Il servizio di prestito online LendingTree ha una linea pubblicitaria a lungo termine che dice: "Quando le banche competono, si vince". Un sentimento simile si applica agli azionisti di fondi scambiati in borsa (ETF) che continuano a trarre vantaggio dalla concorrenza da competizione tra i fornitori di fondi, tra cui Charles Schwab, BlackRock e Vanguard. Tra le principali compagnie ETF, Vanguard ha la migliore reputazione per i prodotti a basso costo ei fondi privi di provvigioni (almeno per i suoi fondi comuni di investimento e gli ETF), ma gli investitori dovrebbero sempre controllare i rapporti reali e evitare di cadere per piazzali orribili per i mestieri liberi.

A giudicare dalle commissioni ETF, dai costi di negoziazione e dai coefficienti di spesa, Vanguard rimane un provider ETF di prima classe. Ogni anno, centinaia di miliardi di dollari scorrono negli ETF, il che significa che le maggiori società di fondi possono permettersi di abbassare le tasse e di farlo salire sul volume. Ciò significa che aziende come Fidelity e Vanguard costantemente competono sui costi e sulle spese del fondo, sperando che essendo il fornitore ETF più economico venderebbe in ultima analisi più azioni.

- Charles Schwab ha sparato il primo colpo nella battaglia di ETF a basso costo nel novembre 2009, quando ha annunciato una nuova linea di fondi privi di provvigioni. Ha completato la mossa con una serie di annunci che decretano commissioni di broker elevati, lunga preoccupazione tra i commercianti ETF e gli investitori. Non ci sono voluti molto tempo per Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade e Scottrade per rispondere in forma con le proprie piattaforme gratuite.

Tali commissioni e commissioni sono solo i costi iniziali; i rapporti di spesa rappresentano un indicatore migliore delle spese a lungo termine, a meno che l'investitore non effettui frequenti operazioni commerciali. Vanguard consente di scambi senza commissioni sui suoi fondi attraverso la sua piattaforma, che è stato un grande affare nel 2011. Tuttavia, tali accordi sono notevolmente comuni oggi; L'avanguardia è competitiva, ma è difficile offrire costi inferiori a zero.

Alcune aziende, come Charles Schwab, consentono di effettuare alcuni scambi liberi su fondi non selettivi selezionati; Vanguard non, almeno a partire dal 2015. Fidelity, BlackRock e TD Ameritrade offrono tutti i più ampi mix di commissioni di zero commissioni rispetto a Vanguard.

La differenziazione reale è invece sui costi del portafoglio annuale. Gli investitori più piccoli devono preoccuparsi di più sui singoli costi di negoziazione; una commissione di $ 10 fa una grande differenza per un acquisto di $ 1, 000, ma è molto meno significativo per un commercio di 100.000 dollari. Anche i fondi più convenienti costano molto di più rispetto a quello di un periodo di dieci anni, per cui i risparmi reali sono costituiti da rapporti di spesa minori.

ETF Vanguard e Rapporti a basso costo

Tutti i fondi comuni e ETF hanno rapporti di spesa, il che significa il costo delle operazioni del fondo. Da una prospettiva di bilancio, i costi operativi servono a ridurre le attività dell'ETF, riducendo efficacemente il ritorno agli investitori.Tutti gli altri sono uguali, i rapporti di spesa più bassi sono migliori.

L'avanguardia ha costruito la sua reputazione sui rapporti a basso costo, e la società rimane competitiva su quella base come sempre. L'ETF di Borsa Totale di Vanguard, uno dei fondi più grandi e più popolari del mondo, ha un rapporto di spesa totale di soli cinque punti base, pari allo 0, 05%. Questo è legato ad un'altra offerta Vanguard, l'ETF S & P 500, per il terzo più basso tra tutti i fondi del settore.

C'è un tema comune tra ETF a basso tasso di Vanguard: unire una strategia di investimento passivo a grandi indici e supporre che il mercato fornirà rendimenti efficienti nel tempo. Il provider ha un piccolo esercito di ETF che riporta i rapporti di spesa a 0,9% o meno, tra cui l'ETAP di ETAP, ETF di ETAP, ETF di ETAP, ETF di mid-cap, ETF di mid-cap ETF, Small-Cap Growth e Small-Cap Value ETF. Solo Charles Schwab è vicino a offrire così tanti ETF a basso costo.

In realtà, Charles Schwab offre più ETF con rapporti di spesa di 0, 07% o meno; ha almeno otto fondi. Tre altri - U. S. Small-Cap ETF, International Equity ETF e Short Term U.S. Treasury - registrano rapporti di spesa di soli otto punti base. Schwab potrebbe probabilmente affermare di essere un fornitore più competitivo su questa base, ma il 0,01% non fa una grande differenza, anche per lunghi periodi di investimento.