Per la maggior parte delle opzioni di scorta delle persone sono un'aggiunta alla loro compensazione di base e un'opportunità di profitto se l'azienda fa bene. Eppure ogni anno, si stima che più del 10% delle opzioni in denaro scadano inesistenti. Alcuni altri errori che i proprietari di opzioni fanno comprendono la vendita anticipata di azioni acquisite e la mancanza di apprezzamenti futuri, non intraprendere azioni per proteggere i guadagni quando le opzioni hanno apprezzato valore, attendere fino all'ultimo minuto e esercitare opzioni a scadenza, senza pianificare le imposte fino a quando non sono dovuto, e non considerando i problemi di diversificazione del rischio e del portafoglio. Vi aiuteremo a gestire in modo più efficace le opzioni di stock.

Prima cosa prima. Esistono due tipi di stock option che dispongono di regole e emissioni fiscali diverse: opzioni di incentivazione (ISO) e opzioni di opzione non qualificate (NSO). Prima di implementare qualsiasi cosa è importante capire come l'ISO e il NSO sono tassati.

Taxation

In base a un ISO, non esiste alcuna responsabilità fiscale quando esercitate le opzioni e tenete il titolo, finché non effettivamente vendete l'azione o fate una disposizione di squalifica non di vendita. Quando vendi il titolo, la differenza tra l'importo pagato e l'importo che ricevi dalla vendita viene tassato come reddito (o perdita) di plusvalenza. Per beneficiare di un trattamento di plusvalore a lungo termine, è necessario che le azioni ISO siano almeno un anno e un giorno dalla data di esercizio. Se vendete le azioni in meno di 12 mesi avrai reddito ordinario imponibile, soggetto alle imposte federali, statali, locali e sociali. L'importo (o la perdita) imponibile è generalmente misurato dalla differenza tra il fair value di mercato alla data di esercizio e il prezzo di opzione. Tuttavia, l'esercizio di una ISO può attivare l'imposta minima alternativa (AMT).

Quando esercitate un NSO, potete essere soggette a tasse in due occasioni: al momento dell'esercizio e nuovamente alla vendita del titolo. Ogni guadagno al momento dell'esercizio viene tassato come reddito ordinario. Se si tiene la scorta e lo vende a un certo punto in futuro, si pagherebbe la tassa di capital gain per ogni apprezzamento aggiuntivo (ovvero ogni apprezzamento del titolo dal prezzo all'esercizio fisico). È importante ricordare che il trattamento di plusvalori a lungo termine si applica solo se il titolo è detenuto per più di un anno dalla data di esercizio.

Strategie

Ecco alcune strategie da considerare se si dispone di opzioni azionarie:

1. Un esercizio in denaro in cui le opzioni acquisite vengono esercitate ad un prezzo predefinito o alla scadenza. Con un esercizio senza contanti non c'è nessun costo in tasca. Le opzioni sono esercitate e le azioni sono vendute immediatamente. I proventi netti (prezzo di mercato meno il costo dell'opzione, le commissioni di transazione e le tasse) vengono depositati nel tuo conto diversi giorni dopo.
2. Una tenuta in contanti è quando eserciti abbastanza opzioni per acquistare le azioni rimanenti senza l'utilizzo di contanti aggiuntivi. In questa strategia, esercitate e vendete contemporaneamente abbastanza azioni per coprire il costo dell'esercizio delle opzioni (e delle tasse). Riceverai le restanti azioni e tutte le azioni frazionarie verranno versate in contanti.
3. Creazione di un piano per monitorare il prezzo del titolo sottostante e esercitare sistematicamente le opzioni in denaro in denaro prima della scadenza o ad un prezzo obiettivo fissato per acquisire il guadagno. Se il prezzo delle azioni continua ad aumentare, continuare ad esercitare opzioni aggiuntive. Questa è una situazione in cui non si desidera che le imposte guidino la vostra decisione. Potresti essere meglio esercitare le opzioni e spostare il magazzino in un conto di intermediazione in cui puoi mettere ordini di arresto per proteggere il tuo guadagno se il prezzo del titolo improvvisamente si immerge. Tenete a mente che se il prezzo del magazzino e le opzioni non sono state esercitate, non avresti avuto alcun guadagno.
4. Timing dell'esercizio delle opzioni per aiutare a gestire le tasse. La maggior parte delle aziende detiene alcune tasse quando vengono esercitate le opzioni. Tuttavia, questo potrebbe non essere sufficiente per coprire la tua completa responsabilità fiscale. Se le opzioni sono esercitate nel mese di gennaio, febbraio o marzo, lo stock può essere detenuto per 12 mesi, permettendo di vendere le azioni e ricevere un trattamento fiscale sulle plusvalenze e poi venduto nell'anno civile successivo per contribuire a coprire eventuali imposte dovute. Ad esempio, opzioni di esercizio nel mese di febbraio 2016 e poi vendere le azioni nel marzo 2017. Le imposte 2016 dall'esercizio iniziale non sono dovute fino ad aprile del 2017. Se si utilizza questa strategia, assicurarsi di mettere ordini di arresto nel caso in cui il titolo gocce di prezzo. Dato che qualsiasi guadagno sarà tassato come reddito ordinario, ma non dovrai trovare altri fondi per coprire il tuo obbligo fiscale.
5. Se il piano consente, considerare uno scambio di stock. In questa strategia, l'opzione di opzione è finanziata utilizzando le azioni aziendali già possedute. Uno scambio di titoli è uno scambio fiscale differito. Lei cede abbastanza azioni di azioni per essere uguale al prezzo di esercizio delle opzioni che intendi esercitare. Il periodo di costo e il periodo di detenzione nelle azioni precedenti riporta alle nuove azioni. Qualsiasi ulteriore elemento di affare sarebbe un reddito imponibile. In questo modo si evita ogni passività fiscale sull'apprezzamento non realizzato nelle azioni precedenti, fino a quando la scorta non viene definitivamente venduta. Fornirà anche i fondi per esercitare le opzioni senza dover legare il capitale aggiuntivo.
6. Se si prevede che le azioni aziendali apprezzino significativamente il valore, effettuare un'elezione di 83 (b). In questa strategia, esercitate le opzioni prima della vestizione. L'elemento affare è tassato come se le opzioni sono state attribuite. Una volta che le opzioni in corso di gara e di mantenimento dei requisiti di periodo sono soddisfatte, ogni guadagno è tassato a tassi di guadagno di capitale. Ciò può aiutare ad evitare l'AMT se le elezioni vengono fatte quando l'elemento affare è piccolo. Tenete a mente, anche se le opzioni sono state esercitate, il proprietario non ha alcun controllo fino a quando non si riempiono completamente, e c'è il rischio che il titolo non apprezza o diminuisca di valore.
7. Regali NSO se il piano lo permette. Il trasferimento non è considerato un dono completo finché le opzioni non sono coperte e il donatore è responsabile di eventuali imposte sul reddito dovute a un elemento affare. Questa strategia consente di rimuovere il valore delle opzioni dalla tua proprietà e di trasferire l'apprezzamento futuro ad altri, forse in una fascia di imposta minore.
8. Se hai già esercitato ISO e il prezzo delle gocce di base sottostanti, consideri una disposizione disqualifica. Ciò esclude che le ISO ricevano un trattamento fiscale favorevole, essenzialmente trasformandoli in NSO. Le opzioni diventano squalificate dopo aver esercitato la vendita di magazzino prima di soddisfare i requisiti del periodo di possesso. In alcuni casi, è possibile utilizzare una disposizione disqualifica intenzionale se si esercitano ISO e quindi il prezzo del titolo immerso prima che le azioni venissero vendute. L'esercizio sarebbe tassato come reddito ordinario evitando il problema AMT.

La linea inferiore

Le opzioni sono un grande incentivo e devono essere gestite. A seconda della situazione finanziaria, l'impiego di più di una strategia può essere l'approccio migliore. E sempre considerare la diversificazione del portafoglio e ridurre i rischi non creando una posizione concentrata (più del 5% dei tuoi investimenti) in un unico magazzino.