L'American Funds Income Fund of America ("AMECX") è un fondo di allocazione moderata. I suoi gestori di fondi investono in un mix di titoli azionari e titoli a reddito fisso. L'obiettivo del fondo è quello di fornire reddito corrente con il potenziale di una crescita del capitale. I gestori possono scegliere da una vasta gamma di titoli diversi, ma investono principalmente in azioni ordinarie a pagamento e in obbligazioni a pagamento.

Società

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American Funds è la controllata del fondo comune di Capital Group. Capital Group, fondato nel 1931, è il settimo più grande asset manager americano con asset under management (AUM) di $ 1. 39 trilioni, a partire dal 31 dicembre 2015. La società fornisce servizi di consulenza finanziaria e di gestione patrimoniale a enti di beneficenza, governi, singoli individui ad alto ritorno, investitori individuali, fondi pensione pubblici e piani di pensionamento aziendale. È un datore di lavoro molto stimato con un impegno forte per aumentare la diversità nell'industria finanziaria.

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Filosofia d'investimento

La filosofia d'investimento del capitale si concentra sulla conservazione del capitale. L'impresa crede nell'investire per risultati a lungo termine oltre a guadagni temporanei. I fondi comuni di investimento si basano su veicoli di investimento standard e non utilizzano derivati ​​o altri investimenti altamente leveraged.

Capital Group ha una cultura aziendale che mette in evidenza l'individualità, sfruttando il potere del lavoro di squadra. Tutti i professionisti dell'investimento che lavorano su un portafoglio si incontrano per discutere i loro pareri e la ricerca sulle varie possibilità di investimento. Tuttavia, non fanno decisioni di investimento come gruppo. Ogni manager o analista riceve una parte delle attività nette di un portafoglio per investire in ciò che i singoli pensa sono i migliori titoli per soddisfare l'obiettivo del portafoglio. L'impresa ritiene che i portafogli costruiti in questo modo hanno una maggiore diversificazione e un miglior rendimento. I bonus dei membri del team si basano principalmente sulle prestazioni individuali di quattro e otto anni.

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Gestione del fondo

Il fondo americano di reddito d'America ha nove gestori di portafogli supportati da un team di analisti. I dirigenti hanno lavorato a Capital Group per una media di 25 anni. Il tempo medio di lavoro con il fondo è di 14,7 anni e due dei dirigenti hanno lavorato con il portafoglio per 23 anni. Tale stabilità e longevità non sono comuni nell'industria finanziaria, anche se è la norma del Capital Group.

Portfolio

Il fondo americano di reddito americano ha un rapporto di spesa pari a 0. 55%, una resa di 30 giorni del 3. 25%, un tasso di turnover del 45% e una beta di 0. 68. il fondo ha AUM di $ 101. 9 miliardi. I titoli di capitale di 168 società rappresentano 71,3% del portafoglio, con una divisione del 54,5% del patrimonio netto in U.Azioni S. e 16. 8% in non U. Azioni S. Poiché i primi tre settori del fondo, i finanziamenti, gli industriali e le tecnologie dell'informazione rappresentano il 31,5% del proprio patrimonio netto. Le prime 10 partecipazioni rappresentano il 20,6% del patrimonio netto. Le prime tre partecipazioni del fondo sono Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% creata con Highstock 4. 2. 6 ) al 3,7% del patrimonio netto Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc 55. 88-0.39% creata con Highstock 4. 2. 6 ) a 2,5% e la General Electric Company NYSE: GE GEGeneral Electric Co20, 13-0,05% creata con Highstock 4. 2. 6 ) al 2,5% del patrimonio netto.

La quota a reddito fisso del portafoglio è costituita da 1 441 titoli, pari al 23,7% del patrimonio netto del fondo, con una divisione del 20,4% nelle obbligazioni statunitensi e del 3,3% in non -U. S. legami. Due terzi del portafoglio obbligazionario sono investimenti e un terzo è inferiore al grado di investimento. La durata media delle obbligazioni è di 6 anni.

Performance

Il fondo ha un rendimento annuo (YTD), basato sul valore netto d'inventario (NAV) di. 2% e un ritorno annuale del -3%. Il suo rendimento annuo totale per tre anni è del 6,14%, del 7,51% per cinque anni, del 5,8% su 10 anni e del 10, 95% sin dalla sua costituzione nel dicembre 1973.

Il simbolo del ticker AMECX indica i fondi del fondo Azioni di Classe A, che hanno una tassa di vendita massima del 5,75%. Il fondo ritorna a scendere quando viene considerata la commissione di vendita. A pieno carico di vendita, il ritorno di un anno è -8. 59%. I rendimenti totali annualizzati sono:. 06% in tre anni, 6. 24% in cinque anni, 5. 17% in 10 anni e 10. 8% fin dall'inizio. Quando viene considerato il carico front-end, il rendimento del fondo è coerente con la media di tutti i fondi di allocazione moderati.

L'American Funds Income Fund di America ha 18 diverse classi di azioni, alcune che, offerte da consulenti finanziari a pagamento e piani di pensionamento, permettono di investire a NAV. Gli investitori devono leggere attentamente il prospetto.