L'American Funds Income Fund of America ("AMECX") è un fondo di allocazione moderata. I suoi gestori di fondi investono in un mix di titoli azionari e titoli a reddito fisso. L'obiettivo del fondo è quello di fornire reddito corrente con il potenziale di una crescita del capitale. I gestori possono scegliere da una vasta gamma di titoli diversi, ma investono principalmente in azioni ordinarie a pagamento e in obbligazioni a pagamento.

Società

American Funds è la controllata del fondo comune di Capital Group. Capital Group, fondato nel 1931, è il settimo più grande asset manager americano con asset under management (AUM) di $ 1. 39 trilioni, a partire dal 31 dicembre 2015. La società fornisce servizi di consulenza finanziaria e di gestione patrimoniale a enti di beneficenza, governi, singoli individui ad alto ritorno, investitori individuali, fondi pensione pubblici e piani di pensionamento aziendale. È un datore di lavoro molto stimato con un impegno forte per aumentare la diversità nell'industria finanziaria.

Filosofia d'investimento

La filosofia d'investimento del capitale si concentra sulla conservazione del capitale. L'impresa crede nell'investire per risultati a lungo termine oltre a guadagni temporanei. I fondi comuni di investimento si basano su veicoli di investimento standard e non utilizzano derivati ​​o altri investimenti altamente leveraged.

Capital Group ha una cultura aziendale che mette in evidenza l'individualità, sfruttando il potere del lavoro di squadra. Tutti i professionisti dell'investimento che lavorano su un portafoglio si incontrano per discutere i loro pareri e la ricerca sulle varie possibilità di investimento. Tuttavia, non fanno decisioni di investimento come gruppo. Ogni manager o analista riceve una parte delle attività nette di un portafoglio per investire in ciò che i singoli pensa sono i migliori titoli per soddisfare l'obiettivo del portafoglio. L'impresa ritiene che i portafogli costruiti in questo modo hanno una maggiore diversificazione e un miglior rendimento. I bonus dei membri del team si basano principalmente sulle prestazioni individuali di quattro e otto anni.

- 9 ->

Gestione del fondo

Il fondo americano di reddito d'America ha nove gestori di portafogli supportati da un team di analisti. I dirigenti hanno lavorato a Capital Group per una media di 25 anni. Il tempo medio di lavoro con il fondo è di 14,7 anni e due dei dirigenti hanno lavorato con il portafoglio per 23 anni. Tale stabilità e longevità non sono comuni nell'industria finanziaria, anche se è la norma del Capital Group.

Portfolio

Il fondo americano di reddito americano ha un rapporto di spesa pari a 0. 55%, una resa di 30 giorni del 3. 25%, un tasso di turnover del 45% e una beta di 0. 68. il fondo ha AUM di $ 101. 9 miliardi. I titoli di capitale di 168 società rappresentano 71,3% del portafoglio, con una divisione del 54,5% del patrimonio netto in U.Azioni S. e 16. 8% in non U. Azioni S. Poiché i primi tre settori del fondo, i finanziamenti, gli industriali e le tecnologie dell'informazione rappresentano il 31,5% del proprio patrimonio netto. Le prime 10 partecipazioni rappresentano il 20,6% del patrimonio netto. Le prime tre partecipazioni del fondo sono Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% creata con Highstock 4. 2. 6 ) al 3,7% del patrimonio netto Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc 55. 88-0.39% creata con Highstock 4. 2. 6 ) a 2,5% e la General Electric Company NYSE: GE GEGeneral Electric Co20, 13-0,05% creata con Highstock 4. 2. 6 ) al 2,5% del patrimonio netto.

La quota a reddito fisso del portafoglio è costituita da 1 441 titoli, pari al 23,7% del patrimonio netto del fondo, con una divisione del 20,4% nelle obbligazioni statunitensi e del 3,3% in non -U. S. legami. Due terzi del portafoglio obbligazionario sono investimenti e un terzo è inferiore al grado di investimento. La durata media delle obbligazioni è di 6 anni.

Performance

Il fondo ha un rendimento annuo (YTD), basato sul valore netto d'inventario (NAV) di. 2% e un ritorno annuale del -3%. Il suo rendimento annuo totale per tre anni è del 6,14%, del 7,51% per cinque anni, del 5,8% su 10 anni e del 10, 95% sin dalla sua costituzione nel dicembre 1973.

Il simbolo del ticker AMECX indica i fondi del fondo Azioni di Classe A, che hanno una tassa di vendita massima del 5,75%. Il fondo ritorna a scendere quando viene considerata la commissione di vendita. A pieno carico di vendita, il ritorno di un anno è -8. 59%. I rendimenti totali annualizzati sono:. 06% in tre anni, 6. 24% in cinque anni, 5. 17% in 10 anni e 10. 8% fin dall'inizio. Quando viene considerato il carico front-end, il rendimento del fondo è coerente con la media di tutti i fondi di allocazione moderati.

L'American Funds Income Fund di America ha 18 diverse classi di azioni, alcune che, offerte da consulenti finanziari a pagamento e piani di pensionamento, permettono di investire a NAV. Gli investitori devono leggere attentamente il prospetto.