Le fluttuazioni del mercato sono inevitabili, e questa è una buona cosa. Senza guadagni di volatilità non si può realizzare semplicemente sul mercato azionario. Invece di considerare i prezzi delle azioni in declino come qualcosa di negativo, gli investitori dovrebbero considerarlo come un'opportunità per acquisire la proprietà in società fondamentalmente forti a prezzi bassi.

Spesso le migliori opportunità per gli investitori sono oscurate dalla crisi con cui solitamente vengono. Un attributo comune trovato tra gli investitori di maggior successo è che hanno messo la maggior parte dei loro soldi per lavorare nei mercati dell'orso. Quando il mercato si è schiantato nel 2008, Warren Buffett è stato uno dei pochi investitori che hanno effettivamente avuto il coraggio di andare contro l'allevamento e acquistare quando tutti gli altri vendevano. Quel coraggio lo ha portato a fare più di 10 miliardi di dollari dalla recente crisi finanziaria.

Di seguito esploriamo quali sono i risultati delle fluttuazioni del mercato, come effettivamente aiuti nel processo di creazione di ricchezza e come la ricca volatilità utilizza a loro vantaggio.

Che cosa crea fluttuazioni nel mercato

A differenza del valore di mercato di un'impresa, il vero valore intrinseco di una società non cambia drasticamente su base giornaliera. Ciò significa che il prezzo a cui una quota di un'impresa scambia sul mercato non può riflettere esattamente ciò che effettivamente vale la pena di quel pezzo di proprietà.

Nella lettera annuale 2001 di Michael Lee-Chin ai possessori di quote del suo fondi comuni di investimento, osserva che "a breve termine il mercato azionario è una macchina di voto che riflette le emozioni del giorno e non un valutazione accurata delle scorte. "Lee-Chin ha continuato a spiegare:" Nel lungo periodo, però, il mercato azionario è una macchina di pesatura che riflette accuratamente il valore intrinseco delle scorte, in modo non emotivo e obiettivo. “

In molte occasioni le fluttuazioni del prezzo di uno stock sono influenzate da fattori esterni che non hanno molto a che fare con i fondamentali fondamentali di quella società. Questi fattori includono un cambiamento delle aspettative nell'economia, uno scoppio di una malattia, un cambiamento nella politica monetaria o fiscale e persino l'attuazione di nuove leggi e politiche da parte del governo.

La fluttuazione degli usi ricchi per aumentare la loro ricchezza

Prima di scomparire, il noto gestore di fondi comuni Sir John Templeton ha scritto nel suo libro "Investire Il Templeton Way, "" Un principio che ho usato per tutta la mia carriera è quello di investire al punto del massimo pessimismo. Questo è il momento di essere più ottimisti. " Le perdite di mercato vengono spesso fraintese per una modifica dei fondamentali delle aziende; tuttavia, come le perdite precedentemente citate sono spesso causate da fattori esterni.Il prezzo di mercato di un titolo riflette solo il tasso in cui gli acquirenti e i venditori sono disposti a scambiare tale stock in quel momento particolare. Pertanto, una diminuzione del prezzo di magazzino non equivale alla perdita di denaro. È per questo che gli investitori non pagano guadagni in conto capitale né segnalano perdite di capitale all'IRS finché non vendono. Questo è un tratto comune trovato tra alcuni degli investitori più compiuti. Piuttosto che ritardare la creazione di ricchezza vendendo durante le perdite di mercato, gli investitori di successo capitalizzano i prezzi d'affare offerti dal mercato. Allo stesso modo, durante i picchi irrazionali nei prezzi dei titoli questi investitori cedono in modo da avere soldi per acquisire posizioni aggiuntive in titoli sottovalutati.

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Caso di studio: i mercati dei Caraibi non hanno alcun paradiso

Anche se i mercati azionari dei Caraibi hanno una piccola volatilità, non sono paradisi sicure per gli investitori. Sono altamente illiquidi, e nel lungo periodo impediscono la creazione di una ricchezza.

Le istituzioni sono i principali investitori nei mercati azionari dei Caraibi. Le famiglie della regione tendono a mantenere i loro soldi in aziende di proprietà familiare e immobiliari che producono reddito. I conti di risparmio ei depositi a termine sono anche gli investimenti preferenziali su titoli quotati in borsa. A causa della scarsa partecipazione degli investitori al dettaglio, i prezzi delle scorte sono relativamente stabili poiché gli investitori istituzionali detengono le loro posizioni per un periodo relativamente lungo. Per darti un'idea migliore, a differenza dei mercati dell'U. dove un commercio può essere eseguito in pochi secondi, può richiedere giorni o settimane solo per un commercio da eseguire nei Caraibi. Mentre molte scorte commerciali bene con il loro valore contabile in questi scambi, in alcuni casi più del 50% sotto il loro valore di libro, non ha senso per i singoli investitori di mettere i loro soldi. Il basso volume di scambio su questi scambi i risultati risultano per lo più uguali per tutto l'anno. Questo può sembrare la conservazione del capitale, ma quando si prendono in considerazione elevate quantità di inflazione in queste isole, un investimento in questi mercati illiquidi solo perderà lentamente il suo valore. La linea di fondo

Gli investitori dovrebbero abbracciare la volatilità del mercato e capitalizzare le fluttuazioni del loro portafoglio. Le gocce drammatiche del prezzo per le scorte consentono agli investitori di acquistare unità aggiuntive di un'impresa che abbia fondamentali forti, mentre i picchi irrazionali permettono agli investitori di cacciare con un rendimento superiore alla media e dà loro la possibilità di acquisire investimenti migliori.