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John McGinley ha sviluppato l'indicatore dinamico McGinley per risolvere un problema importante con gli indicatori mobili in movimento - la loro costanza. McGinley notò come l'attività del mercato si accelera e rallenta. Le medie mobili hanno una durata fissa, presupponendo inevitabilmente che un determinato mercato opera con un ritmo coerente nel tempo; una media mobile semplice di 10 giorni (SMA) continua a fornire i valori medi di 10 giorni in perpetuità. Senza una regolazione della lunghezza del tempo basata sul livello effettivo di accelerazione o decelerazione sul mercato, quei intervalli di 10 giorni sono resi arbitrari e forse erronei.

Il metodo più diretto per risolvere il problema del pacing incoerente potrebbe essere quello di testare intervalli diversi in tempi diversi, che richiedono tempo e inesatta. Anche se gli analisti e gli operatori sapevano il problema, continuavano a lasciarci aperti all'applicazione soggettiva delle medie mobili.

L'indicatore dinamico McGinley tenta di risolvere questo dilemma, adattandosi automaticamente alla velocità di un determinato mercato. Teoricamente, questo riduce la probabilità delle frustate e delle maggiori deviazioni dell'azione dei prezzi dalla linea di tendenza. La formula utilizza diversi valori della sicurezza o dell'indice con un grande fattore di esponente. Ciò vuol dire enfatizzare l'impatto della volatilità, creando regolazioni che variano logaritmicamente, non linearmente.

Di conseguenza, l'indicatore dinamico di McGinley agisce come una media mobile che si accelera quando l'indice si accelera e rallenta quando l'indice rallenta. Su un grafico dei prezzi, questa linea media tende ad abbracciare l'azione dei prezzi più da vicino e provocare una più efficace levigazione dei dati rispetto alle medie mobili semplici o esponenziali (SMA o EMA). Ciò riduce la capacità degli operatori di interpretare divergenze e crossover, un risultato intenzionale. McGinley credeva che le medie mobili avessero usi molto limitati come generatori di segnali commerciali.