PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc110. 22 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è diventato un'azienda alimentare snack oltre alla sua impresa omonima. La sua attività alimentare snack è complementare alle sue vendite di bevande e viceversa. Anche con meno attività dislocate, la società ha più vendite totali rispetto alla sua architettura, la Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che è una società di bevande. Tuttavia, con offerte di prodotti così diverse, è più difficile per PepsiCo mantenere un livello unificato di margini di profitto, che a volte ha portato a prestazioni meno guadagni stellari. Con il guadagno essendo la chiave per la valutazione delle scorte, il prezzo della scorta di PepsiCo è anche andato a fianco a volte.

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Rapporto prezzo-guadagno

Il titolo PepsiCo è stato scambiato entro il 2015 dopo una costante salita negli ultimi tre anni. La performance laterale del titolo ha coinciso con una mancanza di rendimento degli utili per lo stesso periodo. Gli utili del terzo trimestre del 2015 sono scesi a $ 533 milioni da $ 1. 98 miliardi nel secondo trimestre, con un calo di oltre il 70%. È improbabile che i guadagni dal 2015 corrispondano a $ 6 di 2014. 51 miliardi quando il bilancio dell'esercizio 2015 diventa disponibile.

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Il rapporto prezzo-guadagno di PepsiCo (P / E) è stato 17.11 alla fine del 2012, 18. 81 alla fine del 2013 e 21. 59 alla fine del 2014. La figura attuale è pari a 28. 27, sulla base dei dati relativi ai redditi per i dodici mesi che terminano il 30 settembre 2015. Tale rapporto P / E sembra essere una sovravalutazione rispetto al rapporto P / E del 21. 59 per il 2014, quando l'azienda aveva guadagni più elevati. Se i guadagni 2016 non riescono a tornare al livello 2014, il rapporto P / E può essere ridotto a circa 20, il livello approssimativo alla fine della corsa rialzista triennale.

Rendimento dividendo

Il rendimento del dividendo non è realmente un rapporto di profitto. In superficie, misura quanto investimento è redditizio con i dividendi ricevuti. Il rapporto è veramente indicativo delle variazioni dei prezzi di un titolo in un determinato periodo con i dividendi ricevuti. Un aumento o diminuzione del prezzo delle azioni influenza i rendimenti del dividendo. Il rendimento del dividendo di PepsiCo si attesta a 2. 79%, basato sui suoi dividendi totali di $ 2. 72 per azione per i suoi quattro trimestri più recenti e il prezzo di chiusura dell'azionario all'8 febbraio 2016.

Supponendo che il tasso di crescita del dividendo di cinque anni del 7,37% di PepsiCo sarà valido in attesa, prevede dividendi di 2 $. 92 per azione per il 2016. Tuttavia, il prezzo di magazzino non può raggiungere il prezzo di 100 dollari per azione se non ha una forte crescita dei guadagni nel 2016.

margine operativo

Il margine operativo di PepsiCo varia da 13.91 a 14. 61% negli ultimi cinque anni. Anche se il suo margine operativo si è mantenuto costante negli anni, la redditività della società ha portato i suoi coetanei e la media del settore. Per i 12 mesi che terminano il 30 settembre 2015, il margine operativo è diminuito del 12,64% rispetto al suo precedente range, rispetto al 17, 11% per i coetanei e al 17, 17% per l'industria nel suo complesso. Entrando nel 2016, il margine operativo può rimanere nel suo campo passato senza una forte crescita delle vendite, simile a quella osservata nei tre anni precedenti.

Ritorno sull'attivo

PepsiCo sta generando più vendite di una base di asset più piccola, grazie alle sue diverse e complementari offerte di prodotti. Coca-Cola è più del 30% più grande di PepsiCo in termini di asset totali, alla fine del 2014, ma le sue vendite sono state circa il 70% di PepsiCo nel 2014, l'anno più recente per cui sono disponibili i risultati finanziari completi. Anche con un margine operativo più basso e con meno redditi complessivi, nel 2014 PepsiCo ha ancora raggiunto un rendimento più alto sui beni (ROA). Nel 2016, con vendite costantemente stagnanti e un margine operativo inferiore riduce ulteriormente la crescita degli utili, la ROA di PepsiCo potrebbe diminuire e potenzialmente scendere quello di Coca-Cola, perdendo il vantaggio della società in usi efficaci di asset.