Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e L'indice di commodity PowerShares DB Commodity ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. la creazione di Highstock 4. 2. 6 ) sono due dei più ampiamente detenuti ed ha attivamente scambiato i fondi scambiati in borsa (ETF) che seguono un indice di mercato delle materie prime largamente basate. Uno di questi ETF è adatto a considerare gli investitori che desiderano diversificare il proprio portafoglio con un'esposizione generale alle materie prime.

Tracking dell'indice di commodity PowerShares DB L'ETF offre un'ampia esposizione al mercato delle materie prime attraverso il monitoraggio di un indice dei contratti futures composto da 14 diverse materie prime, tra cui le selezioni dall'energia , metalli preziosi e settori agricoli. I contratti futures specifici in ciascuna commodity sono selezionati per ridurre al minimo gli effetti negativi potenziali di contango sulla performance del fondo. Questo ETF è stato lanciato da Invesco PowerShares nel 2006 e, a partire da febbraio 2016, ha un patrimonio complessivo sotto la gestione di $ 1. 85 miliardi, il che costituisce l'ETF di base di materie prime più grandi e più liquide. Il fondo è ponderato più pesante nei confronti di materie prime consumabili, come l'olio, e meno verso le merci immagazzinate, come l'oro e l'argento.

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Il fondo segue l'indice di eccesso dell'indice DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity, che è un indice basato sulle regole costituito da 14 delle merci più diffuse. Le prime cinque partecipazioni nel suo portafoglio sono i futures a benzina RBOB (benzina senza piombo), i futures in oro, i futures del petrolio grezzo Brent, i futures UL Harbour Ultra Low Sulphur (ULSD) e futures del petrolio WTI a 5. 37, 5. 33, 5 12, 5, 10 e 4. Ponderazioni del portafoglio del 65%, rispettivamente. Il fondo contiene anche i futures di mais, grano, soia e zucchero.

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Il rendimento medio annuo medio del fondo è pari a -15. 11%, e il suo rapporto di spesa è 0. 85%, che è superiore alla media del 0, 76% per gli ETF di indice di commodity. Poiché il fondo investe in contratti futures piuttosto che azioni, non è previsto il rendimento del dividendo. L'errore di monitoraggio medio di 12 mesi tra il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo e il suo indice sottostante è -1. 30%.

iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF

La fondazione iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF è stata lanciata da BlackRock nel 2006. Il fondo ha 664 milioni di dollari nel patrimonio totale. Anche questo fondo ha l'obiettivo di fornire agli investitori un'ampia esposizione sul mercato delle materie prime. Tuttavia, questo fondo è ancor più pesantemente influenzato dai futures energetici, che rappresentano circa il 70% del portafoglio del fondo. Anche i metalli, l'agricoltura e il bestiame si riflettono nella sua performance.Il fondo segue l'indice S & P GSCI Total Return, che è stato progettato per riflettere le prestazioni complessive di una selezione diversificata di merci che sono tra i più attivamente negoziati sugli scambi futures nei principali paesi sviluppati. A differenza degli ETF che contengono contratti futures sulle materie prime sottostanti, questo ETF detiene contratti futures lunghi sull'indice GSCI Total Return. Inoltre, poiché l'indice sottostante contiene solo contratti futures a mese prima, il fondo è più aperto agli effetti di contango rispetto al fondo PowerShares.

Il rendimento medio annuo medio del fondo è pari a -18. 02%, e il suo rapporto di spesa è 0. 73%, appena inferiore alla media della categoria. L'errore medio di monitoraggio del fondo da 12 mesi tra il suo NAV e il suo indice sottostante è -0. 55%.

Confronto tra i due ETF

Entrambi questi ETF offrono agli investitori un'esposizione ai mercati delle materie prime complessive. Entrambe sono fortemente ponderate nei confronti di petrolio e gas di merci dell'energia, anche se il PowerShares ETF è notevolmente meno pesantemente in quella direzione. Pertanto, l'ETF di PowerShares può essere più attraente per gli investitori che cercano l'esposizione più ampia possibile.

Gli errori di monitoraggio negativo di entrambi i fondi sono considerati minimi e non rappresentano differenze sostanziali tra i fondi.

Un confronto tra le rispettive performance dei fondi, con un rendimento medio di cinque anni di -15. 11% per PowerShares ETF e -18. 02% per iShares ETF, favorisce l'ETF PowerShares. Tuttavia, si noti che queste cifre sono state registrate durante un mercato globale delle merci delle materie prime, il che potrebbe aver causato i fondi in modo diverso. Con l'aumento della ponderazione nei confronti delle materie prime del settore energetico, un aumento dei prezzi del petrolio favorirebbe logicamente il fondo iShares, mentre un mercato toro più diffuso in materie prime potrebbe ben vedere che l'ETF PowerShares DB Commodity Index Tracking ETF supera.

Anche se il fondo PowerShares ha un rapporto di spesa più elevato, ha una maggiore liquidità con una media spread bid-ask di 0,88%, rispetto ad una media media dello 0,28% per il fondo iShares. Il più piccolo spread bid-ask, che riduce i costi di transazione, riduce almeno parzialmente la differenza nei rapporti di spesa.