Quando si tratta di investire, siano essi titoli o obbligazioni, uno dei modi più rapidi per vedere i tuoi guadagni evapora è pagare troppo nelle commissioni di investimento. I regolatori finanziari hanno tentato di aumentare la trasparenza nell'industria dei fondi mutualistici, chiedendo alle società di fondi comuni di rivelare le proprie commissioni, e ora stanno fissando le loro vedute sul mercato delle obbligazioni.

Secondo il Wall Street Journal, l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario dovrebbe definire nuove regole che richiedono che i mediatori di obbligazioni divulgano quanto fanno quando acquistano certe obbligazioni e poi si gira e vendono gli stessi titoli agli investitori regolari durante lo stesso giorno. La mossa è stata progettata per frenare ciò che i regolatori ritengono siano pratiche sleali nei mercati comunali e obbligazionari. Il documento ha rilevato che anche il Comitato municipale di regolamentazione dei valori mobiliari dovrebbe adottare regole analoghe. La Securities and Exchange Commission deve riesaminarle prima che possano essere applicate. (Per ulteriori informazioni, vedere Come differisce FINRA dalla SEC? )

Gli investitori al dettaglio hanno un appetito per le obbligazioni

La mossa da parte delle autorità di regolamentazione arriva in un momento in cui più investitori al dettaglio stanno tenendo obbligazioni nel loro portafoglio di investimenti. Secondo la Federal Reserve, le famiglie U. S. rappresentano circa $ 1. 5 trilioni di carta comunale e 600 miliardi di obbligazioni societarie. E mentre alcuni di questi investitori possiedono un sacco di investimenti esperti, molti non possono e possono facilmente essere bombardati nel pagamento di commissioni più elevate di quanto dovrebbero pagare. (Per ulteriori informazioni, vedere Suggerimenti tattici per gli investitori obbligazionari .)

Una delle forze trainanti dietro la nuova regolamentazione è la preoccupazione che gli investitori al dettaglio non hanno idea di quanto pagano in tasse che vanno al broker. Inoltre, alcuni investitori si addebitano molto di più per lo stesso legame o simili. Secondo la normativa vigente, i broker obbligazionari non devono divulgare alcune informazioni sui prezzi agli investitori al dettaglio, come i costi delle transazioni, che porta alla confusione e consente a qualche broker di pagare tasse di transazione elevate.

Il problema è stato pienamente focalizzato lo scorso agosto, quando Edward Jones ha accettato di pagare 20 milioni di dollari per risolvere la Securities and Exchange Commission accusa che, insieme all'ex capo della banca di sottoscrizione municipale degli investimenti, ha venduto nuovi obbligazioni agli investitori a prezzi che erano più di quanto negoziato con gli emittenti delle obbligazioni. La SEC afferma che i clienti di spostamento $ 4. 6 milioni o più.

Bond Brokers Charging Alta Tasse in Alcuni Casi

Quindi come sono i broker di obbligazioni che si comportano male quando si tratta di commissioni di investimento? I cattivi attori stanno segnando il prezzo che paghi o ti colpisce per una commissione più grande di quanto meritino.In alcuni casi l'importo da pagare è basato sull'accesso che l'intermediario ha all'inventario obbligazionario, creando un ambiente in cui gli investitori possono pagare prezzi molto diversi, quasi allo stesso tempo, sulle stesse obbligazioni societarie. (Per ulteriori informazioni, vedere

Tasse d'investimento: come comprendere e gestirli

.) Con le obbligazioni municipali l'ambiente è un po 'più brusco e in parte perché non sono liquidi, rendendo difficile l'acquisto degli investitori al dettaglio loro a buon mercato. A causa di questo, le commissioni e gli spread sono elevati su questi investimenti e per ottenere la giusta diversificazione bisogna comprare molte di esse, che possono diventare costose. Per gli investitori obbligazionari che non vogliono aspettare nuove normative per proteggerli da tasse eccessivamente elevate, ci sono modi per ridurre l'importo che pagano nelle tasse. Uno dei più facili è investire in un fondo obbligazionario a basso costo o in un fondo scambiato. Il fondo più passivo è il prezzo più basso che dovrai pagare. Non solo arrivi a proteggere più soldi dalle spese; non dovete nemmeno preoccuparvi di scegliere singoli obbligazioni societarie in cui investire. Se si desidera acquistare singoli titoli, il modo migliore per risparmiare sulle spese è acquistare nuovi emissioni direttamente dal sottoscrittore o dalla banca che gestisce la vendita per l'azienda. Facendo questo si evita di pagare una commissione a un broker. C'è un avvertimento: potrebbe non essere così facile ottenere l'accesso alla vendita del sottoscrittore. Gli investitori che non hanno bisogno di troppa partecipazione a mano possono risparmiare sui loro acquisti obbligazionari utilizzando un broker di sconto online. Charles Schwab & Co. e Fidelity Investments hanno già pagato tasse forfettarie per i commerci. (Per ulteriori informazioni, vedere

4 errori di investimento che ti costeranno

.) La linea inferiore Le tasse sono un male necessario, ma non devono mangiare via a tutti i tuoi rendimenti. Mentre sono state intraprese misure per frenare le pratiche abusive nel settore dei fondi comuni, nulla è stato fatto nei mercati obbligazionari - almeno fino ad ora. Le aspettative sono alte che i regolatori finanziari entreranno in atto per impedire agli intermediari delle obbligazioni comunali e sociali di assumere investitori al dettaglio per un giro di costi. Tuttavia, anche con maggiore vigilanza, gli investitori devono essere i propri avvocati per garantire che non pagano di più per un prestito aziendale o comunale rispetto agli altri investitori per lo stesso investimento.