I titoli Penny si riferiscono generalmente a titoli emessi da società molto piccole che commerciano a meno di $ 5 per azione. Gli stock di Penny sono come una casa di carte: il quadro è fragile e la struttura può cadere in qualsiasi momento. Anche se sono tentati perché sono così poco costosi, gli stock di penny sono investimenti altamente rischiosi che tendono a crollare rapidamente.

Raising Capital da parte del pubblico

Il capitale è uno dei requisiti fondamentali di ogni azienda e il pubblico è uno dei modi per ottenere il capitale. Le società sollevano il capitale dal pubblico vendendo azioni agli investitori che a sua volta diventano parte della società detenendo azioni. Le aziende emettono azioni in diverse fasi. Alcune aziende aspettano che siano ben stabilite per andare pubbliche. Le azioni di tali società sono spesso sovraccaricate. D'altra parte, alcune società più piccole che cercano di ottenere un punto d'appoggio andranno pubbliche per risolvere problemi di crisi del capitale. Tali società sono spesso giovani e ancora da dimostrare. Tali giovani aziende possono ancora avere successo, ma molti start-up aumentano il capitale e non eseguono mai. Le società che emettono titoli di penny appartengono a questa categoria. Al fine di ottenere il capitale, galleggiano le scorte molto economiche citate sul banco. (Per ulteriori informazioni, vedere How The SEC regola le regole sugli stock Penny .)

Motivi di ricerca per il fallimento in titoli di penny

Perché le riserve di penny devono essere rischiate rispetto a qualsiasi altra garanzia? Una risposta risiede nel tipo di borsa che elenca gli stock penny. Le borse di fondazione come Nasdaq e la Borsa di New York hanno standard e procedure di base per le società di screening prima di elencarle sui loro scambi. Lo screening comprende la valutazione della salute finanziaria della società, assicurando che l'azienda abbia un numero specifico di membri del consiglio di amministrazione e assicuri che la società abbia un numero specifico di azionisti. Questo screening aiuta a proteggere gli investitori.

Le aziende che non possono passare lo screening di ammissibilità standard possono ricorrere al trading over-the-counter. Le società quotate in sistemi over-the-counter (OTC) operano in diversi mercati come OCTQB, OTCQX e OTC Pink. Mentre i primi due mercati hanno obblighi di segnalazione alla SEC o ad un assicuratore o ad un regolatore bancario, OTC Pink non dispone di standard finanziari né di obblighi di segnalazione. OTC Pink è anche sede di titoli di penny.

Le aziende che sollevano il capitale su OTC Pink possono essere finanziariamente afflitte senza risorse e senza ricavi. Possono avere bilanci di qualità scadente e utilizzare il debito. Alcune di queste aziende potrebbero semplicemente cercare di salvarsi fuori raccogliendo denaro pubblico. ) Un altro motivo per cui gli investitori perdono spesso denaro in titoli di penny è la mancanza di informazioni affidabili storiche o attuali sulle loro società.Gli investitori possono trovare informazioni sulle società pubbliche quotate regolarmente su piattaforme come il sito SEC, siti di finanza, supporti di stampa, rapporti di analisti gratuiti o di abbonamento e altre fonti. Nel caso di stock penny, le aziende operano da dietro un velo. Di solito è molto difficile ottenere informazioni sulle operazioni, sui prodotti o sui servizi dell'azienda. In molti casi i prodotti e i servizi devono ancora essere testati sul mercato e quindi sono più probabili a fallire. La mancanza di informazioni sulle società di azioni penny aumenta il rischio di investire nei propri stock.

I prezzi delle azioni Penny sono spesso manipolati e non rappresentano un fair value. Non ci sono analisi di valutazione delle azioni da parte di società di intermediazione indipendenti o analisti. Queste offerte sono gestite da broker-rivenditori, che sono spesso più interessati a sigillare offerte che fornire un buon investimento per gli investitori. I mediatori fissano tali offerte sul telefono portando insieme il compratore e il venditore. Quindi i prezzi delle azioni penny non riflettono con precisione la loro vittoria, i rischi, le opportunità, la gestione, le prospettive di business e gli stake.

La mancanza di informazioni e di analisi rende le scorte di penny inclini a frodi. Poiché queste azioni hanno bassi volumi di negoziazione, è possibile che un'unica entità acquisisca azioni sufficienti per influenzare il prezzo delle azioni. La stessa entità quindi crea un'atmosfera di hype circa il titolo penny attraverso marketing come posta diretta, telemarketing, messaggi di posta vocale e newsletter. Quando un numero sufficiente di acquirenti risponde al hype artificiale, l'entità originale vende tutte le loro azioni al prezzo elevato che hanno creato per il marketing. I rimanenti acquirenti sono poi lasciati in possesso di titoli inutili. Lo scenario è abbastanza comune che ha un nome: micro-cap scam.

La linea inferiore

Gli investitori devono rendersi conto che l'economia non sempre si traduce in bene. Gli stock di Penny tentano gli investitori perché un po 'in traverso può tradursi in più guadagni, ma l'opposto può anche tenere. Le scorte di penny scambiano infrequentemente e gli investitori possono trovare difficile uscire, soprattutto a livelli desiderati. A causa di debolezze finanziarie, tra cui la scarsa regolamentazione e screening, le società che emettono titoli penny tendono a soccombere facilmente ai bassi finanziari.