Sei un prelievo di rischio? Quando sei un operatore individuale nel mercato azionario, uno dei pochi dispositivi di sicurezza che hai è il calcolo del rischio / ricompensa.

Rischio Vs. Ricompensa

Purtroppo, gli investitori al dettaglio potrebbero finire per perdere un sacco di soldi quando cercano di investire i propri soldi. Ci sono molti motivi, ma uno di quelli deriva dall'incapacità dei singoli investitori di gestire il rischio. Il rischio / ricompensa è un termine comune nel vernacolo finanziario, ma cosa significa? In poche parole, investire denaro nei mercati d'investimento ha un elevato rischio di rischio, e se stai per prendere il rischio, la quantità di denaro che stai per guadagnare deve essere grande. Se qualcuno che si affidano marginalmente richiede un prestito di 50 dollari e offre pagamenti di 60 dollari in due settimane, potrebbe non valere il rischio, ma cosa succede se ti hanno offerto pagare 100 dollari? Il rischio di perdere $ 50 per la possibilità di fare $ 100 potrebbe essere interessante.

Si tratta di un rischio / ricompensa 2: 1, che è un rapporto dove molti investitori professionali cominciano ad interessarsi. Un rapporto di 2: 1 permette all'investitore di raddoppiare il proprio denaro. Se quella persona ti ha offerto $ 150, allora il rapporto va a 3: 1.

Ora guardiamo questo in termini di mercato azionario. Supponi che hai fatto la tua ricerca e hai trovato un magazzino che ti piace. Si nota che la scorta di XYZ è scambiata a $ 25, giù da un recente valore di $ 29. Credi che se acquisti adesso, nel futuro non così lontano, XYZ tornerà a $ 29 e potrai entrare in contanti. Hai 500 dollari per investire in questo investimento, in modo da acquistare 20 azioni. Hai fatto tutta la tua ricerca, ma conosci il tuo rischio / rapporto di ricompensa? Se sei come molti investitori individuali, probabilmente non lo fai.

Prima di sapere se il nostro commercio XYZ è una buona idea da una prospettiva di rischio, che altro dovremmo sapere su questo rapporto rischio / ricompensa? Innanzitutto, anche se un po 'di sensazione di intestino trova la sua strada verso la maggior parte delle decisioni di investimento, il rischio / ricompensa è completamente un obiettivo. È un calcolo e i numeri non mentono. In secondo luogo, ogni individuo ha la propria tolleranza per il rischio. Potresti amare il salto del bungee, ma qualcun altro potrebbe avere un attacco di panico solo pensando a questo.

Avanti, il rischio / ricompensa non fornisce alcuna indicazione di probabilità. Cosa succede se hai preso i tuoi 500 dollari e hai giocato la lotteria? Rischiare di $ 500 per guadagnare milioni è un investimento molto migliore di investire nel mercato azionario da una prospettiva di rischio / ricompensa, ma una scelta molto peggiore in termini di probabilità.

Il Calcolo

Il calcolo del rischio / ricompensa è molto semplice. Devi semplicemente dividere il tuo profitto netto (la ricompensa) per il prezzo del tuo rischio massimo. Utilizzando l'esempio XYZ sopra, se il tuo magazzino è salito a $ 29 per azione, farai $ 4 per ognuna delle 20 azioni per un totale di $ 80. Hai pagato $ 500 per questo, quindi dividerebbe 80 per 500 che ti dà 0.16. Ciò significa che il tuo rischio / ricompensa per questa idea è 0. 16: 1. La maggior parte degli investitori professionali non darà un'idea a questo rapporto di basso rischio / ricompensa, quindi questa è un'idea terribile. O è?

Get Real

A meno che tu non sia un investitore azionario inesperto, non avresti mai lasciato che $ 500 andassero a zero. Il tuo rischio reale non è l'intero $ 500.

Ogni buon investitore ha una stop-loss, o un prezzo al ribasso che limita il rischio. Se si imposta un prezzo limite di vendita di $ 29 come l'avanzamento, forse si imposta $ 20 come il downside massimo. Una volta che il tuo ordine di stop-loss arriva a $ 20, lo vendi e cerca l'occasione successiva. Perché abbiamo limitato il nostro svantaggio, possiamo ora cambiare un po 'i nostri numeri. Il tuo nuovo profitto rimane lo stesso a $ 80, ma il tuo rischio è ora solo $ 100 (perdita massima di $ 5 moltiplicata per le 20 azioni che possiedi), 80/100 = 0. 8: 1. Questo non è ancora l'ideale.

Che cosa succede se abbiamo sollevato il nostro prezzo di stop-loss a $ 23, rischiando solo $ 2 per azione o perdita di $ 40 in totale? 80/40 è 2: 1, che è accettabile. Alcuni investitori non impegnano i loro soldi ad alcun investimento che non sia almeno 4: 1, ma 2: 1 è considerato il minimo da parte di molti. Naturalmente, devi decidere per te quale sia il rapporto accettabile per te.

Notare che per raggiungere il profilo di rischio / ricompensa di 2: 1, non abbiamo cambiato il numero massimo. Quando hai fatto la tua ricerca e ha concluso che la massima potenza è stata di $ 29, basata sull'analisi tecnica e la ricerca fondamentale. Se dovessimo cambiare il numero massimo, per ottenere un rischio / ricompensa accettabile, ci occupiamo ora della speranza invece della buona ricerca. Ogni buon investitore sa che affidarsi alla speranza è una proposta perdente. Essere più conservatori con il tuo rischio è sempre meglio che essere più aggressivi con la tua ricompensa. Il rischio / ricompensa è sempre calcolato realisticamente, ma conservativamente.

Le fasi

Per includere calcoli rischio / ricompensa nella ricerca, attenersi alla seguente procedura:

1. Scegli uno stock utilizzando ricerche approfondite.

2. Imposta gli obiettivi verso l'alto e verso il basso in base al prezzo corrente.

3. Calcola il rischio / ricompensa.

4. Se è al di sotto della soglia, aumenta il tuo obiettivo di ribasso per tentare di ottenere un rapporto accettabile.

5. Se non è possibile ottenere un rapporto accettabile, ricominciare da un'altra idea d'investimento.

Una volta iniziato a incorporare il rischio / ricompensa, noterete rapidamente che è difficile trovare buone idee di investimento o di commercio. I professionisti pettinano, a volte, centinaia di carte ogni giorno cercando idee che soddisfano il loro profilo di rischio / ricompensa. Non ti preoccupare di questo. Più è meticolosa, meglio le tue possibilità di fare soldi.

La linea inferiore

Infine, ricordatevi che durante il possesso di un magazzino, il numero crescente potrebbe cambiare continuando ad analizzare nuove informazioni. Se il rischio / ricompensa diventa sfavorevole, non abbiate paura di uscire dal commercio. Non trovarti mai in una situazione in cui il rischio / ricompensa non sia a tuo favore.