Per più di mezzo decennio gli investitori hanno beneficiato di un basso tasso di interesse, ma questa situazione potrebbe finalmente cambiare presto. Se i tassi in ultima istanza aumentano entro la fine di quest'anno o all'inizio del prossimo anno, i pensionati che cercano reddito potrebbero dovere modificare le loro strategie di investimento attuali.

Negli ultimi sette anni, la Federal Reserve ha stimolato continuamente l'economia, in parte mantenendo i tassi di interesse a bassi livelli. Sulla scia di una crisi economica e della successiva crisi finanziaria nel 2008 e nel 2009, la Fed ha spinto i tassi a breve termine a quasi zero e ha iniziato a comprare trilioni di dollari in mutui e debiti pubblici (per più, leggendo: Quando la Federal Reserve Bank si è impegnata in un allentamento quantitativo, ha aggiunto a M1?) Avendo infine chiuso i suoi programmi di riduzione quantitativa, la Fed sembrava essere pronta ad aumentare i tassi di interesse, data la ripresa relativa dell'economia statunitense e le cifre di disoccupazione in calo di quest'anno.

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Per mesi, i mercati avevano scommesso su quando si sarebbe verificata la mossa della Fed e per quanto aumenterebbe i tassi. Il presidente della riserva federale Janet Yellen ha annunciato che non ci sarebbe stata un'andamento del tasso di riferimento alla riunione di metà settembre di Fed. Ciò detto, c'è ancora una forte probabilità di un aumento di tasso che si verifica in una delle riunioni rimanenti della Fed nel 2015. Gli economisti ritengono che qualsiasi aumento dei tassi di interesse avrebbe probabilmente raggiunto piccoli incrementi e sarebbe salito a una velocità molto graduale.

Quindi gli investitori ancora probabilmente affrontano la prospettiva di un aumento di tasso a un certo punto nel prossimo futuro. Per molti pensionati, la domanda diventa dove mettere i propri soldi quando i tassi finalmente iniziare a crescere. Se le obbligazioni sembrano fanno un colpo ogni volta che si verifica l'escursione, quali sono altre opzioni? Come si scopre, ci sono molti modi in cui i pensionati possono trarre vantaggio da un ambiente a tasso più elevato … Ecco sei strategie che potrebbero utilizzare.

1. Cambiare la vostra strategia di investimento obbligazionario

Quando i tassi di interesse aumentano, i rendimenti obbligazionari (o l'ammontare che gli investitori ricevono dal prestito) di solito declinano. Ciò non significa che i pensionati dovrebbero vendere tutti i loro legami, ma dovrebbero diventare più scettici in termini di obbligazioni in cui investono.

Per cominciare, i pensionati dovrebbero evitare qualsiasi obbligazione con scadenze a lungo termine. L'ultima cosa che qualcuno in pensione vuole vedere accada è acquistare un legame di 30 anni prima di un aumento di tasso. Quando i tassi di interesse iniziano a salire, i pensionati sono meglio attaccare con obbligazioni che hanno maturità a breve oa medio termine pur rimanendo libere di qualsiasi obbligazione la cui durata sia superiore a cinque a sette anni.

2. Considerare la volatilità del mercato un'opportunità

Mentre i legami a lunga scadenza possono essere alcuni dei nemici più grandi di un pensionato in un contesto di crescita in aumento, gli investitori in pensione devono anche considerare gli effetti della volatilità sul mercato azionario.Giustamente o erroneamente, le scorte aumentano e diminuiscono a causa di eventi di notizie, e quando si avvicina ad un possibile aumento del tasso di Fed, le probabilità sono che la volatilità potrebbe peggiorare. I pensionati dovrebbero combattere l'impulso di vendere gli stock in caso di maggiore volatilità. Se hanno lo stomaco per essa, dovrebbero effettivamente utilizzare qualsiasi cellula correlata al tasso come un'opportunità per acquistare titoli depressi se rientra nella loro strategia di investimento globale.

3. I risparmiatori beneficiano di tassi più alti

Se un pensionato ha accumulato un grande nido di nidi di risparmio in denaro, sarà molto felice di vedere i tassi di interesse in aumento finalmente. Questo perché quando la Federal Reserve comincia a far crescere i tassi, le banche e le istituzioni finanziarie seguono solitamente i diritti e aumentano i tassi che pagano su conti di risparmio, certificato di depositi e altri strumenti.

Sul lato opposto, se un pensionato sta progettando di ottenere una nuova carta di credito, deve finanziare un nuovo acquisto di automobili o prendere una nuova ipoteca, i costi di farlo potrebbero salire dopo un aumento di tasso. Quindi i pensionati che hanno un elevato equilibrio sulle loro carte di credito o su qualsiasi altro debito a tasso variabile dovrebbero cercare di ridurre la somma per quanto possibile per ottenere di fronte a qualsiasi aumento di tasso. Ora è anche un buon momento per tirare il grilletto su una casa o un acquisto di auto nuove, se questo è qualcosa che stai considerando per un po '.

4. Ottenere una miscela di prodotti a reddito fisso

Dal momento che la generazione di denaro contante tutelando la loro ricchezza è un obiettivo ideale per gli investitori pensionati, i pensionati dovrebbero assicurarsi di avere un buon mix di prodotti a reddito fisso nei loro portafogli. La chiave è trovare opportunità di rendimento in luoghi meno sensibili agli interessi. Ad esempio, l'investimento in obbligazioni societarie ad alto rendimento o prestiti bancari a tasso variabile non dovrebbe essere fortemente influenzato quando i tassi aumentano, dal momento che le prestazioni delle obbligazioni e dei prestiti sono molto più attinenti alla salute finanziaria del mutuatario. Le obbligazioni societarie ad alto rendimento offrono agli investitori un ritorno più elevato nel tempo, ma hanno anche tassi di default più alti. Al contrario, le obbligazioni societarie a livello di investimento sono una scommessa più sicura e tendono anche a mantenere in ambienti più elevati.

Investire in obbligazioni prestiti garantiti (CLO) è un altro modo per i pensionati di sfruttare i tassi di interesse in aumento. I CLO sono pool di prestiti bancari corporate che sono strutturati per generare reddito prevedibile. Poiché i CLO tendono ad avere buoni voti di credito e bassi tassi di default, possono rivelarsi un rifugio sicuro in un ambiente altrimenti tempestoso.

5. Soggiorno diversificato

Di fronte ad un aumento del tasso di interesse, i pensionati dovrebbero spingere per una maggiore diversificazione tenendo una più ampia gamma di tipi di investimenti. Essere diversificati può abbassare la volatilità del vostro portafoglio e generare rendimenti migliori, a condizione che stiate realizzando investimenti solidi. I portafogli di pensionati dovrebbero detenere azioni e titoli a reddito fisso, e potrebbero anche avere qualche esposizione internazionale. Detto questo, quando si investe a livello internazionale, i pensionati devono fare i loro compiti (per di più, leggere: Come ottenere investimenti internazionali ).Un certo numero di paesi sono in una forma economica molto peggiore rispetto all'U.ssa attualmente, e questi paesi potrebbero anche essere influenzati dai tassi di interesse in aumento nei loro mercati nazionali.

6. Keep Cash On Hand

Quando i tassi di interesse sono in aumento, è anche importante per i pensionati avere un po 'di denaro per coprire eventuali spese impreviste. Avere una riserva di cassa significa che i pensionati non dovranno vendere un prestito o un investimento prima che abbia la possibilità di realizzare il suo guadagno. Senza contare che i pensionati ora stanno guadagnando un aumento del tasso di interesse nei rispettivi conti di risparmio.

La linea inferiore

Nonostante la recente decisione della Fed, sembra inevitabile che i tassi di interesse aumentino a un certo punto, probabilmente alla fine di quest'anno o all'inizio del prossimo. È una questione di quando, piuttosto che se. Mentre tassi più alti segnerà che la Fed ritiene che l'economia U. sia in fase di raccolta vapore, le tasse di rilancio hanno anche il potenziale per influire gravemente sugli investitori pensionati. La chiave è evitare il panico. I pensionati dovrebbero adattarsi ad un ambiente più elevato, scorrazzando le scadenze obbligazionarie, ottenendo diversificazioni con diverse esposizioni a reddito fisso e persino facendo alcune scommesse intelligenti sul mercato azionario.