È una scommessa abbastanza sicura che, come il mese di consegna di un contratto futures si avvicina, il prezzo del futuro generalmente pende verso o addirittura equivale al prezzo spot come il tempo progredisce. Questa è una tendenza molto forte che avviene indipendentemente dall'attività sottostante del contratto. Questa convergenza può essere facilmente spiegata dall'arbitraggio e dalla legge dell'offerta e della domanda.
Ad esempio, supponiamo che il contratto futures per mais abbia un prezzo superiore al prezzo spot in quanto il tempo si avvicina al mese di consegna del contratto. In questa situazione, i commercianti avranno l'opportunità di arbitraggio di correggere contratti futures, acquistando l'asset sottostante e quindi effettuando la consegna. In questa situazione, il commerciante blocca il profitto perché l'importo di denaro ricevuto da cortocircuito dei contratti supera già l'importo speso per l'acquisto dell'attivo sottostante per coprire la posizione.
In termini di domanda e offerta, l'effetto degli arbitraggi che abbrevia i contratti futures provoca un calo dei prezzi futures perché crea un aumento della fornitura di contratti disponibili per il commercio. Successivamente, l'acquisto del bene sottostante provoca un aumento della domanda complessiva dell'attività e il prezzo spot del bene sottostante aumenterà di conseguenza.Come arbitrageri continuano a farlo, i prezzi futuri ei prezzi spot convergeranno lentamente fino a quando non sono più o meno uguali. Lo stesso tipo di effetto si verifica quando i prezzi spot sono superiori ai futures, tranne che gli arbitraggi abbrevierebbero l'attività sottostante e lunghi i contratti futures.
Futures Fundamentals .
Analisi dei prezzi dei prezzi e dei profitti di IBM nel 2016 (IBM)
Esplorare come le prestazioni passate di IBM possano essere utilizzate per prevedere i livelli di rendimento e redditività nel 2016 e perché i fondamentali aziendali possono supportare le previsioni.
Perché i prezzi di offerta delle bollette più alti dei prezzi richiesti? Le offerte non dovrebbero essere inferiori ai prezzi richiesti?
Sì, sei giusto che il prezzo di domanda di una protezione dovrebbe essere tipicamente superiore al prezzo di offerta. Ciò è dovuto al fatto che le persone non venderanno una garanzia (prezzo richiesto) per il prezzo più basso del prezzo che sono disposti a pagare (prezzo di offerta). Quindi, poiché esiste più di un metodo di quotazione delle offerte e di chiedere prezzi di bollette, il prezzo di domanda citato può semplicemente essere percepito come inferiore all'offerta. Ad esempio, una citazio
Perché la gente dice che il mese di settembre è il mese peggiore per investire?
Spesso nei media finanziari, si sente la gente fa riferimento a momenti specifici della settimana, mese o anno che in genere prevedono condizioni bullish o bearish. Una delle realtà storiche del mercato azionario è che è tipicamente più povera durante il mese di settembre.