Il rapporto prezzo / prezzo (P / S) ha guadagnato popolarità durante il boom tecnologico degli anni '90 quando molte aziende con prospettive future di redditività non hanno ancora segni visibili di profitto e sono stati , quindi non è in grado di essere adeguatamente analizzato sulla base dei guadagni.
Uno dei motivi che questo rapporto rimane popolare è dovuto al fatto che le cifre di vendita sono più difficili di altre cifre per una società a manipolare sui redditi e sugli altri conti finanziari.
Il rapporto P / S confronta il prezzo del titolo di una società con i ricavi di vendita che riceve. Questo rapporto indica il valore effettivo degli investitori per dollaro delle vendite di un'azienda e può essere utilizzato per indicare una sottovalutazione (con un basso valore) o una sovravalutazione (con un valore superiore al valore medio superiore) di un magazzino. Ci sono due modi per calcolare questo rapporto: divisione della capitalizzazione di mercato della società per l'ammontare complessivo delle vendite nel periodo di un anno o attraverso la suddivisione del prezzo delle azioni per vendite per azione di azioni per un periodo di dodici mesi . Il rapporto funziona meglio quando viene utilizzato per confrontare le aziende all'interno dello stesso settore.
Il rapporto P / S ignora i guadagni netti per concentrarsi sulle vendite e sul potenziale futuro di un'azienda e sul suo prezzo di borsa. Ciò è in contrasto con i rapporti come il rapporto prezzo / guadagno (P / E) che valuta più accuratamente le aziende con utili netti positivi. I dati storici dimostrano che le scorte con bassi valori di rapporto P / S spesso sovraperformano le scorte che hanno bassi valori di reddito.
Da solo, la metrica P / S consente agli investitori e agli analisti di individuare scorte potenzialmente sottovalutate e sovravalorizzate. Tuttavia, il rapporto P / S viene comunemente usato in combinazione con altre misure, come margini di profitto, livelli di debito e prospettive di crescita. Senza tali inclusioni nella valutazione delle scorte, il rapporto P / S può diventare una trappola di valore.
AD:Ho messo un ordine limite per acquistare un magazzino dopo il mercato chiuso, ma il prezzo della scorta ha saltato sopra il prezzo di entrata e il mio ordine non è mai stato riempito. Come posso impedire che ciò accada?
Lo scenario che descrivi è molto comune e può essere frustrante per qualsiasi tipo di investitore. Molti commercianti identificeranno un set-up potenzialmente redditizio e posizioneranno un ordine limite dopo le ore in modo che il loro ordine verrà riempito al loro prezzo desiderato o meglio quando si apre il mercato azionario.
Perché il rapporto P / E è una metrica migliore rispetto all'analisi del rapporto tra book-to-market?
Legge la metrica più rilevante di valutazione aziendale, il prezzo a guadagni e come confronta con il rapporto tra book-to-market meno utilizzato.
È Stato annunciato un contratto di buyout in contanti per un titolo che possiedo, ma perché non è il mio trading azionario ad un prezzo per azione pari al prezzo di buyout?
L'annuncio di un'acquisizione o di una fusione non significa necessariamente che l'operazione sia risolta come dichiarato originariamente. La speculazione del risultato finale della fusione influirà sullo stato attuale del prezzo delle azioni. Ad esempio, se la speculazione dilagante e l'analisi del mercato suggerisce che un'altra società può fare un'offerta contro l'acquirente originale per l'obiettivo, il mercato può aumentare il prezzo corrente del titolo per superare il prezzo di buy origina