Andare a lungo in questo mercato volatile può essere stressante. Potrebbe essere in grado di ridurre lo stress se investite in aziende senza debito, soprattutto se si esibiscono bene in altre aree.

Impatto diretto della concorrenza

La Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse a record bassi per anni, che ha portato a prestiti eccessivi per alimentare la crescita. Alla fine, i tassi di interesse passeranno più in alto e queste aziende saranno costrette a pagare questi debiti o la domanda di prodotti e servizi della società diminuirà in un ambiente deflazionistico. La Federal Reserve mantiene i tassi bassi per combattere la deflazione. (Per ulteriori informazioni, leggere: Come le tariffe di interesse influenzano i mercati U. . )

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Questo eventuale processo di deleveraging per molte aziende sarà una brutta notizia per la maggior parte, ma non per tutti. Ad esempio, diciamo che ci sono tre società nello stesso settore. Chiameremo la Società A, la Società B e la Società C. La Società A e la Società B hanno approfittato dei bassi tassi di interesse a basso tasso di record al fine di alimentare la crescita top-line e / o di acquistare azioni di riporto per aumentare il prezzo delle azioni della società. L'eventualità è che queste società devono allocare più capitale per pagare i debiti o rischiare l'insolvenza. Il pagamento del debito è ovviamente il minor numero di due mali.

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Se la Società A e la Società B stanno assegnando più capitale al rimborso del debito, allora stanno assegnando meno capitale alle spese in conto capitale o CapEx. Questo, a sua volta, li renderà meno competitivi e aumenta la quota di mercato per la società C, che non ha alcun debito per la deleverage. La società C potrebbe non raccogliere i premi subito perché la deflazione tende a portare quasi tutto con esso, ma migliorerà meglio la tempesta rispetto ai suoi coetanei e diventerà più forte dall'altro lato. Tieni presente quando esamini gli stock di seguito. Non ci sono garanzie che queste aziende sperimenteranno guadagni di quote di mercato, ma hanno un colpo migliore per guadagnare quota rispetto ad alcuni dei loro coetanei. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come le tariffe di interesse influenzano la Stock Marke t.)

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Nessuna preoccupazione per il debito

Un bilancio stellare è davvero positivo, ma non si desidera mai guardare solo una metrica. Le seguenti metriche sono state incluse nel grafico seguente: posizione in contanti, performance di un anno, flusso di cassa operativo (nell'ultimo anno), rendimento del dividendo, ricavi e proventi netti. Una forte posizione in contanti e nessun debito aggiunge valore, per questo motivo la società sarà più attraente per i potenziali acquirenti.

Per una performance di un anno guadagnando un guadagno in un mercato volatile è positivo, ma quando si tratta di investire in società di debito non è più un investimento che un commercio. Per il flusso di cassa operativo, la forte generazione di flussi di cassa è un grande positivo in combinazione con un sacco di cassa e nessun debito.Questo rende per una società fiscalmente sana. Il rendimento del dividendo è stato incluso per la vostra convenienza. Poiché queste società non hanno debiti e generano forti flussi di cassa, i dividendi devono essere sicuri. Per le entrate e il reddito netto, se l'azienda ha mostrato guadagni consistenti negli ultimi tre esercizi, vedrete un "Y. "Se la società non ha mostrato guadagni consistenti negli ultimi tre anni, vedrai un" N. Cash Position Prestazioni di azioni 1 anno

Flusso di cassa operativo	Rendimento dividendo	Entrate		Introduzione all'analisi fondamentale	. Reddito netto
SEIC SEICSEI Investments Company65. 75 + 1. 29% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 679. 66 milioni	-8. 19%	$ 391. 46 milioni	1. 28%	Y	Y
DOX DOXAmdocs Ltd63. 20-0. 55% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 1. 19 miliardi	9. 92%	$ 763. 05 milioni	1. 35%	Y	Y
EXPD EXPDExpeditors International di Washington57. 49-0. 79% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 807. 48 milioni	-2. 20%	$ 564. 71 milioni	1. 50%	Y	Y
NHTC NHTCNatural Health Trends Corp18. 59-2. 87% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 104. 91 milioni	57. 97%	$ 81. 33 milioni	0. 62%	Y	Y
CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 77 + 0. 82% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 663. 20 milioni	-25. 29%	$ 683. 32 milioni	N / A	Y	Y
PAYX PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 476. 40 milioni	3. 57%	$ 910. 40 milioni	3. 17%	Y	Y
FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 664. 48 milioni	-52. 16%	N / A	N / A	Y	Y
ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 83 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 1. 56 miliardi	15. 43%	$. 771 90 milioni	N / A	N	N
MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 52-0. 26% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 2. 92 miliardi	-3. 46%	N / A	N / A	Y	Y
GRMN GRMNGarmin Ltd. 59. 30-0. 42% Creato con Highstock 4. 2. 6	$ 1. 05 miliardi	-19. 91%	$ 280. 74 milioni	5. 14%	N	N

La linea inferiore

Se stai cercando una società senza debito, apprezzamento di scorta nel corso dell'anno passato, che paga un dividendo e ha fornito reddito e reddito coerenti crescita negli ultimi tre esercizi, potresti iniziare la tua ricerca con DOX, NHTC e PAYX. (Per maggiori informazioni, vedere: Le 5 aziende più rapide crescenti della S & P 500 .)

Dan Moskowitz possiede azioni di FIT. Non ha alcuna posizione in nessuna delle altre scorte menzionate nell'articolo.