Alla fine degli anni '90, molti investitori hanno goduto dei frutti dei rendimenti positivi a due cifre con i loro investimenti azionari. Quindi, nel periodo dal 1 ° gennaio 2000 al 31 dicembre 2002, la S & P 500 ha perso più del 40% del proprio valore, così come i portafogli di molti investitori. Poi, un ciclo simile ripetuto ancora, finendo in un crash del mercato nel 2007-2008. Tale volatilità può essere inquietante per la performance del portafoglio e infiammare la paura negli investitori. Tuttavia, la storia ha dimostrato che i mercati finanziari ricompenseranno gli investitori per il capitale che forniscono nel lungo periodo.

Se comprende tutti i diversi tipi di account disponibili e implementi una strategia di investimento disciplinata, aumenta le tue possibilità di successo. Hai un budget mensile scritto? Qual è il tuo reddito discrezionale? Con la scomparsa dei piani pensionistici e la sicurezza sociale sulle rocce, ti mostreremo cosa devi fare per riuscire a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Capire i tuoi investimenti Per migliorare i rendimenti degli investimenti, è importante comprendere i fondamenti del patrimonio (azioni) e degli investimenti a reddito fisso (obbligazioni). (Per conoscere le basi dell'investimento, vedere Investire 101: un tutorial per gli investitori principianti .)
Tre fattori di equità

1. Le azioni (azioni) hanno avuto storicamente maggiori rendimenti attesi rispetto agli investimenti a reddito fisso (obbligazioni).
2. Le scorte di piccole aziende hanno maggiori rendimenti attesi, ma una maggiore volatilità, o un rischio, rispetto alle scorte di grandi aziende. (Per leggere il rischio di portafoglio, vedere Quanto rischioso è il tuo portafoglio? )
3. Le scorte dei valori a prezzo più basso hanno maggiori rendimenti attesi rispetto a quelli di crescita a prezzi più alti. Molti economisti credono che le scorte di picco e di valore superino il risultato perché il mercato sceglie razionalmente i propri prezzi per riflettere il rischio sottostante. I prezzi più bassi danno agli investitori un aumento maggiore come compenso per portare questo rischio. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, leggere Rischio e piramide di rischio e Lavorare attraverso l'ipotesi di mercato efficiente .)

Due fattori di reddito fisso

1. Gli strumenti a più lungo termine sono più rischiosi degli strumenti a breve termine a causa della più lunga esposizione al rischio di tasso di interesse.
2. Minori problemi di qualità del credito sono più rischiosi di quelli di qualità del credito elevato, ma offrono un tasso di rendimento più elevato se non esiste un valore predefinito.

Diversificazione
La diversificazione è una strategia che può essere riassunta dal motto senza tempo, "Non mettere tutte le uova in un cestino". La strategia prevede la diffusione dei vostri soldi tra vari investimenti nella speranza che se un investimento perda i soldi, gli altri investimenti compenseranno quelle perdite. La chiave per un portafoglio ben diversificato è quello di allocare le attività con la mentalità che "gli asset correlati negativamente aiutano a ridurre il rischio".(Per maggiori informazioni sulla diversificazione, vedere Teoria dei portafogli moderni: una panoramica , Introduzione alla diversificazione , L'importanza della diversificazione e .)

Cosa intendiamo per correlazione negativa in un portafoglio? Questo è il processo di ricerca di classi di asset che eseguono in modo diverso. Ad esempio, le materie prime tendono ad eseguire in maniera diversa rispetto agli S & P 500 e le trust di investimenti immobiliari (REIT) tendono ad eseguire in modo diverso rispetto al Dow. Miscelando questi tipi di classi di asset nel vostro portafoglio, migliorerai le tue possibilità di fare soldi quando i mercati degli U.S. sono underperforming.

Il mercato azionario U. è attualmente inferiore alla metà della dimensione del mercato azionario globale, quindi se non stai investendo a livello internazionale, potresti perdere alcune grandi opportunità di investimento. Determinare la quantità perfetta di denaro per assegnare alle diverse classi di attività è la parte difficile.

Asset Allocation
L'assegnazione degli asset comporta la divisione di un portafoglio di investimenti tra diverse categorie di asset, quali azioni, obbligazioni, investimenti alternativi e disponibilità liquide. L'allocazione degli asset che funziona meglio per te in un dato momento della tua vita dipenderà in gran parte dal tuo orizzonte temporale e dalla tua capacità di tollerare il rischio. (Per saperne di più sulle assegnazioni di asset, vedere Cinque cose da sapere sull'allocazione degli asset , Ottenere Assegnazione Asset Allocazione e Strategie di Asset Allocation .)

A Il documento Brinson, Hood e Beebower del 1986, intitolato "Determinanti della preferenza del portafoglio", ha analizzato i dati di rendimento trimestrali di 91 grandi fondi pensione nel periodo 1974-1983. La sua principale conclusione è che il 94% della variabilità dei rendimenti totali di portafoglio è spiegato da allocazione strategica , con la selezione della sicurezza e il timing del mercato che svolgono minori ruoli, anche se molti gestori attivi tendono a sfidare questo studio.

Tutti gli investimenti hanno un certo grado di rischio. In un portafoglio di investitori, il rischio è tipicamente misurato usando un numero denominato deviazione standard. Più il rischio che si è disposti ad assorbire nel vostro portafoglio, maggiore è il potenziale per un rendimento più elevato. Quando determini un livello accettabile di rischio per la tua situazione, puoi quindi lavorare allo sviluppo dell'asset allocation. È possibile utilizzare la deviazione standard associata a indici specifici di classi di attività per ottenere una sensazione per la quantità di rischio che il portafoglio assumerà. Quando l'allocazione degli asset è in atto, considerare il riequilibrio annuale o semestrale. La riequilibrazione sta portando il vostro portafoglio al tuo originale mix di asset allocation. Ciò è necessario perché nel tempo, alcuni dei tuoi investimenti potrebbero non essere allineati ai tuoi obiettivi di investimento. (Per esplorare ulteriormente il riequilibrio, vedere Riequilibrare il tuo portafoglio per stare in pista e Risoluzioni per il nuovo anno per migliorare le tue finanze .)

Pensieri finali per aumentare la ricchezza < Cercare Dividendi
La volatilità dei mercati fa aumentare e diminuire i prezzi delle azioni, ma il reddito è generalmente positivo.Se cercate investimenti che producono reddito, come obbligazioni, fondi del mercato monetario, titoli ad alto dividendo e fondi di reddito, puoi proteggere il tuo portafoglio durante i declini del mercato. Poiché le aziende non amano tagliare o ridurre i loro dividendi, a meno che non sia nelle circostanze più dirette, si paga un dividendo se il prezzo delle azioni è in aumento o in calo.
2) Attuare Dollaro-Averaging

Gli investitori di maggior successo investono denaro regolarmente utilizzando un processo denominato media di costo del dollaro. Questa è la pratica di investire la stessa quantità di dollari a intervalli coerenti. Ciò consente di acquistare azioni in diversi punti del mercato - sia in fase di ups e downs. (Per saperne di più sulla media dei costi del dollaro in
DCA: ti accoglie in fondo e Dollaro-costo medio .) 3) Considera le tasse

può generare una fattura fiscale elevata se non investito correttamente. Mentre gli investimenti ad alto dividendo sono grandi, produrranno significativi redditi imponibili. Cercate di acquistare questi tipi di investimenti ad alto dividendo nel tuo conto di pensionamento individuale (IRA) o in altri conti fiscali differiti per evitare la responsabilità fiscale. Utilizzare fondi comuni di gestione fiscali per contribuire a ridurre le distribuzioni fiscali di plusvalenze a fine esercizio.
4) Massimizzare il "denaro"

Utilizzare efficacemente i conti per la pensione e l'istruzione. Roth IRAs e 529 Piani sono veicoli d'investimento incredibili se seguite le regole - i tuoi guadagni in entrambi i conti non verranno mai tassati! Nei piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro, come un 401 (k) s, 403 (b) e IRAs SIMPLE, molti datori di lavoro offrono un contributo corrispondente. Se non stai approfittando di questo "denaro gratuito" dal tuo datore di lavoro, devi ripensare meglio il tuo piano di investimento. Approfitta di questi piani e deferisca i redditi in loro - aiuterà anche a ridurre il tuo conto fiscale.
Conclusione

C'è molta "pornografia finanziaria" al mondo che cercherà di evitare di un approccio disciplinato a lungo termine, come un investimento caldo, un hedge fund inappropriato e, in fondo, alcuni investimenti che non capirete mai. Per alleviare la confusione, lavorare con un pianificatore finanziario indipendente, preferibilmente un pianificatore finanziario certificato che è tenuto a uno standard fiduciario per agire nel tuo interesse. Assicurarsi di comprendere il tuo orizzonte temporale e spiegare tutte le scelte di investimento e i rischi associati a loro. Fai il tuo lavoro e controlla alcuni pianificatori diversi prima di prendere la tua decisione finale. Le relazioni client e consigliere di maggior successo sono basate sulla fiducia, per cui fate una priorità assoluta. L'esperienza ti insegnerà che se si mantiene una politica di investimento disciplinata, investe regolarmente e rimane concentrata sul lungo termine, si è sicuri di raccogliere i premi.