Il dibattito sui fondi scambiati in cambio rispetto ai fondi comuni è una conversazione in corso che probabilmente non finirà mai. Ci sono sostenitori e detrattori in entrambi i campi, e finché questi prodotti continuano ad esistere, gli investitori verseranno trilioni di dollari in entrambi. Ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi, ma è una discussione per un'altra volta. Questo articolo esplorerà alcune delle cose che rendono unico l'ETF, compresi il modo in cui sono costruiti, i diversi tipi di fondi disponibili e le loro prestazioni storiche.

Costruzione ETF
I fondi scambiati in borsa vengono acquistati e venduti proprio come le scorte. Sono così facili da possedere, sono diventati preferiti dai commercianti e nel processo stanno facendo le imprese di intermediazione una grande quantità di denaro. Perché acquistare un titolo quando si può scambiare un intero indice o un paese? È diventato molto attraente per professionisti e dilettanti allo stesso modo. Facile come potrebbe essere, è importante sapere come sono costruiti in modo da poter comprendere i rischi coinvolti.

In breve, le azioni delle azioni in prestito sono detenute in una fiducia per imitare un particolare indice. Si formano le unità di creazione che rappresentano i bundle di quelle azioni in prestito e, infine, le quote di fiducia le azioni ETF, che rappresentano una piccola porzione delle unità di creazione. Queste azioni sono vendute al pubblico. Il rischio più grande con ETF è la liquidità. Poiché possono essere venduti brevi, se si verifica un panico e un fondo particolare è corto molto e allo stesso tempo si verifica un forte ordine di vendita, il fondo potrebbe non avere abbastanza denaro per soddisfare tali ordini. È un problema ipotetico, ma è certamente possibile.

Comparti
La maggior parte degli ETF registra gli indici di mercato. Alcuni imitano l'indice nella sua interezza e altri usano campionamenti rappresentativi, che deviano leggermente utilizzando contratti futures, opzioni e swap e l'acquisto di azioni a volte non presenti nell'indice. Se questo campionamento diventa troppo aggressivo, può causare errori di tracciamento. Qualsiasi ETF con un errore di tracciamento superiore al 2% è considerato gestito attivamente. Poiché gli ETF diventano più specializzati, sono qualcosa che gli investitori dovrebbero continuare a guardare.

La proliferazione degli ETF fornisce agli investitori un modo economico per ottenere una diversificazione globale nei loro portafogli. Se si desidera catturare una parte particolare delle scorte mondiali o di tutti, c'è un ETF per rendere possibile questo; puoi acquistare un fondo di paese che investe nelle azioni più alte di un determinato paese o un fondo di mercati emergenti che investe in un gruppo di paesi e delle migliori società in questi mercati. Non solo ci sono fondi disponibili da una prospettiva geografica, ci sono quelli che utilizzano stili diversi, come valore o investimento di crescita. Ancora ancora, altri investono in aziende di diversa dimensione; se si tratta di un fondo di piccole, medie o grandi dimensioni, c'è qualcosa per tutti.Tuttavia, è importante determinare in primo luogo l'allocazione del patrimonio del tuo portafoglio e quindi, in base a tali decisioni, selezionare ETF effettivi per soddisfare i vostri obiettivi di investimento.

Fondi a reddito fisso
La maggior parte dei professionisti finanziari raccomanda di investire una parte del portafoglio in titoli a reddito fisso, come obbligazioni e ETF obbligazionari. Ciò è dovuto al fatto che i legami tendono a ridurre la volatilità di un portafoglio, fornendo anche un ulteriore flusso di reddito. La vecchia domanda diventa una delle percentuali. Quale importo va destinato a titoli azionari, reddito fisso e liquidità; questo è comunemente indicato come asset allocation. ETF Bond sono disponibili in tanti tipi come fondi azionari, probabilmente di più. Gli investitori che non sono sicuri di che tipo di fondi obbligazionari possano considerare l'ETF totale obbligazionario che investono in tutto il mercato obbligazionario U. S. e forniscono un servizio unico.

Commodity Funds
Prima di investire in ETF di merce, è importante capire perché sei interessato in primo luogo. Storicamente, le materie prime hanno avuto scarsa correlazione dei prezzi con le azioni, fornendo agli investitori una minore volatilità. Gli esperti suggeriscono che l'allocazione strategica degli asset rappresenti il ​​90% del rendimento di un portafoglio. Tuttavia, non è sufficiente avere titoli, obbligazioni, contanti, merci e immobili nel tuo portafoglio. Dovresti anche diversificare in ciascuna di queste classi di asset. È qui che entrano gli ETF. Gli investitori possono acquistare un ETF di merce che tiene conto dei cambiamenti dei prezzi di determinati prodotti come l'oro o l'argento o in un ETF di merci che investe nelle azioni comuni dei produttori di materie prime. Il primo ha poca correlazione con le scorte, mentre quest'ultimo, nonostante investimenti in materie prime, è fortemente correlato. Se il vostro portafoglio contiene già titoli azionari, l'ETF a merce dure ha più senso.

Fondi monetari
Mentre le valute del mondo diventano più volatili e il ruolo del dollaro U. come valuta di riserva lentamente diminuisce, gli investitori che vogliono proteggere il valore degli investimenti denominati in U. Stati Uniti cercheranno opzioni che forniscono una copertura contro un dollaro deprezzante. Un'opzione è quella di investire in titoli esteri o ETF in titoli stranieri. Tuttavia, questo non ti consente di diversificare la classe di attività, in quanto le scorte straniere sono generalmente correlate con le scorte U. S. Una migliore alternativa è investire in ETF in valuta estera. Se si tratta di una moneta unica o di uno con un focus più ampio, l'intento qui è quello di isolare il vostro portafoglio da un dollaro U. deprezzante. D'altra parte, se il dollaro degli U.S. sta apprezzando e che possiedi gli stock stranieri, puoi proteggere il valore di tali partecipazioni abbreviando la stessa moneta ETF. È importante ricordare che l'investimento in valuta dovrebbe rappresentare una piccola parte della strategia di investimento e si intende ammorbidire il colpo di volatilità dei cambi.

I fondi immobiliari
Gli investitori di reddito che vogliono un po 'di siringa con la loro bistecca potrebbero considerare gli ETF di investimento immobiliare (REIT). Se si sceglie un fondo che investe in un determinato tipo di beni immobili o in una natura più ampia, la maggiore attrazione di questi fondi è il fatto che devono pagare il 90% del loro reddito imponibile agli azionisti.Ciò li rende estremamente attraenti in termini di rendimento, nonostante l'aumento della volatilità rispetto alle obbligazioni; sono un'ottima fonte di reddito, soprattutto quando i tassi di interesse a breve termine e l'inflazione sono vicini ai minimi storici.

Fondi speciali
Poiché gli ETF sono diventati più popolari, sono emerse vari fondi per soddisfare ogni strategia di investimento possibile, come quella accaduta con fondi comuni di investimento. Due dei più interessanti sono fondi inversa, che beneficiano quando un particolare indice fa male, e fondi con leverage, che possono raddoppiare o triplicare i rendimenti di un particolare indice utilizzando leva, come suggerisce il nome. È anche possibile acquistare ETF che fanno entrambi. Non si consiglia, però, che i rendimenti comportano ogni giorno, rendendoli estremamente volatili e inaffidabili come investimenti a lungo termine.

Actively Managed
I ETF originariamente sono stati sviluppati per fornire agli investitori un prodotto più efficiente e liquido fiscale rispetto ai fondi comuni di investimento. Passivamente dal design, dal momento che sono diventati più ampiamente accettati, i gestori degli investimenti hanno sviluppato fondi gestiti attivamente, anche se con tasse di gestione più elevate, che cercano di sovraperformare gli indici. Quando si seleziona un investimento, sia un fondo comune che un ETF, una preoccupazione primaria dovrebbe essere quello che si paga per possederlo. Considerando che la maggior parte dei gestori di denaro sottrae i loro benchmark, è consigliabile prendere in considerazione i pro ei contro di questi fondi prima di effettuare un investimento.

Performance storiche
Ogni ETF e il fondo comune hanno degli errori di tracciamento. I rendimenti dei due prodotti durante il monitoraggio dello stesso indice sono generalmente in pochi punti di base dell'altro. Per la maggior parte delle persone, si scende a ciò che ha senso nella tua situazione particolare. Se sei un investitore fai-da-te, ETF probabilmente avrà più senso. Se contribuisci mensilmente ad un piano di investimento automatico, i fondi comuni di investimento saranno probabilmente la tua preferenza. In entrambi i casi, è importante capire quello che stai acquistando.

La linea di fondo
Dall'introduzione delle ricevute depositarie S & P 500 nel 1993, comunemente denominate "ragni" (SPDR), i fondi scambiati in cambio si sono lanciati lentamente sul panorama degli investimenti. Oggi, il loro appello di massa sembra inarrestabile. Mentre non sono per ogni investitore, certamente possono svolgere un ruolo importante nella diversificazione del portafoglio, un ETF alla volta.