I futures sono contratti derivati ​​che derivano da un'attività finanziaria come un indice azionario, obbligazionario o borsistico tradizionale e possono quindi essere utilizzati per ottenere un'esposizione a vari strumenti finanziari, tra cui azioni, indici, valute , e merci. I futures sono un grande veicolo per la copertura e la gestione del rischio; Se qualcuno è già esposto o guadagna profitti attraverso la speculazione è soprattutto dovuto al loro desiderio di coprire i rischi. (Per una comprensione dettagliata dei futures e come funzionano, leggere Futures, Derivati ​​e Liquidità: più o meno rischiosi?)

I contratti futuri, per il modo in cui sono strutturati e commerciati, hanno molti vantaggi inerenti rispetto agli stock di trading.

1. I futures sono investimenti ad alto rendimento

Un investitore deve mettere un margine - una frazione dell'importo totale (tipicamente il 10% del valore del contratto) - da investire in futures. Il margine è una garanzia che l'investitore deve tenere con lo scambio nel caso in cui il mercato si muove di fronte alla posizione che ha preso e che perde perdite. Questo può essere più che l'importo del margine, nel qual caso l'investitore deve pagare di più per portare il margine a un livello di manutenzione.

< E così i suoi profitti si moltiplicano anche se il mercato si muove nella sua direzione (10 volte se il margine è del 10%).

Ad esempio, se l'investitore vuole investire $ 1250 in azioni Apple Inc. (APPL) a $ 125, può acquistare 10 azioni o un contratto futuro che detiene 100 azioni Apple (margine del 10% per 100 azioni: $ 1250). Ora, ipotizzando un aumento di $ 10 di Apple, se l'investitore avesse investito in azioni, avrebbe guadagnato un guadagno di $ 100, mentre se avesse preso una posizione in un contratto futuro di Apple il suo profitto sarebbe di $ 1000.

2. I mercati futuri sono molto liquidi

I contratti futuri vengono scambiati in numeri enormi ogni giorno e quindi i futures sono molto liquidi. La costante presenza di acquirenti e venditori nei mercati futuri garantisce che gli ordini di mercato possano essere posizionati rapidamente. Inoltre, ciò comporta che i prezzi non oscillano drasticamente, soprattutto per i contratti che sono prossimi alla scadenza. Pertanto, una grande posizione può anche essere eliminata facilmente senza alcun impatto negativo sul prezzo.

3. Commissioni e costi di esecuzione sono bassi

Le commissioni sui futuri mestieri sono molto basse e vengono addebitate quando la posizione è chiusa. Il totale di intermediazione o commissione è generalmente inferiore a 0, 5% del valore del contratto. Tuttavia, dipende dal livello di servizio fornito dal broker. Una commissione di negoziazione on-line può essere inferiore a $ 5 per lato, mentre i broker a servizio completo possono pagare $ 50 per ogni scambio.

4.Spettatori possono fare soldi veloci

Un investitore con buona sentenza può fare soldi rapidi in futures perché essenzialmente è in negoziazione con 10 volte più esposizione rispetto agli stock normali. Inoltre, i prezzi nei mercati futuri tendono a muoversi più rapidamente che nei mercati monetari o spot. Allo stesso modo, c'è anche il rischio di perdere denaro. Tuttavia, potrebbe essere minimizzato utilizzando ordini di stop-loss.

5. Futures sono grandi per la diversificazione o la copertura

I futures sono veicoli molto importanti per la copertura o la gestione di diversi tipi di rischio. Le società impegnate nel commercio estero utilizzano i futures per gestire il rischio di cambio, il rischio di tasso di interesse, bloccando un tasso di interesse in previsione di un calo dei tassi se hanno un investimento considerevole e il rischio di prezzo per bloccare i prezzi di materie prime come il petrolio , colture e metalli che fungono da input. I futures ei derivati ​​contribuiscono ad aumentare l'efficienza del mercato sottostante in quanto riducono i costi imprevisti di acquisto di un'attività in maniera definitiva. Ad esempio, è molto più economico e più efficiente da percorrere a lungo in futures di S & P 500 che replicare l'indice acquistando ogni azione.

6. I mercati futuri sono più efficienti e fini

È difficile scambiarsi con informazioni interne sui futuri mercati. Ad esempio, chi può prevedere per certo la prossima azione politica della Federal Reserve, o il tempo in materia?

7. I contratti futures sono fondamentalmente solo gli investimenti in carta

La scorta effettiva degli stock / commodity che viene scambiata viene raramente scambiata o consegnata, salvo quando qualcuno si occupa di copertura contro un aumento dei prezzi e prende in consegna la merce / scorte alla scadenza. I futures sono di solito un'operazione di carta per gli investitori interessati esclusivamente al profitto speculativo.

8. Breve vendita è legale

È possibile ottenere una breve esposizione su un magazzino vendendo un contratto a termine, ed è completamente legale e si applica a tutti i tipi di contratti futures. Al contrario, non si può vendere a breve tutti gli stock, e esistono regolamenti diversi in diversi mercati, alcuni che vietano la vendita corta di scorte in tutto.

The Bottom Line

I futures hanno grandi vantaggi che li rendono attraenti per tutti i tipi di investitori - speculativi o meno. Tuttavia, le posizioni fortemente leveraged e le grandi dimensioni contrattuali rendono l'investitore vulnerabile a perdite enormi, anche per piccoli movimenti sul mercato. Pertanto, si dovrebbe strategizzare e fare la dovuta diligenza prima di scambiare futures.