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Durante la verifica di quotazioni diverse sui fondi comuni di investimento, si potrebbero vedere prezzi diversi per le classi di azioni di fondi comuni che sembrano detenere prodotti simili o identici. Queste diverse classi - 'A', 'B' e 'C' - sono tutte caratterizzate dalle loro diverse strutture di carico.

Le azioni "A" in genere indicano una carica frontale. Questo carico è generalmente fissato per la durata del fondo e varia a seconda dei diversi tipi di fondi comuni di investimento. Le società del comparto riconoscono che il carico anteriore è un deterrente agli investitori, in modo da rendere più dolce l'attrattiva del fondo, riducendo i livelli di gestione (MER). Quindi, alcuni fondi sostengono che, anche se si paga una grande commissione di fronte, si finisce per risparmiare se decidi di tenere questo fondo per una lunga durata.
Le azioni "B" normalmente sono fondi differiti. In molti casi questo carico differito si disperderà lungo una pianificazione in modo che, più a lungo si tiene il fondo, più piccolo sarà il carico differito. Quando il fondo differito non ha più tassi di indebitamento, sarà normalmente riclassificato come azione "A". Può sembrare vantaggioso acquistare e tenere la classe B finché la struttura del carico non si dissolve completamente, ma questo non è necessariamente il caso. Le società del fondo possono eludere i guadagni persi ricorrendo ad un MER superiore.
Le azioni "C" sono fondi a carico costante. Indipendentemente dal numero di anni che il fondo è detenuto, la carica è presente. Poiché il carico del fondo è inferiore a quello delle classi "A" e "B", generalmente ha anche un rapporto di spesa più elevato per compensare le entrate perse della società del fondo; Inoltre, le azioni "C" in genere non riclassificano in azioni "A", il che significa che l'acquirente di queste azioni sarà bloccato a pagare il pieno carico quando vende il fondo.
Tieni presente che le società di fondi indicano diversamente i loro fondi di investimento multi-classe, ma le lettere che facciamo riferimento sono le classificazioni più comuni. Quando stai cercando di acquistare un nuovo fondo, è assolutamente importante capire la struttura del carico e la disponibilità di diverse classi. Ricorda inoltre che i carichi non ottengono automaticamente un rendimento superiore. Infatti, la maggior parte delle prove suggerisce che i fondi senza carico sono quasi sempre una scelta migliore.
(Per saperne di più sui fondi comuni di investimento e sulle loro tasse, controlla il nostro Tutorial basilari dei fondi comuni .)