Il Capital Group, di proprietà privata, è una delle società di gestione degli investimenti più esperti del mondo. Fondata nel 1931, è diventata il settimo più grande asset manager con asset under management (AUM) di $ 1. 35 trilioni dal 31 dicembre 2015. Il Capital Group offre una gamma completa di servizi di gestione finanziaria a persone ricche, piani di pensione, piani pensionistici, investitori istituzionali e non profit. Attraverso la sua divisione fondi americani, offre una vasta gamma di fondi comuni agli investitori al dettaglio.

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Team di gestione

Il Gruppo Capitale non presenta la propria gente dai titoli di gestione con la società. Invece, sono presentati come un comitato di gestione a sette membri. I membri del Comitato hanno un mandato medio con la società di 31 anni. Cinque dei membri del comitato, tra cui il presidente Tim Armor, sono elencati come gestori di portafogli attivi.

La gente

Una fotografia del comitato di gestione non mostra un gruppo diversificato di persone. Tuttavia, Capital Group fa una forte affermazione in merito alla diversità e all'inclusione che costituiscono una parte importante della sua cultura aziendale. L'azienda partecipa attivamente alla Fondazione The Posse, alla Fondazione Forte e alla Fondazione Robert Toigo. Queste organizzazioni lavorano con collegi e scuole di business per sviluppare e dirigere le minoranze verso le carriere nel mondo degli affari e delle finanze.

Molti dipendenti hanno lunghe carriere con l'azienda. I gestori di portafoglio hanno almeno 10 anni con l'impresa e la media di più di nove anni lavorano con i rispettivi fondi di investimento. Molti professionisti d'investimento hanno lavorato per Capital Group per tutta la loro carriera.

Gestione portafoglio

Tutti i gestori di portafogli e gli analisti di investimento lavorano in team. Tuttavia, le decisioni di investimento non sono prese dalle commissioni. I gestori di portafoglio e gli analisti sono assegnati ad una parte di attività da investire come individui. L'azienda ritiene che un portafoglio basato sull'impegno individuale dei manager e degli analisti verso le loro migliori idee comporti un miglior rendimento e un portafoglio più sicuro.

L'impresa ha un approccio globale di investimento che favorisce i rendimenti a lungo termine e la conservazione del capitale rispetto ai guadagni a breve termine. Per rafforzare la propria filosofia, una grande parte del risarcimento del gestore degli investimenti si basa sui suoi rendimenti individuali nei periodi di quattro anni e otto anni.

Classi di attività

Capital Group è un asset manager tradizionalmente conservatore. Mentre ha una divisione di private equity, non si presenta come un trader derivato. La stragrande maggioranza dei beni gestiti sono azionariamente quotati e titoli a reddito fisso, sia esteri che domestici.

American Funds

La faccia al dettaglio di Capital Group è American Funds. Il più antico fondo americano, The Investment Company of America, è stato disponibile a partire dal 1934. Il principale set di 34 fondi comuni di investimento dell'impresa copre tutte le classi di patrimonio netto e quelle a reddito fisso. American Funds offre ora una serie di fondi destinati a soddisfare le esigenze mirate degli investitori, come il risparmio per il college o il reddito da pensionamento. Questi nuovi fondi sono tutti "fondi di fondi". Invece di investire direttamente in titoli, i beni sono divisi tra i fondi originali 34 secondo gli obiettivi degli investitori.

American Funds ha più classi di azioni di fondi. per i piani di pensionamento o per i gestori di patrimoni, e il secondo gruppo è per broker di commissione o investitori al dettaglio.

Il primo gruppo di classi di azioni presenta bassi oneri e rendimenti favorevoli rispetto ai due coetanei e agli indici comparati. veicoli eccellenti per gli investitori di piani di pensionamento

La seconda serie, le azioni di Classe A e Classe C, hanno carichi frontali o tasse 12b-1 che raccolgono fondi per pagare commissioni. se il valore che ricevono dal proprio broker vale il costo.

Recensione complessiva

La natura conservatrice del Capital Group ha causato la caduta dell'azienda nei tempi dei prodotti offerti, che hanno causato investimenti tment ritorna a scendere. I clienti stavano lasciando e AUM stava cadendo. L'impresa ha effettuato una valutazione da cima a fondo; ha mantenuto ciò che ha funzionato e ha cambiato quello che non ha funzionato. Nuovi prodotti sono stati creati e i ritorni sono aumentati. I clienti hanno iniziato a tornare, e AUM è cresciuto rapidamente negli ultimi anni.

Il Capital Group ha prosperato in tutte le sfide che l'economia ha presentato per 85 anni. Può comunque servire gli investitori in altri 85 anni. È una grande azienda per investitori a lungo termine pazienti. Le persone che hanno investito in The Investment Company of America nel 1934 avrebbero ricevuto un rendimento annuo complessivo del 12,60%; la maggior parte degli investitori sarebbe entusiasta di quel livello di ritorno oggi.