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Il vantaggio principale dei fondi di pensionamento di riferimento è la convenienza. Se non volete veramente preoccuparvi del risparmio di pensione, controlli semplicemente la casella con il fondo corrispondente alla tua età di pensionamento desiderata. I soldi si spostano gradualmente dalle scorte a legami sicuri mentre invecchiate, presumibilmente lasciando crescere i soldi nei tuoi anni più giovani, assicurando il tuo uovo di nido quando la tua data di pensionamento cresce vicino.

La struttura del fondo (TDF) è in realtà un fondo riempito con altri fondi, quasi sempre dalla stessa società di fondi che offre il TDF. Ad esempio, un TDF di 40 anni in genere contenere qualcosa in linea con il 40% in un fondo U. S. stock, 40% in un fondo di stock internazionale e 20% in un fondo obbligazionario. Potresti comprare esattamente gli stessi tre fondi individualmente, ma allora dovrai riequilibrare il portafoglio ogni due anni quando il tuo pensionamento si avvicina. Al contrario, il TDF è un prodotto prepackaged che riequilibra automaticamente i tuoi investimenti.

Doppie tasse

Come al solito, quando l'industria finanziaria fa qualcosa di facile e conveniente, significa che stai pagando un premio. In questo caso, il TDF addebita una commissione annuale al di sopra dei tre fondi sottostanti. Quindi, se i tre fondi nell'esempio precedente costano 0, 5% ciascuno, e il TDF addebiterà un altro 0, 5%, stai colpendo con tasse doppie anno dopo anno, che rappresenta un morso notevole da un sei figure uova di nido.

Per confronto, un incontro con un consulente finanziario ogni due anni costa solo una frazione delle tasse extra del fondo. Ha anche il vantaggio di fornire una strategia di investimento che l'advisor si adatta specificamente alle vostre esigenze e desideri.

Le obbligazioni trascinano i rendimenti totali

Poiché i tassi di interesse sono diminuiti negli ultimi anni, molti esperti mettono in discussione anche la saggezza dell'inclusione di fondi obbligazionari nei TDF. Per i giovani in particolare, con 30+ anni di pensionamento, essendo automaticamente diretto a legami da 10 a 20% è discutibile anche con i tassi normali. Con tanti anni di complicazione, il ritorno più basso di quei 10-20% degli attivi può significare decine di migliaia di minori all'età di pensionamento.

Gli investitori anziani che sono vicini al pensionamento sono tipicamente trasferiti a obbligazioni da 70 a 80%, che riducono il rischio ma anche il rendimento degli investimenti. Gli esperti suggeriscono di abbassare il rischio diversificandosi in fondi azionari di grandi capite, sostenendo che i dividendi pagati dalle società a capitale grande superano i rendimenti obbligazionari. Nel frattempo, la diffusione delle partecipazioni in molti titoli di diversi paesi riduce il rischio comparativamente ai fondi obbligazionari. I rendimenti obbligazionari sono estremamente bassi e un uovo di nido messo in gran parte in battaglie obbliga a tenere il passo con l'inflazione fino a quando i bassi tassi di interesse persistono.