Le persone che utilizzano certificati di deposito (CD) per conservare in modo sicuro i loro soldi tendono a farlo per evitare il rischio associato a beni di mercato, quali azioni e obbligazioni. Tuttavia, per gli investitori a lungo termine, i CD possono presentare un diverso tipo di rischio che può essere altrettanto nocivo quanto il rischio di mercato - il rischio di inflazione. Se il rendimento di un investimento non corrisponde almeno al tasso di inflazione, ciò comporterà la perdita di potere d'acquisto nel lungo periodo.

Attualmente, i tassi sui CD non superano appena l'attuale indice dei prezzi al consumo (CPI). I tassi di CD tendono a tenere traccia del CPI, che dovrebbe alleviare le preoccupazioni sul rischio di inflazione. Tuttavia, un esame più approfondito di come l'inflazione è misurata può essere motivo di preoccupazione se siete preoccupati per il potere effettivo di acquisto in futuro.

CD Vs. CPI

A partire da ottobre 2015, la media CD di un anno è stata dello 0,27%. Il tasso medi di cinque anni jumbo CD era. 089%. L'indice CPI per ottobre 2015 si è attestato a 0. 17%. Anche se il margine è sottile, i tassi di CD superano il tasso di inflazione misurato dal CPI. Tuttavia, il CPI non può essere una misura accurata dell'inflazione in quanto si tratta di essere in grado di mantenere il potere d'acquisto. È necessario prendere in considerazione altre misure di inflazione.

CD Vs. Core CPI

La differenza principale tra il CPI e il CPI di base è che il CPI non include i prezzi dell'olio e dei prodotti alimentari. Con i prezzi dell'olio e dei prodotti alimentari, l'CPI di base era pari a 1,89%, più di 10 volte superiore alla tariffa CPI. Il CPI è il numero che il governo ama riferire, ma il CPI di base è il numero che molti economisti tendono a seguire. Se si applica il CPI Core al CD rispetto all'equazione di inflazione, i CD sono dietro da un ampio margine.

I CD Vs. Stile di vita Inflazione

Il tasso di inflazione che dovrebbe avere la maggior parte dei consumatori e degli investitori di CD è quello che in realtà si sentono nei loro portafogli. Anche se i prezzi dell'olio e dei prodotti alimentari sono stati inclusi nel CPI, se non si guida spesso, o non si mangia un sacco di mais, non si può sentire gli stessi effetti dell'inflazione come il tuo prossimo. L'inflazione di stile di vita, che è guidata in gran parte dalle abitudini di consumo, ha l'impatto più diretto sul potere d'acquisto. Poiché la maggior parte delle persone consuma gas e cibo, sarebbe molto difficile mantenere il tasso di inflazione sullo stile di vita molto al di sotto del tasso di CPI Core. Per molte persone, può essere molto più elevato.

CD e tasse

Con alcune misure, i CD potrebbero essere in grado di mantenere l'inflazione. Tuttavia, il tuo potere d'acquisto effettivo è basato sul tuo reddito dopo le tasse. Gli interessi ottenuti da CD tenuti al di fuori di un piano pensionistico qualificato sono imponibili come reddito ordinario, quindi il ritorno netto dei CD è ridotto dalla tassa effettiva. Se la tua aliquota effettiva è del 25%, il ritorno netto di un CD che produce l'1% è solo 0.75%.

Conclusione

Non importa quale metodo utilizzi per misurare l'inflazione, il rendimento dopo le imposte dei CD tradizionali non corrisponde al tasso di inflazione. Se stai pensando di investire in CD a causa di una bassa tolleranza al rischio, consideri alcuni prodotti CD che possono potenzialmente aumentare i tuoi rendimenti senza sacrificare la sicurezza.

Ad esempio, i CD indicizzati offrono maggiori potenziali ritorni con le principali garanzie di un CD. I CD indicizzati sono collegati ad un indice di mercato, come il S & P 500, che paga un tasso di interesse che fluttua con il mercato. Il tasso è normalmente coperto sul lato superiore; se l'indice di mercato mostra una perdita, riceverai ancora un tasso minimo di interesse. Questi sono veicoli più complicati rispetto ai CD tradizionali, ma possono offrire agli investitori sensibili alla sicurezza il meglio di entrambi i mondi.