di donazioni al suo fondo. Può anche fare soldi aggiuntivi dalle spese che vengono valutate dai fondi comuni di investimento che i donatori investono. I DAF spesso trasportano molte tasse nascoste che i donatori non conoscono nello stesso modo dei piani 401 (k). In particolare, mentre la quantità di contributi a DAF sta masticando, la quantità di erogazioni è cresciuta solo di circa la metà. I critici sostengono pertanto che l'industria finanziaria ei suoi clienti ricchi, piuttosto che le associazioni di beneficenza, sono i veri beneficiari di DAF. ) Forte interesse per la filantropia

Tuttavia, i DAF hanno quasi raddoppiato la quantità di denaro che hanno pagato dal 2010. La Confederazione Philanthropic Trust ha pagato oltre 625 milioni di dollari solo nell'ultimo anno, mentre la Fidelity Charitable e la Schwab Charitable hanno registrato rispettivamente il 14% e il 12% rispetto all'anno precedente in sovvenzioni distribuite entro la prima metà del 2016.

Il suddetto studio degli Stati Uniti Trust e Indiana University indica che oltre il 98% delle famiglie con un patrimonio netto superiore dà alla carità in una certa capacità. Tuttavia, solo una frazione di consiglieri parla con i propri clienti sulla pianificazione della carità e questo rappresenta un'opportunità mancata su un argomento di vitale importanza. Krystal Kiley, vice presidente della gestione della relazione e della pratica presso la Fidelity, ha affermato che i consiglieri che ignorano questo argomento rischiano di fare un grave disagio nei loro clienti. "C'è ora 30 trilioni di attivi in ​​movimento che si prevede di trasferire dalla generazione del Boomer ai loro eredi", dice Kiley. "Quello che molte persone non si rendono conto è che quasi un terzo di quella ricchezza dovrebbe finire nel dare beneficenza. Di conseguenza, questa è un'importante area in cui i consulenti possono differenziarsi e distinguersi dalla concorrenza. "

La linea inferiore

I fondi consigliati da donatori possono fornire ai donatori una detrazione fiscale immediata per fondi che non possono essere effettivamente distribuiti ad una carità fino a mesi o anni dopo. Mentre questo periodo di ritardo è stato la fonte di critiche per questi fondi, il loro uso è esploso negli ultimi anni tra le famiglie di alto valore netto in America. I consulenti finanziari devono capire come questi fondi lavorano e conoscono quando sono appropriati per utilizzare con i loro clienti per servirli in modo efficace.(Per ulteriori informazioni, vedere:

Le deduzioni fiscali più trascurate. )