Il metodo Last-In-First-Out (LIFO) I principi contabili americani generalmente accettati (GAAP), sono vietati ai sensi degli International Financial Reporting Standards (IFRS). Poiché le norme IFRS si basano su principi piuttosto che su linee guida esatte, l'utilizzo di LIFO è vietato a causa delle potenziali distorsioni che possono avere sulla redditività di un'azienda e sui rendiconti finanziari. In linea di principio, LIFO può creare una distorsione del reddito netto quando i prezzi sono in aumento (inflazione), gli importi degli inventari di LIFO si basano su numeri obsoleti e obsoleti e le liquidazioni di LIFO possono offrire ai gestori senza scrupoli i mezzi per gonfiare artificialmente i guadagni.

Reddito Netto Understated

LIFO si basa sul principio che l'ultimo inventario acquistato sarà il primo a vendere. Diamo un'occhiata ad un esempio degli effetti della contabilità LIFO vs First-In-First-Out (FIFO) su un'impresa ipotetica, Azienda A:

Azienda A transazioni di inventario

Acquisto all'anno < !	Costo per unità	Costo totale dell'inventario	Anno 1
1000	$ 1. 00	$ 1000	Anno 2
1000	$ 1. 15	$ 1150	Anno 3
1000	$ 1. 20	$ 1200	Anno 4
1000	$ 1. 25	$ 1250	Anno 5
1000	$ 1. 30	$ 1300	Adesso assume che la società A vende 3500 unità nell'anno 5 a $ 2. 00 per unità.

Sotto FIFO:

Entrate: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Anno 1: 1000 x $ 1. 00 = $ 1000

Anno 2: 1000 x $ 1. 15 = $ 1150

Anno 3: 1000 X $ 1. 20 = $ 1200

Anno 4: 500 X $ 1. 25 = $ 625

Costo totale delle merci vendute (COGS): $ 3975

Totale profitti lordi: $ 7.000 - $ 3975 = $ 3025

Valore dell'inventario rimanente: $ 1925 (500 unità di anno 4 + 1000 unità di anno 5, ai relativi costi per unità)

Sotto LIFO:

Entrate: 3500 x $ 2. 00 = $ 7 000

Anno 5: 1000 x $ 1. 30 = $ 1300

Anno 4: 1000 x $ 1. 25 = $ 1250

Anno 3: 1000 x $ 1. 20 = $ 1200

Anno 2: 500 x $ 1. 15 = $ 575

Costo totale delle merci vendute (COGS): $ 4325

Valore dell'inventario rimanente: $ 1575 (1000 unità da anno 1 + 500 unità dall'anno 2 a costi unitari relativi)

Utili lordi sotto FIFO: $ 3975

Utili lordi sotto LIFO: $ 2675

Come si può vedere, la società A in FIFO sembra più redditizia, anche se ha venduto esattamente lo stesso numero di unità in totale. Sulla superficie, questo può sembrare controproducente perché la direzione possa apparentemente sottrarre i profitti della società, ma il beneficio di LIFO risiede nei suoi vantaggi fiscali. Con profitti lordi inferiori (COGS più alti), le imprese che utilizzano LIFO sono in grado di diminuire le loro passività fiscali. Questa diminuzione della responsabilità fiscale è a un prezzo: un valore di inventario pesantemente obsoleto.

Bilancio obsoleto

LIFO è utilizzato dalle imprese per abbassare le loro passività fiscali a scapito di un valore inventario obsoleto, come risulta dal bilancio.Ciò mette in risalto la possibilità di una valutazione inventario fortemente obsoleta e successivamente inutile. Ad esempio, immagina che la ditta A acquista 1500 unità di inventario nell'anno 6 a un costo di $ 1. 40 e successivamente vende lo stesso numero di unità.

In FIFO, i suoi COGS sarebbero di 500 unità a $ 1. 25 dall'inventario rimanente dell'anno 4 e 1000 unità a $ 1. 30 dall'anno 5 per un totale di 1925 dollari. Sotto la LIFO, i suoi COGS sarebbero le 1500 unità acquistate nell'anno 6 a un costo di $ 1. 40 per un totale di $ 2100. Il valore rimanente di inventario in FIFO sarebbe di $ 2100, mentre il valore dell'inventario sotto LIFO sarebbe di 500 unità dall'anno 2 a $ 1. 15 per unità e 1000 unità dall'anno 1 a $ 1. 00 per unità, per un totale di $ 1575. Lo stato patrimoniale sotto LIFO rappresenta chiaramente un valore inventario obsoleto di quattro anni! Inoltre, se l'Azienda A acquista e vende ogni anno la stessa quantità di inventario (che è una forte possibilità se l'Azienda A è una società di energia, in quanto tendono a vendere le ultime unità acquistate in primo luogo) lasciando il valore residuo dal Anno 1 e dall'anno 2 intatta, il suo bilancio continuerebbe a deteriorarsi nell'affidabilità.

Questo scenario è abbastanza evidente nel bilancio 2010 di ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) , che ha riportato inventario di 13 miliardi di dollari basato su un assunto LIFO. Nelle note di queste dichiarazioni, Exxon ha reso noto che il costo effettivo attuale dello stesso inventario era di $ 21. 3 miliardi più alti del numero riportato. Come potete immaginare, un bene che viene riportato a 13 miliardi di dollari, infatti vale 34 dollari. 3 miliardi possono sollevare seri domande sulla validità di LIFO. Si noti che se queste attività rappresentate a numeri seriamente obsoleti non sono mai destinati a rivendita, le valutazioni di LIFO non sarebbero un problema. Tuttavia, di volta in volta, queste attività obsolete vengono rivendute. Questo porta alla luce un altro punto di contesa nei confronti di LIFO: le liquidazioni di LIFO. LIFO Liquidations

Una liquidazione LIFO avviene quando vengono vendute le attività obsolete precedentemente citate, ma i COGS da queste attività sono abbinati a ricavi correnti. Supponiamo che l'Azienda A vende 3000 unità nell'anno 6:

Sotto FIFO:

3000 x $ 2. 00 = $ 6000 ricavi

COGS:

Anno 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus le rimanenze rimanenti dell'anno 4 e dell'anno 5 per i costi relativi per unità: $ 1925

Totale: $ 4025

Utili lordi nell'anno 6: $ 6000 - $ 4025 = $ 1975

Sotto LIFO: 3000 x $ 2. 0 = $ 6000 ricavi

COSTI:

Anno 6: 1500 x $ 1. 40 = $ 2100

Plus gli inventari rimanenti dell'anno 1 e dell'anno 2 ai costi relativi per unità: $ 1575

Totale: $ 3675

Utili lordi: $ 2325

Quando una liquidazione LIFO è avvenuta, più redditizio che se stesse usando FIFO. Ciò è dovuto al fatto che i vecchi costi sono abbinati a ricavi correnti in un'inflazione unica e insostenibile dei redditi. In tempi di declino dell'attività economica, potrebbe essere la pressione sulla gestione per liquidare volutamente i vecchi strati LIFO per aumentare la redditività.Ulteriori informazioni sulla questione se si è verificata la liquidazione di LIFO possono essere raccolti da note a piè di pagina nel bilancio o da diminuzioni della riserva LIFO (differenza di inventario tra l'ammontare dell'inventario tra LIFO e l'importo se è stato utilizzato FIFO).

La linea inferiore

Mentre si può sostenere che LIFO COGS rispecchi meglio i costi esistenti esistenti per l'acquisto dell'inventario, è evidente che LIFO presenta numerose carenze. LIFO sottrae i profitti per il reddito imponibile più basso, rileva numeri di inventario obsoleti e obsoleti e può creare opportunità per la gestione di manipolare gli utili attraverso una liquidazione di LIFO. A causa di queste preoccupazioni, LIFO è vietato in base agli IFRS.