Nell'ultimo quarto di secolo, 401 (k) piani si sono evoluti nel piano di previdenza dominante per la maggior parte degli U. S. lavoratori. Mentre molti miglioramenti sono stati apportati alla struttura e alle caratteristiche dei piani 401 (k) sin dalla loro creazione, altri problemi vanno ancora affrontati e sono necessari diversi miglioramenti.

Ecco sei problemi con la struttura corrente 401 (k), insieme a modi per mitigare le implicazioni negative di questi problemi noti. (Vedi il nostro tutorial per ulteriori informazioni: 401 (k) e piani qualificati .)

1. Difetti strutturali

Probabilmente è stato detto che investire i tuoi soldi attraverso un processo conosciuto come media di costo del dollaro vi permetterà di costruire con precisione il tuo nido di pensione nel tempo nel tempo. Purtroppo, sebbene questo concetto possa essere vero quando il mercato si prevede di tendere nel tempo, non è vero quando il mercato oscilla in modo relativamente piatto, né è vero se il mercato sta andando verso il basso. Pertanto, anche se può avere senso per voi di acquistare sempre più azioni di un bene che sta aumentando di valore, questa filosofia non ha senso se stai acquistando un asset che è pienamente apprezzato o che sta diminuendo in valore.

Purtroppo, potresti aver comprato nel concetto di media di costo del dollaro perché ti è stato spiegato come una metodologia di investimento prudente. Purtroppo, la media dei costi del dollaro è semplicemente una soluzione conveniente per affrontare il modo in cui i contributi devono essere trasmessi dal tuo datore di lavoro ai vostri fondi di investimento nel tuo piano 401 (k).

Per spiegare, i piani a contribuzione definita, come il tuo piano 401 (k), richiedono un contributo periodico all'account di pensionamento ogni volta che il tuo datore di lavoro elabora un libro paga per tuo conto. Pertanto, senza una teoria come la media dei costi del dollaro, il concetto di somministrare denaro periodicamente dal tuo stipendio alle opzioni di investimento non avrebbe senso, soprattutto dato il fatto che le opzioni di investimento possono essere pienamente valutate o addirittura peggiori, sopravvalutato nel momento in cui i contributi verranno effettuati.

Fortunatamente, puoi controllare il tuo processo d'investimento, dirigendo tutti i contributi del tuo pensionato in un'opzione di investimento conservativa offerta nel tuo piano di pensionamento. Poi, quando è il momento giusto, puoi effettuare una allocazione strategica degli investimenti che hai accumulato in quella opzione a uno o più fondi meno conservatori offerti nel tuo piano 401 (k). Naturalmente, dovrai essere in grado di determinare quando l'interruttore sembra attraente da un punto di vista dell'investimento. Tuttavia, si dovrebbe aspettare questo tipo di responsabilità se si partecipa a un piano a contribuzione definita. (Ulteriori informazioni su 401 (k) s nel nostro tutorial: Pianificazione del pensionamento Nozioni di base .)

2. Long Horizons

Probabilmente è stato detto che il tuo datore di lavoro ha stabilito un piano 401 (k) per tuo conto per fornire un piano di risparmio a lungo termine per la pensione. Tenuto conto di questa premessa, è stato probabilmente portato a credere che si dovrebbe sviluppare un'assegnazione di risorse strategiche a lungo termine basata su un orizzonte temporale che potrebbe superare un decennio.

Purtroppo, quello che non ti è stato detto è che è estremamente improbabile che i gestori di portafoglio che stanno gestendo le opzioni di investimento verranno gestite da 10 o più anni da adesso. Pertanto, se avete intenzione di sviluppare un'assegnazione strategica con un focus a lungo termine, probabilmente dovrai utilizzare i fondi indicizzati per attenuare la probabile non corrispondenza tra il mandato a breve termine dei gestori del fondo e il tuo termine a lungo termine periodo di partecipazione agli investimenti.

"Dal momento che i fondi comuni di investimento più attivi non superano il loro indice o il benchmark, un investitore è meglio controllare i costi, mettendo i loro soldi in un fondo di indice: tale risparmio del 1% può significare decine di migliaia di dollari (o più) ", afferma Patrick Traverse, fondatore di MoneyCoach, Charleston, SC

Se nel vostro piano 401 (k) non viene offerto un gran numero di fondi di indice, dovrai fare il presupposto che i tuoi gestori di fondi correranno a gestire i tuoi soldi per molti anni a venire o che i tuoi futuri manager gestiranno i tuoi soldi nello stesso modo in cui viene gestita oggi. Naturalmente, queste ipotesi sono estremamente improbabili. Detto questo, hai un paio di opzioni per affrontare questo problema. In primo luogo, è possibile sviluppare un piano di contingenza di asset allocation tattico che ti prepara a intraprendere azioni nel caso in cui uno dei tuoi gestori di portafogli abbandona la responsabilità. Inoltre, è possibile aprire un tradizionale IRA o Roth IRA e contribuire al tuo limite legale attraverso vari tipi di strategie del fondo indice che non sono disponibili nel tuo piano 401 (k).

3. Costi amministrativi

Senza dubbio, un piano qualificato 401 (k) è un vantaggio costoso dei dipendenti. Questo perché i piani 401 (k) comportano molti problemi di conformità che devono essere monitorati e le funzioni di servizio e di amministrazione in corso devono essere fornite. Inoltre, sono necessari diversi servizi di istruzione e comunicazione per essere offerti per pianificare i partecipanti.

Tenuto conto di questi mandati, è molto probabile che tu li paghi per mezzo delle commissioni di partecipazione; oneri supplementari basati su attività; costi specifici per servizi quali prestiti, prelievi di sofferenze e ordini di relazioni qualificate nazionali; e, forse più importanti, maggiori spese del fondo. I costi sono particolarmente ripidi nell'arena di piccole dimensioni, dove una mancanza di economie di scala favorisce una spesa molto maggiore.

Fortunatamente, è possibile attenuare i costi negativi del tuo piano 401 (k) sviluppando una strategia per il piano di pensione su misura. Per raggiungere questo obiettivo, dovresti sempre investire nel tuo piano 401 (k) fino al punto in cui ricevi il 100% del contributo corrispondente del tuo datore di lavoro.Dovresti aprire un tradizionale IRA o Roth IRA e contribuire al tuo limite legale. Dopo aver messo a punto i soldi che puoi contribuire ad un IRA, aumenta il tasso di contribuzione nel tuo piano 401 (k) per raggiungere il tuo livello di risparmio desiderato.

È possibile aprire un IRA a basso costo con un'azienda di intermediazione o tramite una banca locale. Dopo aver esaminato le opzioni, probabilmente scoprirai che l'ampiezza e la profondità delle opzioni di investimento disponibili per l'IRA saranno molto maggiori e meno costose delle opzioni di investimento disponibili per il tuo piano 401 (k) sponsorizzato dal datore di lavoro. In considerazione di ciò, è importante capire che i risparmi che avresti sperimentato attraverso un'IRA sono un risultato diretto di responsabilità di conformità meno rigorose, meno responsabilità di servizio e di amministrazione e meno servizi di istruzione e comunicazione che saranno offerti. Tuttavia, se non avete bisogno di uno di questi servizi, investire in un'IRA è un modo ideale per risparmiare per il tuo pensionamento a lungo termine.

Un altro motivo per avere un'IRA: "Il tuo 401 (k) può a volte diventare congelato se si sposta all'estero. Poiché non stai lavorando negli Stati Uniti o per la stessa azienda che ha impostato il 401 (k), può essere impossibile trasferirlo a un datore di lavoro straniero e / o contribuire in esso. Avere un IRA è molto meglio per coloro che si spostano all'estero e fortunatamente alcuni 401 (k) s possono essere convertiti in IRA se ti ritrovi a lavorare in un altro paese , "afferma Trey Archer, consulente finanziario dell'esportazione, Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, Cina.

4. Lackluster Recordkeeping

È sicuro dire che probabilmente non capisci le complessità associate alla registrazione delle attività che hai accumulato nel tuo piano 401 (k). Ironia della sorte, anche nell'era della tecnologia di oggi, la registrazione delle registrazioni è ancora un lavoro intensivo, soprattutto se i tuoi record devono essere generati da molti anni. A peggiorare le cose, anche se il tuo recordista fa un lavoro perfetto per te, probabilmente tu dà a quel recordista un voto medio per i servizi forniti, perché sicuramente si aspettano che i tuoi record e le dichiarazioni siano prodotte in modo tempestivo, e privo di eventuali errori e omissioni.

Tenuto conto di standard e delle aspettative di ottima qualità, praticamente nessuno dei fornitori di piani di pensione fornirà affermazioni favorevoli agli investitori. Al contrario, tendono a generare solo ciò che la legge richiede. Purtroppo, ciò che è richiesto dalla legge non è necessariamente quello di cui avete bisogno per fare una valutazione finanziaria utile della vostra strategia di investimento.

Per pianificare con successo il piano di pensione, è necessario sapere in maniera mensile quale sia il saldo del tuo conto iniziale, quanto tu e il tuo datore di lavoro hanno contribuito al tuo conto di pensione, al numero di trasferimenti o ritiri effettuati durante il periodo, l'ammontare di eventuali guadagni o perdite che hai vissuto e il tuo saldo finale. Purtroppo il tuo recordista probabilmente non fornisce queste informazioni in modo semplice e user-friendly.Per ottenerlo, probabilmente dovrai prendere le informazioni dalle tue dichiarazioni mensili o trimestrali e creare un foglio di calcolo che puoi utilizzare per monitorare le tue informazioni.

Una volta compilata correttamente le informazioni, dovrai calcolare manualmente il tasso di rendimento annualizzato per eseguire un'analisi approfondita e una revisione. Come si può probabilmente dire, questo tipo di lavoro può diventare molto tempo e può richiedere più capacità finanziarie di quanto si possieda attualmente. Tuttavia, se non compilate questo tipo di informazioni, sarà praticamente impossibile determinare se sei in pista per soddisfare i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine. Per risolvere questo problema, esaminare gli standard globali di performance degli investimenti per imparare a completare questo importante sforzo. " " Spesso, è difficile passare attraverso l'istruzione trimestrale e decifrare come funziona bene la tua strategia d'investimento. con un consulente solo a pagamento, puoi vedere come i tuoi investimenti 401 (k) stanno realmente eseguendo e quali modifiche possono essere effettuate senza dover trasferire ad un IRA ", spiega Carlos Dias Jr., gestore di patrimoni, Excel Tax & Wealth Group , Lago Mary, Florida

5.

Nel design del piano di pensione, la saggezza convenzionale nell'industria di investimenti del piano 401 (k) è che "meno è di più". Ciò che si intende con questo concetto è che si può sviluppare un disegno di piano completo per il pensionamento offrendo un gruppo di opzioni di investimento che coprono circa cinque categorie di asset class. Queste categorie in termini di ordine di rischio teorico sono fondi del mercato monetario o fondi di valore stabile, fondi obbligazionari principali, fondi di grande capitalizzazione, fondi di piccola capitalizzazione e fondi internazionali.

Il concetto dietro meno è più un tentativo della comunità di investimenti di semplificare le responsabilità decisionali degli investimenti per ridurre al minimo la complessità delle scelte di investimento. Purtroppo, mentre si può sviluppare un portafoglio diversificato investendo in fondi che rientrano in queste cinque categorie di asset-class, è molto probabile che avrai anche l'accesso a fondi TIPS, fondi ad alto rendimento, fondi REIT, fondi azionari di metà capitalizzazione , i fondi dei mercati emergenti ei fondi delle commodity per costruire un portafoglio completo che sia in grado di soddisfare le vostre esigenze finanziarie a lungo termine.

"Quando trovo che un client 401 (k) dispone di scelte limitate (o subpar) di investimento, cerco sempre di vedere se dispongono di una finestra di mediazione autorizzata, che consente loro di aprire un account sul" la finestra di brokeraggio "e apre molte altre scelte di investimento. Il cliente ha quindi i suoi contributi regolari in questo conto rispetto alle scelte" normali "401 (k)", spiega Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga Oltre ai problemi potenziali con il tuo piano di pensione 401 (k), la qualità delle opzioni di investimento offerte nel tuo piano potrebbe essere ben al di sotto della media, in particolare se sei un partecipante a un piccolo piano di pensionamento.Pertanto, dovresti valutare quanto è completo il tuo piano di disoccupazione 401 (k) e svolgere un'analisi approfondita di due diligence sui fondi offerti nel tuo piano, prima di effettuare qualsiasi tipo di investimento. Una volta che questa valutazione è stata completata, il tuo miglior corso d'azione sarà quello di informare il dipartimento delle risorse umane di eventuali miglioramenti che devono essere effettuati. Inoltre, è necessario compensare qualsiasi delle tue deficienze del piano 401 (k) investendo in una serie di fondi di indice attraverso un singolo IRA.

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"Una opzione spesso trascurata per un investitore che ha una scarsa selezione di scelte di fondi è di parlare con il tuo datore di lavoro. , i datori di lavoro non sono intenzionalmente cercando di fornirvi delle scelte scadenti, molte volte sono state date queste scelte da parte del consulente sul piano, se si richiedono opzioni diverse o ulteriori, è possibile che il tuo datore di lavoro dirà di sì. tipo di feedback ", afferma Kirk Chisholm, responsabile di ricchezza nel gruppo innovativo di consulenza a Lexington, Mass. 6. Implicazioni fiscali complesse Probabilmente l'attributo più pianificato 401 (k) del piano è il trattamento preesistente dei flussi di cassa investiti. Questa caratteristica è importante, perché se hai più soldi per investire davanti, devi avere una maggiore opportunità per migliorare i tuoi ritorni in strada. Tuttavia, prima di accettare ciecamente la premessa che l'investimento preesistente sia un grande vantaggio per gli investimenti, ricorda che quando prelevi i tuoi soldi dal tuo piano 401 (k), l'intero importo che verrà ritirato verrà tassato al reddito personale livello fiscale. In retrospettiva, questo può essere uno svantaggio importante per voi perché è altamente probabile che la vostra strategia di investimento a lungo termine avrebbe raggiunto guadagni sostanziali a lungo termine che avrebbero dovuto essere tassati a livello di tasso molto più basso di capital gains. Poiché questi guadagni saranno tassati come reddito in base a una struttura del piano 401 (k), il vantaggio percepito al pre-imposte sul fronte frontale sarà compensato in una certa misura dallo svantaggio fiscale sul retro.

La valutazione delle implicazioni fiscali è un compito molto difficile perché il tuo stato fiscale può cambiare nel tempo e le leggi fiscali possono cambiare anche nel tempo. Inoltre, in futuro saranno continuamente sviluppati nuovi schemi di piano pensionistico. Pertanto, quello che sembra un buon affare oggi può benissimo essere un cattivo affare domani. Tenuto conto di tutte le incertezze associate alle tasse, probabilmente non dovresti basare la tua decisione di contribuire al tuo piano 401 (K) tenendo conto di qualsiasi tipo di benefici fiscali percepiti.

La linea inferiore

Mentre i piani 401 (k) sono una parte importante del tuo pacchetto di benefici per i dipendenti, le problematiche associate a alcune delle loro disposizioni sono molto problematiche.

"Il problema finale è che le vostre risorse 401 (k) non sono liquide: la buona notizia è che è a lungo termine, la cattiva notizia è che è a lungo termine e non è prontamente disponibile. che si conservano ancora abbastanza all'esterno per le emergenze e le spese che si possono avere prima della pensione.Non mettere tutti i tuoi risparmi in 401 (k) dove non è possibile accedervi facilmente, se necessario ", dice Dan Stewart, CFA®, presidente Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas.

Se paghi attenzione a questo e agli altri altri argomenti precedentemente discussi e ad assumere un ruolo attivo nella preparazione del tuo futuro finanziario, dovresti essere in grado di attenuare le caratteristiche negative del tuo piano 401 (k) e navigare in modo che ti permetterà per soddisfare i vostri obiettivi del piano di pensione.

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