Robo-Advisor Betterment ha recentemente pubblicato i titoli quando ha annunciato di offrire un piano online 401 (k) di tutti i fondi scambiati in borsa (ETF). Mentre tecnicamente non sono i primi 401 (k) robo-advisor, essi sono il primo dei principali player nello spazio robo di entrare in questo mercato. I Robo-consulenti hanno fatto sentire il loro impatto nel mondo del consiglio di investimento per singoli investitori. Sarà interessante vedere se l'entre di Betterment nello spazio 401 (k) possa avere un impatto simile. Sarà anche interessante vedere se altri robo-consultori seguiranno il proprio vantaggio in questo mercato.

Che cosa offriranno?

Secondo The Wall Street Journal , "Betterment LLC, venerdì, ha dichiarato che all'inizio del prossimo anno, offrirà alle aziende un piano online solo 401 (k) con un menu di 13 sconti a basso costo e fondi scambiati con scambio di obbligazioni da società incluse Vanguard Group e BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 78-0. 70% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). "I partecipanti completeranno un questionario che chiede loro la loro età, obiettivi, stipendio e patrimonio netto. Da lì l'algoritmo di Betterment genera un portafoglio per loro nello stesso modo che il sito fa per i clienti attuali. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come funziona Betterment e guadagna? )

Chi questo appello?

Le commissioni addebitate dalla Betterment (che escludono i rapporti di spesa degli ETF sottostanti) variano da 60 punti base ai piani con meno di 10 milioni di dollari di attività fino a 10 punti base per i piani con un miliardo di dollari o più nei beni. Per i piani con meno di 1 milione di dollari in beni ci sarà una tassa di set-up di $ 1, 500. Sospetto che il mercato principale per il servizio di Betterment sarà piani più piccoli, ma questo potrebbe appellarsi a piani più grandi, soprattutto quelli con una forza lavoro decisamente più giovane.

In passato, le scelte per i piani più piccoli sono stati spesso venduti da compagnie di assicurazioni o società di intermediazione e sono stati avvolti in un'assicurazione di gruppo o sono stati in gran parte costituiti da fondi comuni di investimento a basso costo. I grandi datori di lavoro hanno generalmente una serie di opzioni a basso costo, tra cui le trust collettive, l'indice istituzionale ei fondi comuni di investimento attivi e altre opzioni non disponibili per piani più piccoli. Inoltre, un piano costituito interamente da portafogli gestiti non può appellarsi a datori di lavoro con una grande forza lavoro con esigenze diverse.

) Tuttavia, i piccoli datori di lavoro che cercano di mantenere i costi e chi vogliono una soluzione semplice e completa, che include l'aiuto per i loro dipendenti, potrebbe gravitare a un servizio come Betterment's. Il miglioramento servirà come un piano fiduciario di 3 (38), il che significa che assumono ogni responsabilità e responsabilità per gli investimenti di piano. Inoltre, Betterment offrirà un certo grado di personalizzazione nel documento di piano, non solo un singolo prototipo. ETF in piani 401 (k)

Ad oggi, gli ETF in piani 401 (k) non sono stati un successo eccezionale. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44 68-0.39%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha pubblicato i titoli nel 2014 con il suo piano tutto ETF 401 (k) è stato lento ad ottenere l'accettazione sul mercato. Vanguard, il secondo fornitore più grande di ETF, non ha mai visto una grande richiesta di ETF nei piani da esso gestiti. Alcuni dei vantaggi di ETF, come i prezzi in tempo reale durante il giorno di negoziazione, sono irrilevanti nel 401 (k) mercato. Anche gli ETF sono generalmente abbastanza efficienti dal punto di vista fiscale, e non sono ancora fattori per un piano di pensionamento. Inoltre, il costo della gestione degli ETF nei piani deve includere costi per unire le parti parziali che saranno sempre detenute dai partecipanti. Sarà interessante vedere come offre Betterment's all-ETF. La loro enfasi sembra essere sul lato consiglio delle cose. Tuttavia, l'attenzione non sembra essere sul fatto che gli ETF sono il veicolo d'investimento. Non il primo Mentre Betterment è il primo della "nuova generazione" di robo-advisors per offrire un piano all-in, ci sono altri servizi di consulenza robo sul mercato. Probabilmente la più antica è Financial Engines Inc. (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% creata con Highstock 4. 2. 6

), un'azienda che è stata da molti anni. Sono in genere un'offerta all'interno di un piano 401 (k). I partecipanti possono accedere al loro servizio online tramite il loro fornitore 401 (k) e inserire le informazioni richieste. I motori finanziari forniranno loro un'assegnazione basata sulle scelte di investimento offerte nel piano. Per motivi finanziari i motori finanziari assumono la gestione del conto del partecipante a discrezione. Con entrambi la versione gratuita e le versioni a pagamento, i Motor Finanziari prenderanno in considerazione gli asset di investimento esterni nel fare le loro raccomandazioni.

)

Altre alternative a basso costo Il Fiduciario dei Dipendenti basati sull'Alabama è in grado di offrire un'amministrazione a basso costo con accesso ad un ampio gamma di fondi comuni sulla loro piattaforma per oltre un decennio. Le loro tasse sono molto convenienti per le piccole imprese. ForUsAll è una società con sede a San Francisco che offre una soluzione a basso costo per le piccole aziende. Sebbene non sia un robo-advisor, passano i dipendenti attraverso un processo di raccolta di informazioni online che li metterà nel appropriato fondo Vanguard target date o se preferiscono un'allocazione fatta di un menu limitato di fondi comuni di indice Vanguard offerti. Essi fungono da 3 (16) fiduciari di piano e portano via l'onere amministrativo dei piccoli proprietari di impresa. Molti dei dirigenti dell'azienda sono venuti da Financial Engines. Il futuro? Ovviamente nessuno sa quale sia il futuro. Il concorrente principale di Betterment indipendente di robo-advisor, WealthFront, non ha indicato che intendono offrire un prodotto robo 401 (k) per competere con Betterment.Sospetto che i cari di WealthFront e alcune delle grandi imprese di servizi finanziari che si trovino nella tradizionale attività 401 (k) possano giocare aspettare e vedere in termini di entrare in questo spazio, o nel caso di Schwab e Vanguard, adattare i loro 401 ( k) offerta ETF. Oppure, e sto solo speculando, se questo è successo, mi chiedo se una grande società di servizi finanziari potrebbe non tentare di acquistare Betterment o partner con loro per la loro piattaforma 401 (k). Questo non è senza precedenti con la recente acquisizione di FutureAdvisor da BlackRock, che da tutte le apparenze è stato uno sforzo da BlackRock per ottenere l'accesso alla loro tecnologia. . Sono stato molto impressionato dagli sforzi di Betterment in questo spazio dopo una conversazione con un paio di dipendenti che lavorano sulla loro offerta 401 (k). Sulla base delle domande poste a loro è stato chiaro che hanno veramente pensato che questa offerta attraverso prima di andare in diretta il 1 gennaio 2016. Il tempo si dimostrerà se hanno successo, ma la loro offerta 401 (k) sembra essere una solida alternativa per aziende che cercano una soluzione a basso costo per chiavi in ​​mano.

La linea inferiore

La nuova offerta di pianificazione 401 (k) di Betterment ha generato un gran numero di titoli ed è una progressione logica per i robo-consultori. Sospetto che questo sia solo il primo sforzo tra i robo-consultori di catturare una quota del mercato 401 (k) e altri sicuramente seguiranno. Rimanete sintonizzati. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Che cosa è Next per lo spazio Robo-Advisor?

)