Gli investitori non possono controllare i cicli dell'economia, ma possono regolare le proprie pratiche di investimento con i propri ebbs e flussi. Adeguarsi alle transizioni economiche richiede una comprensione di come le industrie siano caratterizzate dalla loro relazione con l'economia. È importante conoscere la differenza fondamentale tra le aziende cicliche e non cicliche in modo da distinguere tra settori interessati da cambiamenti economici e quelli più immuni. Qui esaminiamo le industrie che risiedono in queste categorie e individuano dove è meglio mettere i vostri soldi quando l'economia comincia a diminuire.

Cosa significa ciclico e non ciclico?
Questi termini, ciclici e non ciclici, fanno riferimento a quanto fortemente correlato il prezzo delle azioni aziendali sia alle fluttuazioni economiche. Le azioni non ciclici superano di più il mercato quando la crescita economica rallenta, mentre le società cicliche sono fortemente correlate all'economia. I titoli non ciclici, detti anche titoli difensivi, sperimentano un profitto indipendentemente dalle condizioni economiche perché producono o distribuiscono beni e servizi che abbiamo sempre bisogno: cibo, energia, acqua e gas. Le vendite di società con titoli ciclici, d'altro canto, dipendono dal fatto che l'economia sia forte o meno; le vendite prospereranno quando le persone hanno un reddito extra da spendere per i lussi e decadono quando l'economia crolla.

Il concetto

La differenza tra le industrie cicliche e non cicliche è semplicemente la differenza tra necessità e lusso. Ci sono alcuni elementi che non possiamo vivere senza e probabilmente non ritorneremo anche quando i tempi sono duri. Le scorte di società che producono queste cose sono non cicliche e sono "difese" contro gli effetti della crisi economica, fornendo grandi posti di investimento quando la prospettiva economica è acida. Ad esempio, i beni non durevoli domestici - un termine fantasioso per le cose che si utilizzano rapidamente in casa - come dentifricio, sapone, shampoo e detersivi per piatti non possono sembrare essenziali, ma non si può veramente sacrificarli. La maggior parte delle persone non sente di poter aspettare fino all'anno prossimo per saltare con sapone nella doccia.

Contrasto a questa nuova vettura che hai avuto l'occhio. Anche se è più emozionante acquistare una nuova auto di sapone, è più probabile che rinvii all'auto per un anno o due se le vostre finanze sentono gli effetti di una crisi economica. Un altro buon esempio di un'industria ciclica è la buona ristorazione. Quando le cose sono buone, le persone sono più inclini a portare la famiglia fuori per un pasto costoso; maccheroni e formaggi, d'altra parte, devono bastare quando le finanze sono depresse. Altri esempi di industrie cicliche sono la produzione, l'industria siderurgica, il viaggio e la costruzione - i settori che producono cose che possiamo vivere senza quando il denaro è stretto.Questi sono esattamente i tipi di industrie che si desidera evitare quando l'economia diventa acida.

Diagramma di una società ciclica e non ciclica

Di seguito è riportato un grafico che illustra le prestazioni di una società altamente ciclica, la Ford Motor Co. (linea blu) e una società classica non ciclica, Florida Public Utilities Co . (linea rossa). Questo grafico dimostra chiaramente come il prezzo delle azioni di ciascuna società reagisce alle crisi dell'economia.
Notare che la flessione dell'economia dal 2000 al 2002 ha drasticamente ridotto il prezzo delle azioni di Ford, mentre la crescita del prezzo delle azioni della Florida Public Utilities ha quasi sbilanciato il rallentamento.

Industrie non cicliche - Sicurezza nei tempi turbolenti

Guardiamo più da vicino esempi di industrie non ciclici in modo da sapere dove cominciare a guardare quando una recessione è all'orizzonte.
Utilità

Un eccellente esempio di un'industria non ciclica è utilità che può aiutare gli investitori a evitare perdite quando le aziende altamente cicliche soffrono. Ad esempio, vendendo il tuo stock Caterpillar e comprando una quota in, ad esempio, Minnesota Power Inc. è un tipo di manovra che gli investitori hanno usato per anni durante le crisi economiche. Se i tempi diventano duri, non c'è molto denaro per progetti di costruzione, per cui le aziende di costruzione hanno meno probabilità di acquistare macchinari pesanti. Ma, qualunque cosa, la priorità principale della gente sarà sempre quella di avere potenza e calore per se stessi e per le loro famiglie. Fornendo un servizio che viene utilizzato in modo coerente, le aziende di servizi pubblici crescono conservativamente e non fluiscono drammaticamente - queste aziende forniscono sicurezza, ma ciò significa anche che non stanno andando a salire quando l'economia sperimenta la crescita.
Non durevoli domestici

Come abbiamo già detto, le persone avranno sempre bisogno di alcuni elementi essenziali in tutta la casa. Da deodorante a candeggina, non possiamo sacrificare veramente le cose che ci mantengono puliti e gli spazi abitativi. Per questo motivo, aziende come Procter & Gamble, Colgate-Palmolive e Gillette Co. sono tutte interessanti scelte d'investimento quando l'economia si trova nelle discariche.
Tabacco

È facile capire perché le aziende del tabacco sono considerate non ciclici: è difficile per i fumatori di smettere di fumare, anche durante una recessione. Quindi un'azienda come British American Tobacco esporrà maggiore stabilità in questi tempi. Anche se il tabacco è considerato un settore "peccato" e può essere etico per alcuni investitori, ha le caratteristiche di un settore non ciclico.
Conclusione

Imparare a prevedere i cicli economici non rientra nell'ambito di questo articolo, ma semplicemente rendendo conto che diverse industrie rispondono in modo diverso alle fluttuazioni economiche possono contribuire a mantenere sicuro i vostri soldi. Quando l'economia si raffredda, le aziende cicliche saranno colpite il più duro, in modo da cercare società stabili che producono cose che non si può vivere senza.