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Una parte del capitale circolante di un'azienda è generalmente composta da guadagni; tuttavia, sono incluse anche le attuali attività a breve termine che possono essere facilmente convertite in denaro, come le azioni.

Capitale di lavoro

Il capitale di funzionamento è facilmente accessibile i fondi utilizzati da una società per coprire i debiti e le altre passività e per mantenere le operazioni in esecuzione. L'importo del capitale circolante di una società può essere determinato sottraendo tutte le sue passività correnti o quelle che devono essere pagate entro un anno da tutte le sue attività correnti.

Il capitale di esercizio è utilizzato come metrica per l'efficienza, la liquidità e la salute complessiva di una società. Tale capitale include tipicamente gli inventari, i contanti, i crediti e il debito e il debito entro un anno. Un'attività può anche generare capitale circolante emettendo obbligazioni, finanziando fondi o vendendo titoli.

Indicazioni di capitale circolante

Quando un'azienda ha un capitale circolante positivo, è un'indicazione della salute finanziaria generale e la capacità dell'azienda di coprire quasi tutte le sue passività a breve termine. Gli analisti prestano particolare attenzione alle società con capitale di esercizio diminuito o negativo, perché questo è un segno che l'azienda sta o sta diventando sovravernicata e può essere in qualche modo in difficoltà. Può anche essere un'indicazione che la società non è in grado di pagare le sue passività. L'indicazione più diretta del capitale circolante negativo o diminuito è fallimento. Il capitale di esercizio può essere ulteriormente valutato utilizzando parametri finanziari chiave che includono il rapporto tra fatturato inventario, rapporto rapido, rapporto di credito e rapporto corrente.