Il tasso di crescita annuo composto, o CAGR per breve, misura il rendimento di un investimento per un determinato periodo di tempo. Di seguito è riportata una panoramica di alcuni dei suoi usi e delle limitazioni.
Rendimenti medi rispetto a CAGR
Consideriamo un investimento che inizia con un valore di $ 5 000. Durante il primo anno il valore scende del 50% a $ 2, 500. L'anno successivo, l'investimento raddoppia e ritorna ad un valore di $ 5 000. L'investimento sin dalla nascita ovviamente è solo rotto, ma il rendimento medio raggiunge il 25%, o la media di una goccia del 50% e un ritorno del 100%. In questo caso, il rendimento del CAGR è dello 0%, che sarebbe considerato più preciso di un rendimento medio del 25%. Il CAGR è superiore ai rendimenti medi quando analizza i dati della serie temporale (intervalli di tempo) perché considera il fatto che gli investimenti restituiscano nel tempo.
-1 ->Ritorno rallentato
Nonostante la superiorità dei rendimenti medi di CAGR, il CAGR ha le sue limitazioni. Una limitazione è che assume un ritorno rettificato nel periodo che viene misurato. In realtà gli investimenti presentano significativi aumenti di breve durata. Invece, il CAGR esamina solo il valore iniziale e finale e assume un costante ritorno tra.
Data Mining
CAGR è anche soggetto a manipolazione poiché il periodo di tempo utilizzato può essere controllato dall'utente. Ad esempio, un periodo di ritorno di cinque anni può essere spostato di un anno per evitare un periodo negativo (come il 2008) o per includere un periodo di prestazioni forti (come il 2013).
Flussi di cassa multipli
Il CAGR è molto semplice quando esiste un valore iniziale e finale e imposta un periodo di tempo. Ma in realtà gli investimenti, come i fondi comuni di investimento, hanno flussi continui di flussi e flussi di cassa continui e sono tenuti a riferire i rendimenti mensili, trimestrali, annuali e quotidiani. Relativamente rapidamente, il software di contabilità del portafoglio diventa necessaria poiché la matematica è difficile da eseguire a mano.
Perché i CD a lungo termine pagano un tasso superiore rispetto ai CD a breve termine?
Per affrontare questa domanda, impieghiamo il concetto di distanza. In città, una breve corsa in taxi dall'albergo a un centro congressi potrebbe costare circa 5 dollari. 00. Tuttavia, quando si parte dal vostro hotel per un giro in aeroporto situato al di fuori dei limiti della città, è più probabile che paghi più di $ 30. 00.
Quali sono le principali differenze tra il tasso di crescita annuo composto (CAGR) e il tasso di rendimento interno (IRR)?
Il tasso di crescita annuo composto (CAGR), misura il rendimento di un investimento per un determinato periodo di tempo. Il tasso di rendimento interno, o IRR, misura anche le prestazioni degli investimenti, ma è più flessibile di CAGR.
Quale è la formula per calcolare il tasso di crescita annuo composto (CAGR) in Excel?
Relativamente semplice, il concetto di CAGR richiede solo tre input primari: valore iniziale dell'investimento, valore finale e periodo di tempo.