a:

Ci sono alcuni tipi di fondi comuni, denominati fondi azionari o fondi azionari, che detengono solo azioni. Tuttavia, ci sono un certo numero di altri tipi di fondi che possono contenere obbligazioni, titoli di debito a breve termine, azioni o combinazioni di tutti e tre.

Fondi di riserva

I fondi delle azioni sono disponibili in molte varietà, ma ciascuna è composta esclusivamente da titoli azionari negoziati sul mercato aperto. I fondi azionari possono essere progettati per soddisfare obiettivi specifici degli investitori, come generare il reddito dividendo o la crescita a lungo termine o raggiungere un'eccellente efficienza fiscale. Per soddisfare questi obiettivi, i fondi azionari investono in azioni diverse sulla base delle performance passate, le proiezioni sul futuro delle entità emittenti e le valutazioni dei gestori dei fondi sulla redditività delle azioni.

Per esempio, i fondi azionari dividendi investono solo in azioni che storicamente pagano dividendi costanti ogni anno per assicurare che gli azionisti ricevano un reddito annuo soddisfacente. I fondi azionari fiscalmente efficienti, viceversa, evitano gli investimenti in azioni azionarie dividendo a causa della crescente responsabilità fiscale che questo reddito crea per gli investitori.

Altri tipi di fondi

Esistono altre tre categorie principali di fondi comuni di investimento, che possono includere o escludere azioni: fondi obbligazionari, fondi del mercato monetario e fondi bilanciati. Né i fondi obbligazionari né i fondi del mercato monetario includono investimenti nel mercato azionario. I fondi bilanciati, tuttavia, includono una miscela di classi di attività, tra cui alcune azioni.

Come il nome implica, i fondi obbligazionari investono solo in titoli di debito a lungo termine aziendali o pubblici. Come i fondi azionari, tuttavia, i fondi obbligazionari possono essere adattati ad una varietà di obiettivi d'investimento. I fondi obbligazionari ad alto rendimento, ad esempio, spesso investono in obbligazioni molto basse, denominate obbligazioni spazzatura e tentano di creare i rendimenti più elevati possibili vendendo tali titoli per più del prezzo d'acquisto, piuttosto che tenere le attività rischiose fino alla scadenza. I fondi che si concentrano sulla creazione di un reddito coerente, come i fondi azionari dividendi, impiegano una strategia di buy-and-hold in combinazione con i portafogli costituiti da obbligazioni molto stabili garantite per pagare importi fissi di interesse ogni anno.

I fondi del mercato monetario investono solo in titoli di debito a breve termine estremamente a basso rischio emessi dai governi, dai comuni e dalle società più qualificate. Questi fondi sono rinomati per la loro sicurezza, ma offrono un tasso di rendimento molto inferiore rispetto ad altri tipi di fondi a causa del costo più elevato delle attività a basso rischio.