La saggezza convenzionale dice che un aumento del tasso di interesse è vantaggioso per le banche. Il modello bancario tradizionale ruota attorno a ricevere depositi e prestiti. L'utile viene effettuato sul margine, tra il tasso di interesse pagato ai depositanti e il tasso di interesse ricevuto dai mutuatari. Quando i tassi di interesse sono bassi, i margini bancari sono schiacciati. L'aumento dei tassi di interesse aumenta i margini, sostenendo le linee di fondo delle banche, che presumibilmente determinano redditività. I tassi di interesse si prevedono aumenteranno nel 2016, ma si prevede che siano graduali, secondo il Federal Open Market Committee (FOMC). I membri del consiglio federale di riserva e i presidenti della Federal Reserve Bank proiettano il tasso annuo medio dei fondi federali per essere pari al 0,9% nel 2016, 1,9% nel 2017 e rimanere basso al 3% nel 2018. Nel suo marzo 2016, La FOMC ha dichiarato che la politica monetaria rimarrà accomodante per sostenere il continuo miglioramento del mercato del lavoro e restituire l'inflazione al 2%. L'inflazione annua media delle spese personali dovrebbe essere pari all'1,2% nel 2016, 1,9% nel 2017 e 2% nel 2018, secondo i membri del consiglio della Federal Reserve e le proiezioni dei presidenti della Federal Reserve Bank.

I tassi di interesse si trovano nel primo ciclo di serraggio dalla metà degli anni 2000, con la Federal Reserve Bank che rilascia l'aumento iniziale del tasso nel dicembre 2015. Il tasso di raccolta federale, comunque, dovrebbe rimanere notevolmente basso per il prossimo futuro, annullando l'effetto che i tassi di interesse aumentano sulle banche.

Considerando i fattori di cui sopra, i seguenti tre fondi comuni di investimento devono essere evitati.

Il fondo investe la maggior parte dei suoi attivi nelle banche regionali e bancarie di prestito ("FRBAX") . Tipicamente investe in azioni con varie capitalizzazioni di mercato. Le prime tre partecipazioni del fondo includono SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI

STISuntrust Banks Inc59. 90-0.88%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) con un'assegnazione del 2. 87% JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 77-0 63% creata con Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 84% e Wells Fargo & Co. NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56.30-0.09% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 79%. La classe A del fondo regionale di John Hancock ha un patrimonio netto di 815 milioni di dollari con un rapporto di spesa del 1. 26%, al di sotto della media della categoria del 1. 55%. Esso richiede un investimento minimo di $ 1 000. Il fondo ha avuto un rendimento annuo (YTD) del 2,2% a partire dal 25 maggio 2016. Questo fondo ha una forte esposizione alle società bancarie tradizionali che non possono beneficiare da incrementi graduali di tassi di interesse, che sono proiettati a rimanere bassi almeno fino al 2018. Fidelity Select Banking Portfolio Il Fidelity Select Banking Portfolio ("FSRBX") investe un minimo dell'80% delle sue attività in società che sono coinvolte principalmente nel settore bancario. Il fondo è stato creato nel 1986 e utilizza analisi fondamentali per selezionare le azioni da includere nel suo portafoglio. La sua posizione principale è Wells Fargo & Co. con una pesante ponderazione del 10, 49%, US Bancorp (NYSE: USB

USBUS Bancorp54. 64-0. 02%

Creato con Highstock 4. 2. 6 >) ha la seconda più alta ponderazione al 7, 96%, e Bank of America Corporation (NYSE: BAC

BACBank of America Corp. 67 67,0 54%

Creato con Highstock 4. 2. 6 >) ha la terza ponderazione massima a 5. 42%. Il Fidelity Select Banking Portfolio ha un rapporto di spesa di 0. 79% con $ 625. 9 milioni di attività nette. L'investimento minimo richiesto è di $ 2, 500. A partire dal 25 maggio 2016, il fondo è tornato negativo del 55,5%. Questo fondo è pesante, con 34. 10% del portafoglio rappresentato nelle sue prime cinque holding - tutte le imprese bancarie tradizionali che difficilmente sfrutteranno i vantaggi dei tassi di interesse lentamente in aumento. Hennessy Large Cap Fund Fund La Classe Hennessy Large Cap Fund Investor ("HLFNX") è stata costituita nel 1997 e cerca di apprezzare il capitale. Investisce la maggioranza dei propri attivi nelle società di grandi capitalizzazioni che operano nel settore dei servizi finanziari. Il fondo è ben rappresentato dalle banche, con Bank of America Corporation e JPMorgan Chase & Co. che costituiscono le prime due partecipazioni rispettivamente a 5. 39 e 5. 09%. La sua terza azienda più grande è Synchrony Financial (NYSE: SYF SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48% creata con Highstock 4. 2. 6 ) a 4.64%.

La classe Hennessy Large Cap Fund Fund investor ha un requisito minimo di investimento di $ 2, 500 e un patrimonio netto di $ 73. 7 milioni. Ha un rapporto di spesa di 1. 57%, paragonabile alla media della categoria di 1. 55%. Il fondo ha avuto un rendimento YTD del 6,51% negativo al 25 maggio 2016. È underperforming la media della categoria di negativo 0, 28%. Difficoltà di aumentare i tassi di interesse non consentiranno di aiutare questo fondo a migliorare le sue prestazioni.