Le opportunità di arbitraggio esistono quando i prezzi di attività simili sono impostati a diversi livelli. Questa opportunità consente ad un investitore di ottenere un profitto con rischio zero e fondi limitati semplicemente vendendo l'attività nel mercato overpriced e contemporaneamente acquistandolo nel mercato più economico.

Questo acquisto e la vendita dell'attività spingerà il prezzo dell'attivo più economico e il prezzo dell'attivo più alto in discesa. Questo processo continuerà finché il prezzo dell'attivo è uguale in entrambi i mercati.

L'ottenimento di questo equilibrio attraverso l'acquisto e la vendita è indicato come la legge di un unico prezzo . Questa legge può sembrare che sia stata violata a volte, ma di solito di solito non è questo il caso quando si effettua fattori di finanziamento o costi di consegna associati ai diversi mercati.

• Ad esempio, sul cambio un IBN sta scambiando a $ 25 e sul cambio B IBN sta negoziando a $ 30 dollari. Se si acquista IBN nello scambio A e lo vende simultaneamente nello scambio B, è possibile effettuare un utile netto di $ 5 senza alcun rischio o alcuna spesa in contanti.
• Mentre le persone continuano a comprare sul cambio A, il prezzo di IBN aumenta e tutta la vendita di IBN sul cambio B costringerà il prezzo giù fino all'equilibrio raggiunto. Ecco come funziona l'arbitraggio per rendere efficiente il mercato.

Ulteriori informazioni sull'arbitraggio e sulle sue teorie:

• Teoricamente, il gran numero di partecipanti al mercato combinato con meccanismi di determinazione dei prezzi in tempo reale elimina l'opportunità di generare profitti privi di rischio.
• Questo porta a una domanda importante: se non esistono opportunità di arbitraggio (ad esempio opportunità di guadagnare un profitto privo di rischi), perché l'industria sopravvive? Uno dei motivi è che i singoli investitori possono avere opinioni diverse su come, perchè e in che misura i prezzi di mercato non sono in linea. Inoltre, gli investitori sono riluttanti a credere che non ci siano opportunità di arbitraggio e quindi trascorrono un sacco di tempo a guardare i movimenti dei prezzi, sconvolgendo le incongruenze e scambiandosi su quelli che percepiscono di esistere. Il processo stesso assicura che eventuali possibilità di arbitraggio potranno essere rapidamente scoperte e eliminate. Se gli investitori ritenevano che non esistessero opportunità di arbitraggio e non erano più vigili nell'individuazione e nello sfruttamento dei differenziali dei prezzi, la mancanza di una sorveglianza continua potrebbe, di per sé, portare ad opportunità di arbitraggio. In altre parole, l'incredulità relativa all'assenza di opportunità di arbitraggio è necessaria per mantenere la propria legittimità come principio.
• I mercati relativamente efficienti non hanno né possibilità di arbitraggio né i partecipanti al mercato li rimuoveranno rapidamente. L'opportunità può accadere, ma solo per caso e sarebbe considerato un ritorno anomalo