Con migliaia di fondi comuni da cui scegliere, gli investitori devono prendere decisioni informate sui portafogli gestiti che meglio soddisfano le loro esigenze. La maggior parte degli acquirenti di fondi comuni d'investimento cerca l'apprezzamento del capitale, che costituisce una base per la crescita con fondi comuni di capitale di grandi dimensioni detenuti in singoli conti di pensionamento (IRA), piani 401 (k) o conti non qualificati. Nella categoria di grandi aziende, i piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro generalmente limitano le opzioni a pochi fondi ben noti per categoria, facilitando la ricerca e la selezione. Con IRA autoregolamentati e con i singoli portafogli, invece, la disponibilità di 1 542 fondi comuni di crescita di grandi aziende con record minimo di tre anni rendono le scelte di investimento più scoraggianti. Mentre esistono numerosi fondi degni nell'universo di crescita, ci sono anche i portafogli che dovrebbero essere esaminati dal processo decisionale. I tre fondi seguenti non riescono a fare il voto in base a criteri che trascendono solo le prestazioni.

Calamos Growth Fund ("CVGRX")

Il Calamos Growth Fund ("CVGRX") colpisce la trifecta con un elevato rapporto di spesa, un rating basso di Morningstar e un alto rischio- rapporto di ricompensa. Ricevendo un rating di una categoria da Morningstar per il periodo di 10 anni che termina il 29 febbraio 2016, il fondo mantiene un rapporto di spesa del 31,1%, con un tasso annuo del 60%, appoggiandosi alla bassa per un finanziato costoso e attivamente gestito. Con una beta di 1,15 rispetto al S & P 500 per il periodo di 10 anni che inizia nel febbraio 2006, il fondo non ha beneficiato adeguatamente di azionisti avversi al rischio, sottoperformando il benchmark con un tasso medio annuo del 2,54%. Il rapporto Sharpe di CVGRX, pari a 0,44, indica una correlazione più vicina al rischio di una nota di tesoreria U. S. Thesury rispetto a quella dell'indice non gestito.

Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX") deteneva 115 titoli al 31 dicembre 2015. Il primo stock picker del fondo, Steven Barry, ha raccolto le prime 10 aziende che rispecchiano la maggior parte dei fondi domestici di grandi dimensioni, con una ponderazione del 5,96% in Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174) 59 + 1. 21%

Highstock 4. 2. 6

) e una quota del 89% in Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 87 + 0. 83% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Mentre i primi 10 numeri comprendevano il 28,9% del portafoglio al 29 febbraio 2016, gli investitori, concentrandosi su una visione snapshot, tendono a trascurare l'equilibrio delle aziende che riducono la performance del fondo. 94% + 1. 03% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), che costituisce 1. 01% delle partecipazioni di GSCGX, ha perso 30 dollari. 75 per azione, un 26.Il 58% diminuisce per il periodo di dodici mesi che termina il 24 marzo 2016. La gestione del fondo ha seguito l'allevamento con le sue principali partecipazioni, ma è stato calpestato da alcuni dei problemi meno appariscenti. - <-> John Hancock Fondamentale Tutto Cap Core Fund ("JFCAX") I rapporti di spesa meritano di essere esaminati quando si confrontano i fondi comuni di investimento. Con ogni dollaro investito, le commissioni annuali masticano una percentuale fissa delle attività messe a lavorare sul mercato. Il fondo fondamentale di John Hancock Fund Cap Fondo ("JFCAX") detiene una spesa annua del 1,29%, collocandosi in una categoria superiore alla media della categoria di crescita di Morningstar. Il fondo ha restituito il 9,06% nel 2014, sottovalutando l'indice di riferimento S & P 500 del 4, 63%. Al 29 febbraio 2016, JFCAX aveva un -12. 68% di ritorno annuale (YTD). Indipendentemente dal fatto che il fondo raggiunga il territorio positivo, 1. 29% dei 149 dollari. 4 milioni di attività in gestione (AUM) saranno ancora pagate al Fondo per le spese operative nel 2016. Aggiungere il carico massimo di vendita del fondo del 5%, utilizzato per compensare i consiglieri di investimento per le azioni di Classe A e una percentuale minore di un investitore il denaro viene inizialmente investito sul mercato. Con solo una storia di quattro anni, il fondo non ha permesso agli investitori di valutare le prestazioni in un mercato volatile. JFCAX ha iniziato le operazioni nel giugno 2011 e non ha superato il crollo del mercato del 2008, quando il S & P 500 ha perso il 37% l'anno. In assenza di un mercato orso, il fondo deve ancora provare il suo disagio negativo.