Come professionista finanziario, sapete già perché l'investimento è importante. Ma a volte si incontra un cliente che non capisce nemmeno i concetti e gli strumenti più fondamentali per investire con successo. Che ne dici? Di seguito è una spiegazione facile da seguire per aiutarti a spiegare ai clienti perché dovrebbero investire in rendite.

Lo scopo delle rendite

In termini concettuali, le rendite possono essere considerate come una forma inversa di assicurazione sulla vita. L'assicurazione sulla vita paga l'assicurato alla morte, mentre le rendite pagano gli annuiti mentre sono ancora in vita. La definizione accademica di una rendita è una promessa da parte di una parte di effettuare una serie di pagamenti di un valore specifico all'altro per un determinato periodo di tempo o fino a quando un certo evento si verifica (come la morte della persona che riceve i pagamenti). Come investimento effettivo, le rendite sono veicoli di pensionamento per natura, contratti finanziari differiti fiscali che sono progettati per accettare e crescere fondi da un individuo e poi pagare un flusso di pagamenti al beneficiario in un momento successivo.

Le riserve sono state originariamente create dalle compagnie di assicurazioni sulla vita per assicurare la sopravvivenza o il rischio di sopravvivere al proprio flusso di reddito. I prodotti di rendita moderna possono anche contribuire a pagare cose come la disabilità e la cura a lungo termine e possono anche servire come ripari fiscali per gli individui ricchi i cui redditi sono troppo alti per consentire loro di risparmiare in altri veicoli di pensionamento come i singoli pensionati (IRA).

Le parti coinvolte

Ci sono quattro partiti chiave coinvolti in qualsiasi contratto di rendita. Includono il proprietario che paga il premio, l'annuitante sulla cui vita viene calcolata la vincita, il beneficiario che riceve i pagamenti e il vettore assicurativo che offre e mantiene il contratto.

Le fasi di un contratto di rendita

La vita di un contratto annuale moderna è costituito da tre fasi separate: accumulazione, annuità e versamento. Tuttavia, non tutte queste fasi si applicano a tutti i tipi di rendite. Le specifiche di ciascuna fase sono ripartite come segue:

Fase di accumulazione

Questa è sempre la prima fase della vita di ogni contratto di rendita. È il periodo di crescita per l'annuità che inizia dopo il pagamento iniziale. Questa fase durerà fino a quando i pagamenti sono previsti per iniziare dal contratto. In alcuni casi, l'investitore continua a effettuare regolarmente pagamenti aggiuntivi nell'annualità durante questa fase. I premi possono essere pagati in una sola somma forfettaria, una serie di pagamenti fissi o una serie flessibile di pagamenti.
Fase di annuitizzazione

L'annuarizzazione è in realtà un evento definitivo piuttosto che una fase; rappresenta il punto in cui la compagnia di assicurazioni deve iniziare a effettuare pagamenti all'investitore.
Fase di pagamento

La fase finale di un'annualità in cui i pagamenti vengono effettuati all'investitore. Questa fase può consistere in un pagamento singolo o una serie di pagamenti, a seconda di ciò che viene scelto. Quando si tratta di versamenti, le rendite possono essere immediate, il che significa che inizierà a pagare non appena il premio viene pagato o differito, che pagherà in un momento successivo. Ci sono anche diversi metodi di pagamento, come la vita singola o congiunta, la vita con periodo certo, l'interesse e il ritiro sistematico.
Tipi di rendite

Esistono tre tipi principali di rendite: rendite fisse, annuità indicizzate e rendite variabili. Ognuno porta un diverso livello di rischio e di ritorno. Una rendita fissa è un tipo di contratto che garantisce la restituzione sia del capitale investitore che di un tasso di interesse fisso. Questi contratti essenzialmente funzionano molto come il certificato di depositi (CD), eccetto che crescono fiscalmente differiti.

Le rendite indicizzate sono una delle offerte più recenti nel mercato assicurativo. Questi contratti rispecchiano le rendite fisse in quanto offrono una garanzia di capitale e un termine definito, ma non pagano un tasso fisso. Le rendite indicizzate, come suggerisce il nome, investiranno in uno dei principali indici del mercato azionario, di solito il S & P 500. Il titolare del contratto riceve una quota della crescita del mercato (se esiste), evitando ogni possibile rischio di ribasso.

Le rendite variabili sono il tipo più complesso di rendita presente sul mercato. In poche parole, questi contratti consistono in un'offerta in bundle di sotto-conto di fondi comuni che crescono sotto un ombrello fiscalmente differito.

Taxation of annuities

Le rendite sono l'unico veicolo di investimento che cresce fiscalmente differito al di fuori di un piano di pensionamento IRA o aziendale. Ma come IRA e piani qualificati, le rendite pagano una penalità di ritiro anticipato del 10% per ogni distribuzione prese prima dell'età di 59 anni. 5. Le prelievi prese dopo questa età sono tassate come reddito ordinario, indipendentemente dal tipo di rendita o distribuzione. L'unica eccezione a questo è quando il contratto è inizialmente acquistato all'interno di un Roth IRA.

La linea inferiore

Le rendite sono veicoli fondamentalmente unici per molti aspetti. Essi sono l'unico veicolo di risparmio di pensione che offre illimitati riduzioni fiscali, beneficiari di vita e di morte, programmi di gestione del denaro (per contratti variabili), protezione dai verbali e creditori e possibilità di pagamento garantito per la vita. Tuttavia, questi benefici vanno a un costo; le rendite spesso caricano elevate commissioni annuali (fino al 3% in alcuni casi) e non sono molto liquide. Molti contratti hanno un programma di addebito di back-end che può durare fino a 15 anni, con ripetute penalizzazioni per i prelievi anticipati. Molti dei piloti che possono essere acquistati richiedono una consegna permanente del controllo del contratto; ma quando vengono utilizzati correttamente, possono fornire una sorta di protezione del reddito che non può essere facilmente duplicata altrove.