La valutazione delle prestazioni di magazzino è qualcosa che è molto individuale per ogni investitore. Proprio come ogni persona ha diversi appetiti per il rischio, i piani per la diversificazione e le strategie di investimento, così ogni investitore ha standard diversi per valutare le prestazioni delle azioni. Un investitore può prevedere un rendimento medio annuo del 10% o più, mentre un altro può cercare di aggiungere al proprio portafoglio un portafoglio che non sia correlato con il mercato azionario nel suo complesso. Qualunque cosa cerchi in una prestazione di un magazzino, ci sono alcune variabili da considerare per aiutarti a valutare se tale stock è un buon investimento per te.

Consideri ritorni totali

La performance di un magazzino deve essere collocata nel contesto per capirla correttamente. Sulla superficie, sembra grande da vedere che un magazzino è tornato al 20% dall'inizio dell'anno quando si visualizza il prezzo di partenza contro il prezzo finale, ma è necessario guardare un po 'più in profondità. Il titolo è stato anomalo depresso il primo giorno? Se è così, potrebbe spegnere i numeri. Per contrastare questo, la maggior parte degli investitori esamina i rendimenti totali del titolo. Consideriamo le prestazioni effettive degli stock su un periodo, come se tu avessi investito in quel primo giorno del periodo. Inoltre, guarda come la scorta ha fatto anno in data (YTD), così come negli ultimi 52 settimane. Infine, consideri il rendimento medio annuo della scorta. Guarda il rendimento medio annuo di cinque anni ma tieni anche conto del rendimento medio annuo di dieci anni se stai pensando ad un investimento a più lungo termine.

Metterlo in prospettiva

Per valutare un titolo, esamina la sua performance. Potresti essere soddisfatto di un titolo che ha generato un rendimento dell'8% nel corso dell'ultimo anno, ma cosa succede se il resto del mercato sta restando poche volte tale importo? Prendi il tempo per confrontare le prestazioni della borsa con diversi indici di mercato, come il Dow Jones Industrial Average, l'indice S & P 500 o l'indice composito NASDAQ Small-Company Stock. Questi indici possono agire come una sorta di benchmark. Si può anche guardare come l'economia ha fatto nel corso dello stesso periodo, come l'inflazione è aumentata e altre considerazioni economiche più ampie.

Guardate i concorrenti

Naturalmente, anche se un'azienda ha fatto bene rispetto al mercato più grande, c'è ancora la questione di come la sua industria sta facendo. Potrebbe succedere che una scorta supera il mercato ma che sottrae al settore il suo settore, perciò assicuratevi di considerare la performance del titolo rispetto ai suoi principali concorrenti e alle aziende di dimensioni simili nel settore. Ad esempio, se stai valutando una piccola azienda a semiconduttori, non puoi confrontare direttamente un'impresa di avvio con una società consolidata come Intel, anche se i prodotti delle due società potrebbero competere l'un l'altro in alcune arene.Mentre aiuta a vedere come questa piccola azienda può fare rispetto ai suoi concorrenti più grandi, ti dà una prospettiva più grande per considerare anche i concorrenti in fasi simili dei cicli di vita aziendale.

Altri fattori

Oltre a considerare i rendimenti totali di un'azienda, confrontandoli con il mercato e valutandoli rispetto ai concorrenti nell'industria della società, ci sono diversi altri fattori da considerare per valutare la performance di un titolo. Per uno, si dovrebbe guardare se l'azienda paga dividendi e come reinvestire tali dividendi può migliorare i rendimenti totali. Inoltre, assicuratevi di fatturare l'inflazione nel calcolo dei rendimenti, soprattutto considerando lunghi orizzonti per i tuoi investimenti. Questo è un ritorno reale e può essere fatto semplicemente sottraendo l'inflazione dal rendimento annuale del tuo investimento.