Dopo aver postato guadagni in un portafoglio, l'ultima cosa che vuoi fare è restituirli. La protezione del portafoglio azionario è una parte estremamente importante della gestione del portafoglio. Ci sono diversi modi per affrontare questo problema; alcuni dei più comuni includono l'acquisto di opzioni di vendita e l'acquisto di fondi invariati scambiati scambiati (ETF). È necessario capire come ciascuno funziona e quanto bene ciascuno raggiunge gli obiettivi della protezione dei portafogli di portafoglio.

Il tipo di protezione e la scelta giusta

La considerazione di acquistare la protezione è in genere dovuta alla paura che qualcosa di negativo avverrà nel breve termine che influenzerà il tuo portafoglio. Innanzitutto, è importante identificare il motivo per cui si considera l'acquisto della protezione: si prevede una correzione a breve termine sul mercato? Le paure che le notizie negative potrebbero avere un impatto sullo stock nel breve periodo ma i fondamentali a lungo termine sono forti?

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Fenomeni specifici di riserva:

Se si hanno paure specifiche di azioni, l'acquisto di opzioni di posizionamento per la copertura contro il declino di un titolo è un'azione appropriata.

L'acquisto di un'opzione put vi dà il diritto, ma non l'obbligo di vendere 100 azioni del patrimonio sottostante al prezzo d'esercizio fissato. Pertanto, se si è preoccupati per la volatilità a breve termine si potrebbe acquistare puts nell'importo pari alla quantità di garanzia sottostante con un prezzo di esercizio pari al prezzo minimo che si è disposti a continuare a mantenere lo stock e per il periodo di tempo che si è interessati la volatilità si verificherà.

Ad esempio, diciamo che possiedi 100 azioni di XYZ, una società farmaceutica attualmente in commercio a $ 55. Pensi che le prospettive a lungo termine siano favorevoli, ma sono preoccupati per una certa volatilità a breve termine nei prossimi due mesi poiché alcuni dati clinici verranno liberati. Se la notizia è negativa, allora siete disposti a tenere il titolo in quanto cade a un minimo di $ 50 (ignorare il premio messo in questo caso), ma se scende al di sotto di quel prezzo, non siete disposti a tenerlo. Sulla base di questi parametri, si dovrebbe acquistare un posto, che consente di vendere 100 azioni (l'importo che hai) con una data di esercizio di due mesi e un prezzo di sciopero di 50 dollari. Pertanto, se la scorta cade ma mantiene un prezzo superiore a $ 50, siete disposti a tenere il titolo e resistere alla volatilità a breve termine. Ma se il titolo scende al di sotto dei 50 dollari, il metodo viene esercitato proteggendolo da perdite inferiori ai 50 dollari.

Le paure specifiche dell'industria o del mercato:

Se si teme che un'industria o un mercato più ampio possa sperimentare qualche termine a breve termine, si dispone di alcune opzioni. Il primo è ottenuto attraverso l'acquisto di un set su un settore o sul mercato ETF. Trova un ETF che contiene titoli che corrispondono alle vostre aziende in pesi simili per un settore che a sua volta corrisponde alle tue aziende su un'ampia base di mercato.Ad esempio, se si preoccupa che le scorte del settore farmaceutico cadranno nel portafoglio, è possibile acquistare un prodotto protettivo in un ETF farmaceutico, come l'ETF farmaceutico SPDR S & P (

ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41. 21 + 0. 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Simile all'esempio precedente, si cercherà di abbinare il tempo, la quantità e i prezzi in base alle vostre aspettative e ai livelli che si desidera accettare. In alternativa, puoi acquistare un ETF inverso. La chiave per acquistare l'ETF inverso adeguato, come qualsiasi ETF, sta ricercando le partecipazioni sottostanti per abbinare i nomi alle aziende nel portafoglio corrente. Utilizzando un altro esempio, se temete che il mercato possa avere un pullback a breve termine e possiedi molti titoli detenuti nel Dow Jones Industrial Average (DJIA) puoi utilizzare un ETF, ad esempio Short Dow 20 (

NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0.19% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), per proteggere l'esposizione al DJIA. Un altro obiettivo nell'acquisto di protezione può essere quello di aggiungerlo in quantità abbastanza elevata allo scopo di fornire un tempo sufficiente per svolgere una posizione. Ciò significa che si determina quale percentuale del portafoglio si sarebbe disposti a perdere mentre si svolge una posizione e che detta la quantità di protezione che si acquista. La linea inferiore

Nonostante la scelta della sicurezza, comprendere il tuo obiettivo è fondamentale per realizzarlo. L'acquisto di strumenti di protezione, ETF corti o leveraged sono gli strumenti più comuni e la scelta dipende dalla ragione dell'acquisto della protezione, del grado di comprensione o della complessità di ciascun investimento.