I piani più attenti e la preparazione per il pensionamento possono scomparsi a causa di una morte inattesa, di malattia, di un crollo del mercato azionario o di un piano pensionistico che fallisce. Inoltre, non è insolito che la gente vivi più di 30 anni in pensione, a causa di un aumento dei tassi di pensionamento anticipato e di un aumento della speranza di vita, che, di per sé, rappresenta un rischio maggiore che i pensionati supereranno i loro beni.

Quanto più tempo trascorso in pensione, tanto più diventa certo circa il risultato finanziario di un pensionato. Nella pianificazione del pensionamento - o di vivere - è necessario comprendere i rischi che stanno davanti e come potrebbero minare la vostra sicurezza finanziaria.

Tipi di rischi post pensionistici

La Società degli attuari (SOA) negli Stati Uniti ha individuato una serie di rischi post-pensionistici che possono influenzare i pensionati e la loro sicurezza finanziaria. Sono raggruppati in quattro categorie. Le persone che si preparano per la pensione o già in pensione dovrebbero considerarle con attenzione:

• Personale e famiglia - Cambiamenti nella tua vita o nella vita di una persona amata potrebbero influenzare il flusso di reddito del tuo pensionato.
• Sanità e alloggio - Questi includono il rischio che la salute scadente richiederà di spostarsi in una struttura con assistenti professionali.
• Finanziari - Questi rischi si aggirano sull'inflazione, sugli investimenti e sulle attività del mercato azionario.
• Politica pubblica - Il governo può prendere decisioni che potrebbero interessare i pensionati.

"Ci sono molte richieste inaspettate per i fondi di un pensionato. Per questa ragione esatta è necessario un fondo di emergenza realistico. Se un pensionato ha bisogno di prendere grandi quantità di denaro fiscalmente differito presto in pensione, può provocare dollari futuri spesi oggi. Non solo diminuisce la quantità di denaro disponibile sullo stile di vita; il denaro è andato, insieme al potenziale per guadagnare un ritorno (effetto composto) che doveva aiutare il pensionato in futuro. Lo spendere dollari oggi toglie la crescita futura di quei soldi, che potrebbero essere stati fondamentali per mantenere un certo stile di vita o non sopravvivere ai tuoi soldi ", spiega Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, chief executive officer, Crystal Brook Advisors, New York, NY

Rischi personali e familiari

Rischio di occupazione

Molti pensionati intendono integrare il loro reddito lavorando a tempo parziale o a tempo pieno durante il pensionamento. Infatti, alcune organizzazioni preferiscono assumere lavoratori anziani a causa della loro stabilità e della loro esperienza di vita. Tuttavia, il successo sul mercato del lavoro può anche dipendere dalle abilità tecniche che i pensionati non possono facilmente ottenere o mantenere. Le prospettive di occupazione tra i pensionati variano notevolmente a causa delle richieste di competenze diverse e possono cambiare con le condizioni sanitarie, familiari o economiche.

La scelta del punto in cui si desidera ritirare è parte integrante della pianificazione del pensionamento.Il pensionamento più tardi è un'alternativa all'aumento del risparmio, ma non c'è alcuna certezza che sarà disponibile un'occupazione adeguata. Lavorare a tempo parziale è un'alternativa all'occupazione a tempo pieno e può essere più facile ottenere lavori part-time. . "

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"Non avendo l'occupazione in qualsiasi momento può ridurre il reddito da Pension Sociale e se hai un pensione dal datore di lavoro. Può anche richiedere più tempo per raccogliere la tua pensione se c'è una stipula per anni di servizio ", afferma Allan Katz, CFP®, presidente, Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY

Longevity Risk

di soldi prima di morire è una delle preoccupazioni principali della maggior parte dei pensionati. Il rischio di longevità è una preoccupazione ancora più grande oggi come le aspettative di vita sono aumentate. L'aspettativa di vita in pensione è solo un'età media, con circa la metà dei pensionati che vivono più a lungo e poche persone che vivono oltre l'età di 100 anni. Pianificazione di un reddito sufficiente per vivere alla vostra presunta aspettativa di vita sarà, felicemente, inadeguata per circa la metà dei pensionati. Ma il lato negativo di vita più a lungo è l'esposizione più elevata ad altri rischi elencati di seguito. Coloro che gestiscono i loro fondi di pensione per tutta la vita devono compiere un difficile atto di bilanciamento. Essere cauti e trascorrere troppo poco potrebbe limitare inutilmente il vostro stile di vita - specialmente nel pensionamento anticipato quando sei il più sano e più mobile - ma spendere troppo aumenta il rischio di esaurirsi di denaro. Una pensione o una rendita può mitigare alcuni dei rischi perché fornisce un flusso di reddito per la vita. Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi, tra cui la perdita del controllo delle attività, la perdita di capacità di lasciare i soldi agli eredi e il costo. Anche se è saggio per le persone annuitize tutti i loro beni, annuità dovrebbe essere considerato nella pianificazione pensionistica. (Per ulteriori informazioni su come le rendite possono fornire un reddito fisso in pensione, leggere la sezione Annuities protette dall'inflazione: parte di un piano finanziario solido e

Pensioni personali: ridimensionamento dell'annualità

.) indagare su qualsiasi azienda in cui mettiate una rendita, essere cauti sulle tasse e prendere in considerazione altre opzioni, ad esempio le obbligazioni laddering. Ci sono anche tassi di interesse da considerare quando si acquista un'annualità (vedi sotto).

La morte di un coniuge Il dolore per la morte di un coniuge o la malattia terminale contribuisce ad elevati tassi di depressione e suicidio tra gli anziani. Poi c'è l'impatto finanziario: la morte di un coniuge può portare ad una riduzione delle prestazioni pensioni o portare ulteriori oneri finanziari, inclusi i debiti medici continue. Inoltre, il coniuge sopravvissuto potrebbe non essere in grado o disposto a gestire le finanze se essi sono stati gestiti solitamente dal coniuge defunto. I veicoli finanziari sono disponibili per proteggere il reddito e le necessità dei sopravvissuti dopo la morte di un partner o di un coniuge, come l'assicurazione sulla vita, le pensioni sopravvissute e l'assicurazione di assistenza a lungo termine.La pianificazione della proprietà è anche un aspetto importante per fornire ai sopravvissuti.

Cambiamento nello stato civile Il divorzio o la separazione di una coppia convivente possono creare grandi problemi finanziari per entrambe le parti. Può influenzare il diritto al beneficio dei piani di pensionamento pubblici e privati, nonché i redditi disponibili per i singoli. .)

La divisione delle attività coniugali indurrà quasi certamente a una perdita complessiva del tenore di vita, specialmente se fosse necessario per il pool reddito e risorse per mantenere lo standard di vita a cui entrambe le parti erano abituate. Alcuni esperti ritengono che un individuo possa aver bisogno del 60% al 75% del reddito di una coppia convivente per mantenere il proprio livello di vita. Ciò è dovuto al fatto che alcune spese, come l'affitto e le utilità, restano uguali, indipendentemente dal numero di persone che vivono in una famiglia.

Anche se i tassi di divorzio tra le coppie più anziane sono molto inferiori a quelle delle coppie più giovani, non è raro che una coppia di pensionati abbia un divorzio. Gli accordi prenuptial possono essere utilizzati per definire il diritto di ciascuna parte a proprietà prima del matrimonio. (Per saperne di più sugli accordi prenuptial in Matrimonio, Divorzio e linea punteggiata o forse un accordo postnuvionale è per voi - leggi Crea un contratto postnuvionale senza dolore per scoprirlo.) < I bisogni imprevisti di membri della famiglia

Molti pensionati si trovano aiutando altri membri della famiglia, inclusi genitori, figli, nipoti e fratelli. Un cambiamento dello stato di salute, occupazione o coniugale di qualunque di essi potrebbe richiedere un maggiore sostegno personale o finanziario del pensionato per quell'individuo. Esempi di assistenza finanziaria includono il pagamento dei costi sanitari per un genitore anziano, il pagamento di tasse di istruzione superiore per i bambini o l'assistenza finanziaria a breve termine ai bambini adulti in caso di disoccupazione, divorzio o altre avversità finanziarie.

"Il salvataggio dei tuoi figli adulti fuori dei loro errori finanziari ripetuti può deragliare il tuo pensionamento. Per alcune persone è come fare una crociera inaspettata ogni anno con tutte le spese e niente di divertente. È importante impostare i limiti su regali eccessivi o controlli di emergenza quando si lascia dietro il tuo stipendio fisso. Oppure, se pensi che questo potrebbe essere un problema, informi il tuo consulente finanziario in modo che tu possa lavorare a quelle spese nel tuo piano di reddito, "dice Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

La pianificazione pensionistica dovrebbe riconoscere la possibilità di fornire sostegno finanziario per i membri della famiglia in futuro, anche se questo non sembra probabile prima o prima della pensione.

Rischi sanitari e di alloggio

Neuroscienze impreviste e costi

Questi sono una preoccupazione importante per molti pensionati. I farmaci da prescrizione sono un problema importante, soprattutto per i malati cronici. Di solito le persone anziane hanno maggiori necessità di assistenza sanitaria e possono avere bisogno di un trattamento frequente per diversi problemi di salute.Medicare è la principale fonte di copertura dei servizi sanitari per molti pensionati. È anche disponibile un'assicurazione medica privata, ma può essere costosa. (

) e 20 modi per risparmiare sulle fatture mediche per suggerimenti sulla gestione delle prescrizioni e altri costi sanitari. La Società degli attuari (SOA) afferma che i costi sanitari possono essere mitigati in una certa misura commettendo uno stile di vita sano che include il diritto a mangiare, esercitando regolarmente e utilizzando l'assistenza preventiva. Inoltre, l'assicurazione sulla cura a lungo termine può pagare il costo della cura per gli anziani disabili. Cambiamento delle esigenze di alloggio

I pensionati potrebbero avere bisogno di cambiare da vivere da soli ad altre forme di alloggio, come la vita assistita, che unisce la cura con l'alloggio e la vita indipendente, che unisce qualche assistenza con l'alloggio. L'alloggio che include la cura può essere abbastanza costoso e la forma più appropriata di alloggiamento per un individuo in una determinata situazione potrebbe non essere disponibile nella zona geografica prescelta o può avere una lunga attesa per l'ingresso.

La probabilità di richiedere assistenza o assistenza quotidiana aumenta sostanzialmente con l'età. Quando questo deve avvenire è spesso difficile prevedere perché dipende dalle proprie capacità fisiche e mentali, che cambiano con l'età. Cambiamenti possono verificarsi improvvisamente, a causa di una malattia o di un incidente o gradualmente, forse come conseguenza di una malattia cronica.

La mancanza di strutture disponibili o dei caregivers I servizi o i caregivers a volte non sono disponibili per le malattie acute o di lunga durata, a lungo termine, anche per coloro che possono pagare. Le coppie possono non essere in grado di vivere insieme quando uno di loro ha bisogno di un livello di assistenza superiore. Per coloro che hanno vissuto insieme per decenni, ciò può provocare non solo i costi aumentati, ma anche lo stress emotivo. In generale, dal governo o dall'industria dei servizi finanziari è disponibile un piccolo consiglio sulla pianificazione dei costi di assistenza a lungo termine. Ciò può portare i consumatori a prendere decisioni non informate oa rinviarle e sperare al meglio.

Rischi finanziari

Rischio di inflazione

L'inflazione dovrebbe essere una preoccupazione continua per chiunque vivi a un reddito fisso. Anche i bassi tassi di inflazione possono seriamente compromettere il benessere dei pensionati che vivono da molti anni. Un periodo di inflazione inaspettatamente elevata può essere devastante per coloro che vivono su un reddito fisso.

Secondo la SOA, i pensionati e pensionati dovrebbe considerare l'investimento in titoli azionari, in casa e in altre attività, come i titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS) ei prodotti di rendita con una funzionalità di aggiustamento dei costi di vita. Questi tipi di prodotti aiutano a compensare l'inflazione. Inoltre, i pensionati desiderosi possono scegliere di continuare a lavorare - anche se è solo a tempo parziale. (Imparare come i titoli protetti dall'inflazione possono contribuire a

Frenare gli effetti dell'inflazione

.)

Rischio di tasso di interesse I tassi di interesse più bassi riducono i redditi da pensione riducendo i tassi di crescita dei conti di risparmio e delle attività.Di conseguenza, gli individui potrebbero aver bisogno di risparmiare di più per accumulare fondi pensionistici adeguati. Le rendite rendono meno redditi quando i tassi di interesse a lungo termine al momento dell'acquisto sono bassi. Anche i bassi tassi di interesse reali causeranno un più rapido potere d'acquisto. "Nell'ambiente di tasso di interesse di oggi, un annuitant sta bloccando in una vincita basata sui tassi di interesse di oggi per il resto della loro vita. Il tasso di interesse utilizzato per calcolare il tuo versamento sarà nel range del 2%. La domanda da chiedere è: 'Sei davvero disposto a bloccare quel basso tasso di interesse per il resto della tua vita? "Dice William DeShurko, capo investitore, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

I tassi di interesse più bassi possono ridurre i redditi da pensione e possono essere particolarmente rischiosi quando le persone dipendono dalla discesa dal risparmio per finanziare il loro pensionamento. D'altra parte, esiste anche un problema se i tassi di interesse aumentano, in quanto il valore di mercato delle obbligazioni scende.

"Con tassi di interesse così bassi, i pensionati devono capire l'impatto che l'inflazione più elevata e le tariffe avranno sui loro investimenti obbligazionari. I prezzi delle obbligazioni si muovono inversamente ai tassi di interesse. Ad esempio, se un legame ha una durata di sette anni e le tasse salgono del 1% in più, potrebbero vedere che il valore della loro obbligazione diminuisce di circa il 7% ", afferma Dan Timotic, CFA, responsabile della gestione di T2 Asset Management a Oakbrook Terrace, Ill.

Gli aumenti dei tassi di interesse possono anche avere un impatto negativo sul mercato azionario e sul mercato immobiliare, influenzando così il reddito disponibile del pensionato. In quanto tali, i tassi di interesse reali elevati, oltre i tassi di inflazione, rendono il pensionamento più accessibile.

Per quanto riguarda i tassi di interesse tendono ad avere una relazione inversa con i prezzi delle obbligazioni?

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Rischio sul mercato azionario Le perdite sul mercato azionario possono ridurre seriamente i risparmi di pensionamento. Le azioni comuni hanno sostanzialmente superato gli altri investimenti nel tempo e sono quindi generalmente raccomandati ai pensionati come parte di una strategia di allocazione equilibrata delle risorse. Tuttavia, il tasso di rendimento che si guadagna dal portafoglio azionario può essere significativamente inferiore rispetto alle tendenze a lungo termine. Le perdite sul mercato azionario possono ridurre seriamente il risparmio di vecchiaia se il valore di mercato del portafoglio diminuisce. La sequenza di rendimenti del mercato azionario buono e poveri può anche influenzare l'importo del risparmio pensionistico, indipendentemente dai tassi di rendimento a lungo termine. Un pensionato che sperimenta poveri ritiri di mercato nei primi due anni di pensionamento, per esempio, avrà un risultato diverso da un pensionato che sperimenta un buon rendimento del mercato nei primi due anni di pensionamento, anche se i tassi a lungo termine di ritorno potrebbe essere simile. Le perdite anticipate possono significare meno reddito durante il pensionamento. Le perdite successive possono avere un impatto meno negativo, poiché un individuo può avere un periodo molto più breve rispetto al quale le attività necessitano di durare.

Rischi aziendali

La perdita di fondi pensione può verificarsi se il datore di lavoro che sponsorizza il piano pensionistico fallisce o l'assicuratore che fornisce le rendite diventa insolvente.

I conti dei piani di contribuzione definiti non sono garantiti e i partecipanti al piano hanno delle perdite direttamente. Tuttavia, a differenza dei piani pensionistici, i saldi di tali conti non dipendono normalmente dalla sicurezza finanziaria del datore di lavoro, ad eccezione della capacità del datore di lavoro di contribuire in futuro e nei casi in cui i saldi di piano includono azioni di datore di lavoro. A seconda dell'allocazione di un individuo, il rischio di tali perdite si basa sulla performance del mercato degli investimenti o sul possibile fallimento del business del datore di lavoro se il conto è concentrato nel titolo datore di lavoro. Infine, la maggior parte degli investimenti sarà sempre soggetta a rischi aziendali.

Rischio politico pubblico

Le politiche governative riguardano molti aspetti della nostra vita, inclusa la situazione finanziaria dei pensionati. Queste politiche cambiano spesso nel tempo insieme alla politica del governo. I rischi politici includono possibili aumenti di tasse o riduzioni dei benefici del Medicare o Social Security.
La pianificazione pensionistica non dovrebbe basarsi sull'ipotesi che la politica governativa rimanga invariata per sempre. È inoltre importante conoscere i propri diritti e essere consapevoli dei diritti di Stato e dei benefici delle autorità locali.

La linea inferiore

Anche i piani pensionistici meglio posizionati possono fallire a causa di eventi imprevisti. Anche se alcuni rischi possono essere minimizzati attraverso un'attenta pianificazione, molti potenziali rischi sono completamente fuori controllo. Tuttavia, comprendere quali sono i potenziali rischi post pensionistici e considerarli nella fase di pianificazione del pensionamento possono contribuire a garantire che siano mitigati e gestiti correttamente.

"Il rischio numero uno è la mancanza di un piano per il pensionamento. Senza un piano, il viaggio non avrà la possibilità di essere quello che preveda ", dice Kimberly J. Howard, CFP®, fondatore di KJH Financial Services, Newton, Mass.