Il Gruppo Carlyle LP (NASDAQ: CG CGCarlyle Group LP21. 70-2. 47% creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un globale, diversificato azienda alternativa di asset management che sponsorizza e gestisce una gamma di fondi di investimento. Come gestore di fondi di investimento quotati in borsa, Carlyle Group dispone di due gruppi di investitori: clienti di investitori che investono nei fondi da essa gestiti e investitori che contribuiscono direttamente al Carlyle Group per l'esecuzione delle operazioni di gestione degli investimenti. Gli investimenti da parte dei clienti degli investitori non sono né capitali né beni elencati nei libri del Gruppo Carlyle, mentre i contributi degli azionisti di investimento diventano il capitale proprio di Carlyle Group utilizzato per finanziare le attività di gestione del fondo che ottengono le commissioni di gestione societaria e gli interessi di capitale.

Dividend Payout

Il titolo Carlyle Group è stato scambiato il 3 maggio 2012 dopo la sua offerta pubblica iniziale (IPO). La società è organizzata come società a responsabilità limitata con gli investitori pubblici di azionisti o titolari di quote comuni come partner limitati e senior Carlyle professionisti, attraverso il loro interamente posseduto Carlyle Group Management LLC, come partner generali. Come entità di partnership, Carlyle Group non è una società imponibile per scopi fiscali federali e applicabili. I partenariati come Carlyle Group hanno la possibilità di distribuire la maggior parte del loro reddito ai propri investitori di partnership, che a loro volta assumono le passività fiscali sui loro rispettivi rendimenti fiscali.

Per Carlyle Group, questo tipo di distribuzione è conforme alla propria realtà aziendale. In quanto società di gestione degli investimenti, Carlyle Group deve mantenere solo la quota di utili necessari per coprire i costi di gestione e gestione delle attività del suo fondo di investimento, la sola attività in cui si trova. La crescita del business Carlyle Group non richiede finanziamenti per gli investimenti in corso, gli acquisti di beni fissi o acquisizioni di imprese. Pertanto, il rapporto di pagamento del dividendo è meno di una significativa misurazione del dividendo per le associazioni di gestione degli investimenti, ovvero in questo caso, il Gruppo Carlyle, che non riguarda le politiche di dividendo ei rapporti di pagamento dei dividendi.

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Una partnership può avere anche distribuzioni più grandi del suo reddito netto in alcuni anni, quando precedentemente non sono più necessari utili non distribuiti nelle operazioni del fondo e possono essere restituiti come dividendi. Per i primi sei mesi del 2016, il dividendo CG era di 45 milioni di dollari, mentre Carlyle Group ha registrato solo 14 dollari. 5 milioni di utili netti. Nel 2015, la società ha sostenuto una perdita netta di 18 milioni di dollari ma ha distribuito 251 milioni di dollari in dividendi.

Rendimento dividendo

Quando il rendimento del dividendo non è vincolato dalle necessità di mantenimento delle retribuzioni e di finanziamento, i titolari di quote di società di partenariato di gestione degli investimenti possono vedere rendimenti di dividendi ineguagliabili sui loro contributi di capitale.Per i 12 mesi che terminano il 30 giugno 2016, il dividendo CG è stato di $ 2 per unità comune. Utilizzando il prezzo di chiusura di Carlyle Group di $ 15. 75 il 30 agosto 2016, il titolo ha un rendimento annuo di dividendo del 12,7% ($ 2 / $ 15. 75).

È improbabile, se non impossibile, che le società soggette a fini fiscali che abbiano requisiti di finanziamento considerevoli sulle spese di investimento e le espansioni aziendali possano avere rendimenti dividendi a doppia cifra, nemmeno per i titoli di dividendi tradizionali migliori. Tuttavia, per la loro stessa natura, le scorte di partnership di gestione degli investimenti non sono idonee a generare un apprezzamento del capitale significativo nel tempo, in quanto queste società non hanno l'obiettivo di mantenere guadagni per far crescere il capitale proprio che la loro attività di gestione del fondo non richiede.

Crescita di dividendi

L'ammontare del dividendo Carlyle Group paga non dipende né dal patrimonio netto né dalle attività registrate nei suoi libri, bensì dalla quantità di attività in gestione (AUM) e dalle prestazioni finanziarie dei fondi di investimento che gestisce. Carlyle Group genera quote di gestione in base all'ammontare di AUM e guadagna gli interessi di portafoglio quando i suoi clienti di investimento o gli investitori di fondi beneficiano dei vari fondi di Carlyle Group in cui investono. Come Carlyle Group ha continuato a raccogliere capitali dai clienti e ampliare la sua famiglia di fondi a aumento delle commissioni di gestione degli investimenti e degli utili in portafoglio, l'azienda ha anche visto il dividendo del CG cresciuto da un primo $ 12 milioni nel suo IPO nel 2012 a $ 251 milioni nel 2015.