Gli investitori dovrebbero prendere atto del rapporto di spesa del fondo scambiato (ETF) quando si acquista il fondo per determinare quanto devono pagare annualmente per mantenerlo. Un fondo con un rapporto costo elevato riduce il rendimento annuale agli investitori del fondo. Sebbene i fondi con bassi rapporti di spesa forniscano agli investitori vantaggi in termini di costi, possono esservi compromessi a ETF a basso costo. ETF a bassi rapporti di spesa in genere traccia un indice sottostante e, pertanto, possono essere esposti a rischio di classe di attività, rischio di concentrazione, rischio di investimento passivo, rischio di gestione e rischio di errore di monitoraggio.

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iShares Tasso di tasso variabile ETF

Il tasso di cambio a tasso fisso iShares ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50. . 2. 6 ) addebita un rapporto annuo di spesa del 0,15%, ma offre agli investitori una rinuncia al pagamento di 0,15%. Pertanto, ha un rapporto di spesa, comprese le rinunce delle tasse, dello 0%. L'ETF a tasso variabile a tasso fisso di iShares è stato rilasciato il 3 febbraio 2014 e, a partire dal 7 ottobre 2015, ha un patrimonio netto complessivo di circa 15 milioni di dollari.

Il fondo implementa un approccio di monitoraggio dell'indice per raggiungere il proprio obiettivo di investimento. Essa mira a fornire risultati di investimento corrispondenti all'indice di Barclays U. S. Treasury Floating Rate. Nelle normali condizioni di mercato, investe almeno l'80% delle sue attività nette totali in titoli che comprendono il suo indice sottostante e possono investire fino al 20% in taluni titoli derivati, in contanti e disponibilità liquide equivalenti.

Il fondo e BlackRock Fund Advisors hanno un accordo contrattuale fino al 29 febbraio 2016, in base al quale il suo consulente paga tutte le spese operative e le spese straordinarie. Tuttavia, la rinuncia a contratto contrattuale può essere risolta prima del 29 febbraio 2016, su un accordo scritto tra la fiducia e il BlackRock Fund Advisors.

Poiché l'ETF a tasso variabile a tasso di cambio di iShares non addebita alcun rapporto di spesa con la sua rinuncia al pagamento, offre agli investitori vantaggi fiscali; maggiori rendimenti potenziali, se i titoli a tasso variabile del Tesoro aumentano; e minimi inferiori. Inoltre, il fondo ha una durata bassa effettiva di 0,01 anni, il che indica che porta un livello trascurabile di rischio di tasso di interesse.

Tuttavia, ci sono dei limiti inferiori al basso rapporto costo di TFLO. Offre una resa SEC minima di 30 giorni di 0,13%, una resa SEC di 30 giorni non sottomessa da -0. 01% e una resa a 12 mesi di 0,90%. Inoltre, il fondo ha un volume medio di 20 giorni di 591 azioni, che può causare gli investitori a pagare grandi spread.

Vanguard Total Stock Market ETF

Come la maggior parte dei fondi Vanguard, l'ETF Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI

VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) carica uno dei più bassi rapporti di spesa della sua categoria.A partire dal 28 aprile 2015 il fondo addebita un rapporto di spesa del 0,05%, pari al 95% in meno rispetto al rapporto di spesa medio delle ETF. Simile a molti ETF a basso costo, il fondo implementa una strategia di indicizzazione in cui investe in un campione rappresentativo di azioni incluse nell'indice CRSP U. S. Total Market. Poiché il fondo implementa una strategia rappresentativa di campionamento degli indici, è in grado di ridurre al minimo l'errore di monitoraggio. A partire dal 30 settembre 2015, l'ETF di Borsa Totale di Vanguard ha un errore di tracciamento di 0,4. Gli investitori sono in grado di massimizzare i loro rendimenti potenziali con il suo basso rapporto di spesa e l'efficienza fiscale. L'ETF di Vanguard Total Stock Market offre agli investitori una holding a lungo termine ea basso costo per una partecipazione diversificata.

Tuttavia, VTI corre anche in problemi con il suo approccio di investimento a basso costo. Sebbene abbia un errore di tracciamento ridotto, porta un rischio di indice di campionamento, il che può causare la deviazione del rendimento del fondo dal suo indice di riferimento.

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è un sistema di gestione basata su basi di dati basati su Vanguard 500 Index Fund (NYSEARCA: VOO

VOOVanguard S & P500237. costo ETF che tiene traccia dell'indice S & P 500. Il fondo cerca di fornire agli investitori risultati di investimento corrispondenti all'indice di riferimento. L'ETF è gestito dal gruppo Vanguard Equity Investment e addebita un rapporto di spesa del 0,05%, pari al 95% inferiore al rapporto di spesa medio dei fondi con investimenti simili. Come la maggior parte degli ETF a basso costo, il Fondo Vanguard 500 Index fornisce agli investitori un investimento che passa solo il suo indice sottostante dal suo rapporto a basso costo. Questo fondo implementa una strategia di replica completa, in cui investe tutti, o un importo sostanziale, delle sue attività nette totali in tutte le azioni che compongono l'Indice S & P 500. Tuttavia, VOO non offre un'esposizione totale sul mercato e si concentra principalmente sui titoli di grandi cap. Di conseguenza, oltre al rischio di borsa, è esposto al rischio di investimento.