Il settore selezionato di utilità SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 67 + 1. 22% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) fornisce risultati di investimento che traccia il prezzo e la resa dell'indice S & P Utilities Select Sector. Il fondo seleziona solo le aziende del settore delle utilità da parte della S & P 500. Ciò include le società elettriche, i multi-utilities, i produttori di energia indipendenti, i commercianti di energia e le utility di gas.

La metodologia utilizzata per costruire l'indice di riferimento ha una serie di regole. Le società devono avere una capitalizzazione di mercato di almeno $ 4. 6 miliardi. Almeno la metà delle azioni in circolazione deve essere nel flottante pubblico e disponibile per la negoziazione. Il titolo deve avere prezzi ragionevoli e liquidità. L'azienda deve sembrare finanziariamente redditizia in base agli utili pubblicamente riportati. Le azioni devono commerciare su importanti scambi nazionali.

Per quanto riguarda una ripartizione settoriale, le utenze elettriche hanno una ponderazione pari a circa il 55% in XLU, seguita da multi-utilities con una ponderazione del 39%. I produttori indipendenti di energia elettrica e di energia elettrica rinnovabile hanno il 3%. L'assegnazione più piccola è quella delle utenze con l'1%. A partire da agosto 2015, il fondo ha 32 titoli.

Le prime 10 aziende hanno una ponderazione totale di 60. 73%. NextEra Energy, Inc. ha la più grande ponderazione del fondo all'8,79%. Questa è seguita da Duke Energy Corporation con una ponderazione del 8, 76%. NextEra ha un capitale di mercato di 49 miliardi di dollari con il fondo che detiene 5,6 milioni di azioni. Duke Energy ha un capitale di circa 52 miliardi di dollari con il fondo che detiene circa 8 milioni di azioni. Sono due delle più grandi aziende del paese.

Il capitale medio ponderato di mercato del fondo è di $ 27 miliardi, con il capitale di mercato medio a 16 miliardi di dollari. Il rapporto medio / prezzo (P / E) è 17. 32, con il flusso di prezzo / cash a 6. 47. Il fondo ha iniziato la negoziazione nel 1998.

Gestione

Il gestore degli investimenti il fondo è SSGA Funds Management, Inc. Il distributore è ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. XLU traccia il settore delle utility come uno dei nove settori che costituiscono ogni azienda nell'indice S & P 500. I fondi SPDR sono molto visibili nell'industria dell'ETF.

Caratteristiche

Il rapporto di spesa per XLU è 0. 15%, il secondo più basso nel settore. Il rapporto medio di spesa per gli ETF di utilità è di 0,49%. XLU ha un rapporto di spesa molto basso grazie alla strategia passiva di investimento utilizzata per il monitoraggio dell'indice di riferimento. Inoltre, vi sono un numero limitato di titoli nel portafoglio e un fatturato limitato nelle partecipazioni.

Il volume giornaliero medio è di 12. 61 milioni di azioni. Questo è molto liquido e consente ad un investitore di entrare e uscire facilmente da una posizione nel fondo.A partire da agosto 2015, il rendimento annuo del dividendo è pari al 3, 45%. Si tratta di un dividendo decente, che riflette i dividendi complessivi nel settore dell'utilità. Azioni commercializza sul NYSE Arca. Alcuni intermediari possono permettere che le azioni siano negoziate senza alcuna commissione. Il fondo ha $ 6. 9 miliardi di attività in gestione, o AUM.

Adeguatezza e Raccomandazioni

Settore Seleziona Utilities SPDR ETF è un fondo altamente liquido adatto per investitori orientati a dividendi e a basso rischio. Inoltre, il settore delle utilità può essere utilizzato come un modo semplice per diversificare le partecipazioni in un portafoglio. È il principale settore di utilità ETF per un ordine di grandezza. Il fondo offre il modo più semplice per gli investitori di ottenere un'ampia esposizione sul settore.

Tuttavia, c'è un inconveniente. Dal momento che la XLU è costruita puramente su una base di mercato, è fortemente concentrata nelle aziende di grandi cap. Non ha esposizione alle piccole e medie imprese. Le aziende di piccole e medie imprese possono avere maggiori potenzialità di crescita, che un investitore persegue investendo in XLU. D'altra parte, le aziende più piccole hanno probabilmente maggiori volatilità e rischio.

Molti investitori vogliono l'esposizione al settore delle utilità perché è percepito come meno volatile del mercato globale. Il fondo ha una bassa beta di 0. 36. Ciò significa che è sostanzialmente meno volatile rispetto al mercato più grande con una volatilità mensile di circa il 1. 57%. L'inconveniente di diminuire la volatilità è che è meno probabile che l'apprezzamento dei prezzi sia significativo nei prezzi delle azioni. Il rendimento del dividendo è una fonte importante dell'attrattiva del fondo.

Per quanto riguarda la moderna teoria del portafoglio (MPT), XLU è un grande fondo da includere per scopi di diversificazione. La beta bassa indica che il fondo non ha un elevato grado di correlazione con il mercato globale. MPT cerca di diversificare le partecipazioni in un portafoglio per ridurre il rischio mentre consente ancora di tassi di rendimento positivi. La teoria esamina la correlazione tra i beni per massimizzare la diversificazione. La combinazione di una scarsa correlazione con il mercato globale e una resa ragionevole di dividendi rendono XLU un buon fondo per ottimizzare un portafoglio.

Come i clienti finanziari consigliere potrebbero utilizzare questo ETF

Il settore delle utilità Seleziona SPDR ETF è adatto a più investitori avversi al rischio. È anche adatto a quegli investitori che cercano una fonte stabile di dividendi. È meno appropriato per gli investitori che cercano rendimenti più elevati. Non è un buon candidato per un portafoglio ad alta crescita. Tuttavia, XLU è un buon investimento di diversificazione per un portafoglio a causa della beta inferiore. Ha una sostanziale liquidità e un rapporto di spesa molto basso. I profitti degli investitori non vengono consumati da tasse per aprire una posizione nel fondo.

Dal momento che XLU non detiene alcuna società di piccole o medie dimensioni, può perdere qualche crescita della parte dell'industria di utilità. Tuttavia, la volatilità più bassa delle grandi società di servizi è più appropriata per alcuni investitori.

Principali Concorrenti e Alternative

Il principale concorrente per il Settore Selezionare Utilities SPDR ETF è il Vanguard Utilities ETF, che ha un rapporto di spesa inferiore di 0.Il 12%, il più basso nel settore. Tuttavia, ha sostanzialmente meno liquidità. Tuttavia, questo fondo include piccole e medie aziende con 81 aziende a partire da agosto 2015. Paga una resa simile del dividendo del 3,8%. Per gli investitori che vogliono esporre alle piccole imprese, l'ETF Vanguard Utilities può essere un'opzione migliore.