I fondi scambiati con scambio di obbligazioni (ETF), denominati anche fondi tattici, offrono una combinazione di categorie e strategie obbligazionarie in un unico involucro, con l'obiettivo di coprire il livello di rischio nei portafogli concentrato su un singolo tema dell'investimento. Ad esempio, un fondo che detiene titoli azionari a lungo termine (obbligazioni T) è vulnerabile ai declini dei prezzi in un crescente tasso di interesse. Per attenuare il rischio di tasso di interesse dei lunghi Treasurys, un ETF legato alla fusione potrebbe abbinare Treasurys con obbligazioni ad alto rendimento, che tendono a funzionare bene quando i tassi di interesse stanno aumentando in un'economia in crescita. Di seguito sono stati i tre migliori fondi obbligazionari ad alto rendimento dal 16 marzo 2016.

Il fondo WisdomTree Emerging Markets Debt Local ETF (NYSEARCA: ELD

ELDWT EM Local Db37. 70 + 0. 61%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) prende un approccio attivo di gestione con un portafoglio che mescola titoli di investimento e di rendimento elevato da emittenti sovrani e societari nei mercati emergenti economie. Le partecipazioni non coperte sono denominate in valute locali. Le maggiori partecipazioni nel portafoglio sono titoli di Stato del mercato emergente a 85. 87% e le tre maggiori aziende per paese sono il Messico al 10. 48%, la Polonia al 10. 42% e il Brasile al 9. 82%.

Il fondo aveva un patrimonio gestito (AUM) per un totale di $ 372. 44 milioni di dollari e un volume di negoziazione medio di 6 milioni di dollari al giorno, basato sui 45 negoziati trascorsi, a partire da marzo 2016. Il suo rapporto di spesa del 0. 55% è relativamente basso per i fondi che seguono uno stile di gestione attivo e, combinato con un la spread di trading sottile di 0, 18%, rende questo fondo poco costoso da trattenere e scambiare. La scadenza media ponderata del portafoglio è di 7,89 anni e la durata è 5. 2. L'ELD aveva un rendimento annuo triennale di negativo 8,44% e un ritorno annuo (YTD) del 5,28% del 16 marzo 2016.

Il portafoglio del mercato Vectors Emerging Markets Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: EMAG) detiene anche il portafoglio del Mercato Vettore Emergenti Mercati Aggregate Bond ETF

debito di investimento e di rendimento elevato da emittenti sovrani e societari. Il fondo assegna una parte del portafoglio alle partecipazioni denominate U. S., che riduce l'esposizione alle valute locali. Le obbligazioni governative rappresentano il settore più grande detenuto al 35,74%, seguito dal debito sovrano al 20,09%. Come misurato per paese, il debito dal Messico è la maggiore partecipazione al 10,05%, seguita dalle isole Cayman all'8, 18%.

EMAG ha una resa di distribuzione del 4,66%, una media ponderata di 6 mesi.77 anni e la durata di 4. 8. Il suo rapporto di spesa è il più basso in questo gruppo a 0. 49%, ma può essere compensato da un'ampia diffusione media di 1,69%, derivante dal basso volume di negoziazione del fondo $ 18, 850 al giorno. Il rendimento annuo triennale del fondo è negativo del 2,7%. L'anno di guadagno fino ad oggi è stato del 3,97% a partire dal 16 marzo 2016.

Il Vanguard Intermediate-Term Bond ETF

Per gli investitori che cercano un fondo miscelato ad alto rendimento con una minore esposizione alle valute locali, il Vanguard Intermediate- Term Bond ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84 53 + 0. 06%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) mantiene 88. 57% delle sue partecipazioni negli Stati Uniti. La più grande partecipazione del fondo è U. S. Treasurys al 51,5%. Il saldo del fondo AUM di $ 8. 18 miliardi sono assegnati ad un diverso mix di obbligazioni corporate, di agenzia, di sovranità e di sovranazionalità di investimento, con tutte le posizioni che rappresentano meno dell'1% del portafoglio. La media ponderata della scadenza è di 7,23 anni e la durata è di 6. 3. La combinazione di esposizioni a medio termine e titoli di investimento genera un rendimento di distribuzione pari al 2,65% e il trading medio giornaliero di 46 milioni di dollari mantiene un media spread del mercato del 0,5%. La stretta spread e un rapporto di spesa dello 0. 1% rendono questo fondo uno dei meno costosi da possedere e che commercia nell'universo ETF. BIV aveva un rendimento annuo sui tre anni precedenti al 2016 del 2.67% e un guadagno di 2.96% rispetto al 16 marzo 2016. Key Takeaways I fondi obbligazionari blended consentono agli investitori per mescolare diverse strategie a reddito fisso in un unico involucro ETF. Di conseguenza, questi fondi possono avere un rendimento più inverso rispetto ai ETF a temi singoli. Il beneficio, tuttavia, è che temi di investimento diversificati tendono a limitare la volatilità al ribasso quando le condizioni economiche stanno funzionando contro una delle strategie utilizzate in un portafoglio miscelato.