Una delle grandi promesse del pensionamento è l'emozione di baciare quel saluto mensile di salario ipotecario. Ma non iniziare a gonfiare ancora. Ultimamente, c'è stato un cambiamento nel pensiero che ha visto molti pianificatori finanziari suggeriscono che i pensionati continuano a portare un mutuo dentro e durante il pensionamento. Reinvestiti i soldi dal tuo patrimonio di casa, e improvvisamente che il reddito nuovo sta rendendo i tuoi anni d'oro un po 'più d'oro. Questa è una strategia brillante, giusto?

Beh, ci possono essere alcuni inconvenienti. Portare un mutuo in pensione può essere una buona idea in determinate situazioni, ma non è certamente una soluzione unica per tutti gli aumenti di reddito. Questo articolo spiegherà la logica di questa strategia e discuterà i fattori da considerare prima di saltare.

Non puoi mangiare la tua casa

Il concetto di base di questa strategia è "non puoi mangiare la tua casa". In altre parole, la tua residenza non produce alcun reddito e il patrimonio di casa è inutile se non ti prendi in prestito. Storicamente, a lungo termine, le case offrono tassi di rendimento inferiori a quelli di portafogli d'investimento adeguatamente diversificati. Poiché il patrimonio di casa in genere costituisce una quota sostanziale del patrimonio netto di un pensionato, può argomentare che si tratti di un aumento del reddito, della crescita del valore netto e della qualità della vita complessiva in pensione.

Così, logicamente, la prossima mossa è quella di spostare i beni da casa facendo un'ipoteca e investendo i soldi in un portafoglio diversificato che dovrebbe superare il costo dopo l'imposta dell'ipoteca, migliorando il patrimonio netto. Inoltre, gli investimenti come la maggior parte dei fondi comuni e scambiati in cambio sono facilmente liquidati e possono essere venduti in parte per soddisfare le esigenze di spesa aggiuntive. (Per saperne di più sui fondi comuni e sui fondi scambiati, vedere Introduzione ai fondi comuni di investimento del mercato monetario e Vantaggi dei fondi scambiati in borsa .

Questo tutto sembra grande ma non è così semplice e in qualsiasi momento si introduce più leva finanziaria (un mutuo) nelle tue finanze, ci sono molte cose da considerare. Quindi, quali sono i vantaggi e gli svantaggi di questa strategia?

Pros

Un portafoglio di investimenti adeguatamente diversificato dovrebbe superare i beni immobili residenziali nel lungo periodo. Non fatevi ingannare dai rendimenti immobiliari nell'ultimo decennio o giù di lì. Gli immobili residenziali storicamente prevedono tassi di rendimento annuali a cifre singole, mentre i portafogli diversificati tendono a fare molto meglio nel lungo periodo e si dovrebbe ragionevolmente aspettarsi di continuare a farlo in futuro. In secondo luogo, l'interesse su un mutuo per la casa è deducibile dalle imposte, che può servire per ridurre al minimo i costi di utilizzo di questa forma di leverage, rendendo più facile per i vostri investimenti di sovraperformare.

Infine, da un punto di vista di investimento, una singola proprietà potrebbe essere considerata completamente non diversificata, che è una cattiva notizia se comprende una parte sostanziale del tuo patrimonio netto.La diversificazione è essenziale per mantenere non solo la stabilità finanziaria, ma anche la pace della mente. Ricorda che la tua pensione dovrebbe essere divertente! (Per ulteriori informazioni sulla diversificazione, vedere

Introduzione alla diversificazione e L'importanza della diversificazione .) Cons

Nonostante i potenziali vantaggi, questa strategia può anche avere un lato spiacevole effetti. Come accennato in precedenza, l'estrazione di un mutuo è un'altra forma di leva finanziaria. Utilizzando questa strategia, aumenta efficace la tua esposizione totale di attività per includere non solo una casa, ma anche gli investimenti aggiuntivi. L'esposizione al rischio totale è aumentata e la tua vita finanziaria diventa molto più complicata. Inoltre, il reddito che ricevi dall'investimento oscilla. Le prolungate fluttuazioni in discesa possono essere spaventose e difficili da gestire. (Per saperne di più sull'importanza di liberarsi completamente dai pagamenti ipotecari, leggere

Ripagare il tuo mutuo .) Restituzione degli investimenti

Un altro fattore importante da tenere a mente è che i rendimenti degli investimenti possono essere altamente variabile nel breve periodo, mentre i mutui tendono ad essere fisse in natura. È ragionevole prevedere periodi di tempo in cui il vostro portafoglio sostanzialmente sottrae il costo ipotecario. Ciò potrebbe per forza rovinare la tua base finanziaria e potenzialmente compromettere la tua capacità futura di tenere il passo con i pagamenti. Questa variabilità potrebbe anche compromettere la tua tranquillità. Se diventi spaventato durante una recessione sul mercato, puoi reagire colpendo nel tuo portafoglio per pagare l'ipoteca, negando così i vantaggi di una ripresa dei tuoi investimenti. Se questo accade, in realtà si finisce per ridurre la propria patrimonio netto invece di aumentarla. Non sottovalutare l'influsso psicologico inquietante della leva finanziaria o il valore di un buon sonno per prendere decisioni di investimento razionali. (Per ulteriori informazioni sulle emozioni e sugli investimenti, vedere

Quando la paura e l'avidità assumono e Master Your Mindtraps Trading .) Ci sono molti fattori finanziari obiettivi che devi prendere in considerazione per determinare il merito di questa strategia nella vostra situazione finanziaria. Mentre alcuni pianificatori finanziari possono emettere gli stessi consigli in tutto il consiglio, questa strategia non è affatto appropriata per tutti.

La considerazione principale sta determinando il costo del tuo intero tasso di ipoteca, in quanto questo è l'ostacolo che il portafoglio di investimenti deve superare per avere successo. I fattori che influenzano questo aspetto sono molto semplici e includono il tuo merito di credito e la tassa di imposta. Naturalmente, migliore è il tuo credito, più basso sarà il costo totale del tuo interesse. Inoltre, più alto è la tua imposta, maggiore è il vantaggio fiscale che ricevi dall'interesso.

. Dove iniziare La prima cosa che devi fare è parlare con il tuo agente di prestito e contabile per determinare il tuo costo intero di interessi (per iniziare, controlla

Capire la struttura dei pagamenti ipotecari

.) , al netto del beneficio fiscale, che vi dirà quanto il tuo portafoglio di investimenti deve guadagnare per pagare le tasse di tasso d'interesse del tuo mutuo.In seguito, devi avvicinare il tuo consulente per gli investimenti per discutere di battere questo ostacolo agli investimenti, che porta ad un altro insieme di considerazioni.

Conoscere il tasso di rendimento desiderato è abbastanza semplice, ma se si può ragionevolmente raggiungere tale tasso di rendimento o tollerare il rischio necessario è un'altra storia. In linea generale, battendo il tuo costo ipotecario richiederà una maggiore allocazione agli azionari, che può comportare consistenti quantità di volatilità del portafoglio. Francamente, la maggior parte dei pensionati probabilmente non vuole accettare tali livelli di volatilità.

Un altro fattore da considerare è che la maggior parte dei consulenti finanziari si basano sulle medie storiche per stimare il futuro ritorno di un portafoglio. Ci sono diversi problemi da considerare con questo approccio:

1. Le aspettative a lungo termine ei rendimenti a breve termine non sono quasi mai gli stessi.
2. I rendimenti storici sono basati su periodi molto lunghi. L'orizzonte d'investimento medio degli pensionati è molto inferiore al "lungo termine".
3. Non si può aspettare rendimenti annuali costanti che assomigliano alle medie storiche.

In altre parole, non si basano totalmente sulle aspettative di ritorno. Servono semplicemente come guida per i tuoi probabili rendimenti in futuro. È consigliabile anticipare e considerare una gamma di potenziali rendimenti degli investimenti su diversi orizzonti temporali nella tua pianificazione finanziaria.

Infine, l'ultima considerazione importante è determinare la percentuale del tuo valore totale netto che rappresenta la tua casa. Maggiore è la percentuale del tuo valore netto che rappresenta la tua casa, tanto più importante questa decisione diventa.

Ad esempio, se il tuo valore netto è di 2 milioni di dollari e la tua casa rappresenta solo 200.000 dollari, questa discussione non valga la pena, perché il guadagno marginale netto di questa strategia influisce minimamente sul tuo patrimonio netto. Tuttavia, se il tuo valore netto è di 400.000 e 200.000 dollari di dollari provenienti da casa tua, allora questa discussione assume un significato profondo nella tua pianificazione finanziaria. Questa strategia ha meno impatto, e probabilmente meno appello, per coloro che sono ricchi di coloro che sono poveri.

La linea inferiore

Non è mai una buona idea accettare ciecamente un consiglio, anche se viene dalla bocca di un pianificatore finanziario. La sicurezza di portare un mutuo in pensione dipende da una varietà di fattori. Questa strategia non è garantita per avere successo e può complicare notevolmente la tua vita finanziaria. La cosa più importante è che la leva finanziaria è una spada a doppio taglio e potrebbe avere gravi conseguenze finanziarie per un pensionato.

In poche parole, non prendere questa decisione leggermente e essere molto premurosa prima di impegnarvi. Inoltre, tenere a mente le motivazioni dei consulenti finanziari - più soldi che investite con loro, più soldi che fanno.

Per la lettura relativa, vedere Il prestito a domicilio: cosa è e come funziona .