La diversificazione in un portafoglio di investimenti è uno dei mezzi principali per ridurre il rischio e la volatilità. Mentre molti investitori hanno familiarità con la diversificazione dei loro portafogli investendo in settori diversi di stock o stock, meno conoscono i vantaggi della diversificazione in diverse classi di attività.

Un portafoglio diversificato abbastanza tipico che viene investito in varie classi di attività è costituito da un mix di azioni e obbligazioni. Tuttavia, la diversificazione con un mix di partecipazioni e investimenti a reddito fisso, come le obbligazioni, copre solo una parte dello spettro delle classi di asset disponibili. Le altre classi di attività comprendono materie prime, immobiliare, hedge fund e investimenti in private equity e scambio di valuta estera.

Le diverse classi di attività, come le commodities, hanno tipicamente una correlazione negativa con le azioni e quindi tendono a sovraperformare quando le scorte sono underperforming. Ulteriori informazioni sui vantaggi principali della diversificazione di un portafoglio di investimenti tra diverse classi di attività.

Aumentare il vantaggio della diversificazione e ridurre ulteriormente il rischio

La diversificazione tra classi di attività aumenta il vantaggio complessivo della diversificazione, riducendo così la volatilità e il rischio. Uno studio dei dati dal 1995 al 2014, condotto da un gruppo di gestori di portafogli a Dundee Goodman Private Wealth, illustra questo punto abbastanza saldamente. Lo studio ha esaminato un portafoglio di investimenti diversificato semplicemente con un mix di azioni nazionali, internazionali e di mercati emergenti, rispetto ad un portafoglio diversificato tra azioni, obbligazioni e merci, e ha trovato un vantaggio significativo in termini di diversificazione per il portafoglio diversificato di asset-class. Il portafoglio unico di azioni, anche se diversificato a livello internazionale, ha fornito solo un vantaggio di diversificazione dell'8,4%, mentre il portafoglio che detiene classi di attività diversificate ha reso un vantaggio di diversificazione di circa il 45%, circa cinque volte superiore.

Ottenere l'accesso a rendimenti potenzialmente più elevati

Oltre a ridurre la volatilità e il rischio complessivo, un portafoglio diversificato tra diverse classi di attività potrà offrire anche maggiori rendimenti. Lo studio Dundee Goodman ha riscontrato una riduzione del volatilità del 500% (45% rispetto all'8%) e ha rilevato che il portafoglio diversificato con una varietà di classi di attività è migliorato sia in termini di rendimento complessivo degli investimenti che in un livello di riduzione notevolmente ridotto. Il prelievo massimo si riferisce alla perdita percentuale massima temporanea che un portafoglio deve sopportare per un periodo di tempo. Il portafoglio diversificato in tre classi di attività ha mostrato un rendimento medio annuo di 9.46%, mentre il portafoglio diversificato solo tra i diversi mercati azionari aveva un rendimento medio annuo di soli 6. 07%.

Ancora più drammatico è stato il vantaggio del portafoglio diversificato di asset-class per quanto riguarda il prelievo. Il portafoglio investito in classi di attività diverse ha avuto un disimpegno massimo di soli 21%, mentre il portafoglio titoli ha subito un calo massimo del 59%.

Vantaggio di Hot Assets

Le classi di asset, proprio come diversi settori di mercato del mercato azionario, tendono ad andare in cicli. Non c'è modo di sapere esattamente quando una determinata classe di asset diventerà il prossimo mercato caldo che offre agli investitori dei rendimenti superiori. Il mercato azionario U. S. ha goduto di un lungo mercato dei tori dopo la crisi finanziaria del 2008, ma nella parte successiva del 2015 e all'inizio del 2016, la corsa del toro è arrivata ad una sospensione. Lo Standard & Poor's (S & P) 500 ha appena gestito un guadagno del 1% per il primo trimestre del 2016. L'oro, che era stato in un grave crollo dal 2013, ha decollato nel primo trimestre del 2016, realizzando un guadagno del 20%. Un portafoglio che includeva oro avrebbe avuto una parte di apertura molto più soddisfacente dell'anno rispetto a un portafoglio azionario.

Un modo per massimizzare i profitti è quello di sfruttare gli investimenti all'interno di una classe di asset che hanno tipicamente correlazioni positive. L'olio e l'oro, per esempio, sono prodotti che spesso aumentano o cadono nel prezzo contemporaneamente. Un investitore che già sta profittando da un aumento dei prezzi dell'oro potrebbe considerare l'aggiunta di un certo investimento in petrolio, con la speranza che i prezzi del petrolio godranno anche di un aumento in crescita.

Un modo facile per diversificare le classi di attività

L'emergere di fondi scambiati in borsa (ETF) come investimento popolare ha reso relativamente facile agli investitori l'esposizione a classi di attività precedentemente estremamente difficili, se non impossibili , per l'accesso all'investitore medio al dettaglio. Ci sono ETF per soddisfare virtualmente qualsiasi mix di allocazione degli asset desiderati. ETF in materie prime e in valuta estera offrono un'esposizione ai mercati dei futures e delle valute, e vi sono anche ETF che investono utilizzando strategie di hedge fund o investono in società di private equity. Rivedere ETF in classi di asset differenti offre agli investitori una scelta molto più ampia di investimenti e migliori opportunità per ottimizzare il loro portafoglio totale.