La volatilità, che non deve essere confusa con il rischio, è il grado in cui il prezzo di una garanzia o il valore complessivo del mercato cambia in un breve periodo di tempo. Un alto grado di volatilità non necessariamente si traduce in un alto grado di rischio. Infatti, un certo grado di volatilità nel tempo può essere utile per i rendimenti a lungo termine. Tuttavia, molti investitori preferiscono evitare il giro delle montagne russe di un mercato azionario volatile, anche se è finora andato bene.

Sulla scia dell'incidente 2008, uno dei più volatili oscillazioni del mercato azionario della storia, i produttori di fondi hanno introdotto una nuova strategia "a bassa volatilità" che cerca di allentare la corsa riducendo il downside rischio mentre partecipa all'avanzamento del mercato. Molti dei più bassi fondi a bassa volatilità non hanno un record di successo significativo e devono ancora essere testati in battaglia in uno swing selvatico sul mercato azionario. Ma i seguenti tre fondi hanno mostrato promessa nella loro performance in condizioni di mercato in aumento e in declino.

La PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF è uno dei primi fondi di volatilità e con 4 dollari. 6 miliardi di beni, è la più grande e lontana. Il fondo registra 100 azioni dell'indice S & P 500 che dimostrano la minima volatilità nei dodici mesi precedenti. Le attività del Fondo sono ponderate più pesantemente verso gli stock con la minore volatilità e le ponderazioni e le partecipazioni sono regolate trimestralmente.

Le aziende principali comprendono molte aziende di prima qualità come Coca-Cola, PepsiCo e Kellogg. Finora, la sua strategia ha funzionato bene, riducendo solo il 3% durante il declino estivo 2015, rispetto a quasi il 9% per l'indice S & P 500. Il fondo non ha dovuto sacrificare molto nel senso dell'effetto, in media di mezzo punto percentuale più dell'indice S & P 500 sin dall'inizio del fondo nel 2011. Entro dicembre 2015, il suo ritorno annuale è stato del 5,4%. Ha un rapporto di spesa dello 0. 25%.

Indice bilanciato dell'avanguardia

Con il loro costante mix di azioni e obbligazioni, i fondi bilanciati tendono a funzionare come fondi a bassa volatilità. Uno dei migliori a raggiungere costantemente i rendimenti superiori alla media con una volatilità inferiore alla media è il fondo dell'indice Vanguard Balanced Index. È il fondo indice equilibrato quintessenziale e mantiene un mix standard di azioni del 60% e obbligazioni del 40% attraverso investimenti diretti in ciascuno. Ha più di 3, 300 titoli e 6.000 titoli con l'obiettivo di rispecchiare la performance dei principali indici. Il fondo è gestito in modo passivo in termini di assegnazione e selezione di titoli. Negli ultimi cinque anni, ha fornito una performance coerente e una bassa volatilità, restituendo il 9,8% con una volatilità del 40% in meno rispetto all'indice S & P 500.Il rapporto di spesa del fondo è molto basso. 23%.

Fidelity Balanced Fund

Il Fidelity Balanced Fund è gestito attivamente con un equilibrio che si inclina più verso gli stock. Il fondo segue la linea guida tipica 60/40, ma i gestori dei fondi possono aumentare i ponderazioni su entrambi i lati per ben 15 punti percentuali. Questo tende a rendere un po 'più volatile del Fondo bilanciato Vanguard, ma con il potenziale per rendimenti più elevati. Sul versante obbligazionario, gli investimenti sono ponderati pesantemente verso obbligazioni ad investimenti che possono alterare la volatilità complessiva del fondo durante un periodo di aumento dei tassi di interesse.

Sul comparto azionario, il fondo investe principalmente in azioni S & P 500 con preferenze per discrezione, tecnologia, finanza e assistenza sanitaria. Le aziende tendono ad essere un cappello di grandi dimensioni con guadagni superiori alla media e la crescita del flusso di cassa, quindi una parte dei rendimenti del fondo è costituita da un reddito dividendo. Le sue principali aziende includono Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation e Bank of America Corporation. Il fondo è tornato 6. 30% negli ultimi 10 anni e 9. 47% negli ultimi cinque anni.