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Gli investitori utilizzano i bilanci per ottenere informazioni preziose utilizzate nella valutazione e nell'analisi dei crediti delle società. Pertanto, è importante investire per capire come è stata eseguita la contabilità aziendale e quali principi prediligono la preparazione delle dichiarazioni finanziarie. Conoscenza della contabilità aiuta gli investitori a determinare il valore delle attività, comprendere le fonti di finanziamento di un'azienda, calcolare redditività e stimare i rischi incorporati nei beni di un'azienda.

La comprensione della classificazione aziendale delle attività, delle passività e dei metodi di valutazione della contabilità finanziaria è fondamentale nell'analisi degli investimenti e dei crediti. Ad esempio, secondo i principi contabili generalmente accettati dagli Stati Uniti (GAAP), il valore dell'attivo è in gran parte basato sul costo storico e non riflette il suo valore di mercato. Pertanto, attrezzature obsolete con valore contabile positivo possono essere inutili se la società tenta di venderla. Inoltre, il valore di una determinata classe di attività si basa sulla valutazione del management e non può riflettere il suo vero valore economico.

Ad esempio, se il valore dell'avviamento aziendale si basa su ipotesi non realistiche, la gestione può avere in futuro una grossa carica di reddito. Gli investitori che hanno una forte conoscenza della contabilità aziendale possono essere davanti alla curva identificando tali problemi presto.

Un'altra domanda che la contabilità aziendale aiuta a rispondere riguarda il mix di debito e di equità utilizzati per finanziare le attività di un'azienda. La capacità di identificare il debito e l'equità è fondamentale per determinare il valore della società poiché il rapporto debito-equity è comunemente usato per misurare il rischio idiosincratico di un'azienda. Anche se la maggior parte delle informazioni sul debito e sul patrimonio netto derivano dallo stato patrimoniale, alcuni beni di debito richiedono ulteriore scavo e profonda conoscenza della contabilità aziendale.

Ad esempio, le aziende spesso scelgono di affittare proprietà anziché acquistare. Nell'ambito dell'U.S. GAAP, leasing operative non sono tenute ad essere incluse come passività. Tuttavia, i pagamenti per leasing operativi sono simili a pagamenti di debito e gli investitori possono desiderare di trattare il valore attuale dei contratti di leasing operativo come debito.

La redditività è la pietra angolare dell'analisi di rapporto e della valutazione degli investimenti. L'analisi finanziaria si basa sui guadagni futuri della società e la maggior parte delle previsioni di guadagno utilizza i profitti correnti come base. Gli investitori con una forte comprensione della contabilità finanziaria possono facilmente decifrare se determinati elementi di linea sul conto economico non siano ricorrenti e non si prevedono che si verifichino in futuro.

La stima dell'incertezza o del rischio di attività è uno dei passaggi più importanti nella valutazione degli investimenti. Sebbene i bilanci non stimate direttamente il rischio, forniscono molte informazioni utili nelle note, che aiutano a identificare il rischio.Gli investitori con forte background contabile utilizzano i report finanziari di un'azienda per individuare aree chiave del rischio che possono indicare le potenziali perdite dei valori patrimoniali. Inoltre, gli investitori utilizzano i bilanci per calcolare i rapporti finanziari che aiutano a stimare la liquidità e i rischi di default di un'azienda.

Infine, gli investitori potrebbero avere bisogno di una conoscenza approfondita di diversi standard contabili per confrontare le aziende di diversi paesi. Sebbene i principi contabili si convergano gradualmente in tutto il mondo, le differenze persistono e ostacolano la comparabilità dei documenti finanziari.