Ogni investitore sa acquistare basso e vendere alto. Ma coloro che cercano ritorni sostanziali sul loro capitale potrebbero aspettare mesi o anni per vedere che i loro soldi crescono in modo esponenziale se investono in titoli azionari blu come Microsoft o Apple. Gli investitori aggressivi si rivolgono pertanto spesso alle scorte di società più piccole che si occupano di mercati meno sviluppati in uno sforzo per raccogliere grandi guadagni di capitale. Queste aziende si trovano spesso nelle frontiere e nei mercati emergenti. Ma i tipi di aziende che si occupano di questi due mercati non sono sempre uguali.

Mercati emergenti

Le società considerate come commercianti nel mercato emergente si trovano di solito in quelle che sono state definite "paesi meno sviluppati dal punto di vista economico" (LEDC). hanno la forza economica di nazioni come gli Stati Uniti o il Giappone, ma sono in procinto di creare un mercato più maturo. Questo settore del mercato globale contiene maggiori rischi e potenzialità per maggiori ricompense.

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Mercati di frontiera

Non esiste una definizione universale di ciò che costituisce il mercato delle frontiere, ma costituisce essenzialmente società e investimenti in nazioni economicamente meno sviluppate rispetto ai paesi emergenti, molti dei quali non a partire da settembre 2013, Morgan Stanley ha un elenco di 28 nazioni che classifica in questo mercato, tra cui Croazia, Tunisia, Pakistan e Kenya. I mercati della frontiera sono categoricamente i mercati più rischiosi del mondo in cui veste. Essi hanno il minor numero di investitori e partecipazioni di investimento e potrebbero non avere nemmeno un mercato azionario su cui commerciare. La maggior parte dei mercati di frontiera consiste principalmente in azioni di società finanziarie, telecomunicazioni e consumatori che possono contare su pagamenti mensili da parte dei clienti. Le partecipazioni di investimento in questo settore sono tipicamente illiquidi, non trasparenti e soggette a livelli regolamentari molto bassi, nonché a tassi di transazione elevati. Possono anche contenere un notevole rischio politico e valutario e sono pertanto inopportuni per gli investitori novizi nella maggior parte dei casi.

Caveat emptor si applica a coloro che scelgono di esplorare questo settore.

Un cambiamento lento nello sviluppo

Anche se i mercati di frontiera ei mercati emergenti appartengono entrambi allo stesso settore generale del mercato globale, ci sono alcune differenze critiche tra i due sottosettori. I mercati emergenti offrono maggiore liquidità e stabilità rispetto ai mercati di frontiera. Ma mentre il tempo avanza, molti analisti finanziari ritengono che alcuni mercati emergenti siano maturati fino al punto in cui si muovono almeno un po 'in tandem con l'U.S. e non riescono a fornire il livello di diversificazione che hanno fatto una volta. I mercati della frontiera hanno lentamente ma certamente iniziato a entrare e riempire questo divario per gli investitori a lungo termine che cercano un ritorno sul loro capitale che è in gran parte correlato al resto dell'economia globale.

Vantaggi e svantaggi

di questi mercati Mentre gli investimenti sul mercato delle frontiere hanno certamente alcuni rischi sostanziali, possono anche pubblicare il tipo di rendimenti che i mercati emergenti hanno fatto durante gli anni '90 e gli anni '90. Il mercato di frontiera contiene ovunque da un quinto all'uno e al terzo della popolazione mondiale e comprende diverse economie esponenzialmente in crescita. Tuttavia, i mercati di frontiera comprendono circa il 2% della capitalizzazione di mercato globale e quindi rimangono una fetta molto piccola dell'economia globale. Alcuni economisti credono anche che le società del mercato di frontiera in Africa (che equivale alla maggioranza delle nazioni in quel continente) sperimenteranno il prossimo grande boom economico mondiale, nello stesso modo dei Paesi dell'U. e del Pacifico, come il Giappone. Il principale economista globale di Renaissance Capital crede che l'economia subsahariana dell'Africa crescerà di quasi 15 volte nei prossimi 35 anni, da $ 2 trilioni a $ 29 trilioni. Tuttavia, i mercati emergenti possono ancora fornire rendimenti più elevati sul capitale con meno rischio e maggiore liquidità rispetto alle partecipazioni di mercato di frontiera, nonostante la loro crescente correlazione con il mercato U. S. Gli investitori aggressivi potrebbero trarre profitto nel lungo periodo con una doppia allocazione in ciascuno di questi settori.

Come gli investitori possono accedere a questi mercati

Diversi ETF e fondi comuni di investimento investono nei mercati emergenti e un piccolo numero di ETF si concentrano sui mercati delle frontiere. Blackrock Capital offre l'indice dei mercati emergenti di iShares MSCI (NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che ha registrato una crescita media annua di quasi 14% dal 2002 al 2012. Ha inoltre recentemente lanciato Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che è cresciuta esponenzialmente in valore sin dal suo inizio. Guggenheim offre un ETF a larga scala che copre praticamente tutti i paesi che potrebbero essere classificati nel mercato delle frontiere (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Creato con Highstock 4. 2. 6 >). Powershares offre diversi ETF che si concentrano su segmenti specifici dei mercati di frontiera, come il MENA Frontier Countries Portfolio (Nasdaq: PMNA), che si concentra sulle regioni del Medio Oriente e del Nord Africa. Altri ETF investono nelle borse dei singoli paesi, come l'iShares MSCI MXI. MX + 1. 86% Creato con Highstock 4. 2. 6

). Questi titoli possono essere analizzati allo stesso modo di qualsiasi altra offerta di investimento, ma gli investitori dovrebbero approfondire i tipi di rischi che potrebbero assumere con questi strumenti e essere disposti a impegnare il loro denaro per lunghi periodi nella maggior parte dei casi.I mercati di frontiera ei mercati emergenti potrebbero non sempre muoversi in tandem tra loro, a seconda delle circostanze economiche globali. Gli investitori che cercano un'ampia diversificazione e meno rischio potrebbero probabilmente saper dividere la parte aggressiva dei loro portafogli tra i due sottosettori. La linea di fondo I mercati emergenti e di frontiera offrono entrambi la prospettiva di rendimenti più elevati con un rischio maggiore, ma il mercato precedente è più stabile e più sviluppato di quest'ultimo. Le economie dei paesi emergenti hanno raggiunto un livello rudimentale di sviluppo, mentre i mercati di frontiera rappresentano le nazioni meno sviluppate economicamente sul mercato globale. Tuttavia, questa mancanza di sviluppo fornisce un livello di diversificazione degli investimenti che non può essere duplicato in mercati più maturi. Entrambi i tipi di mercati svolgono anche diversi tipi di rischio di investimento, tra cui il rischio di mercato, politico e valutario, nonché il rischio di nazionalizzazione. Per ulteriori informazioni su questi due sottosettori dell'economia globale, consultare il consulente finanziario o di investimento.