L'investitore medio fa scarse restituzioni sui suoi soldi. Nel 2015, l'analisi quantitativa del comportamento degli investitori (QAIB) di Dalbar ha riferito che il rendimento medio annuo di 30 anni per gli investitori nei fondi comuni di investimento è stato del 1.65%. Gli investitori dei fondi a reddito fisso sono andati ancora peggio, restituendo il 0, 59% all'anno. Nel frattempo, l'indice Standard & Poor's (S & P) 500 è aumentato di 10. 35% all'anno nello stesso periodo, mentre l'indice Barclays Aggregate Bond ha restituito il 6, 73% all'anno.

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Gli investitori hanno la responsabilità di colpa quando assegnano colpa per una scarsa performance del mercato. Diversi errori decisionali impediscono agli investitori medi di soddisfare le proprie potenzialità. Gli investitori non riescono a prendere appositi acquisti e vendere decisioni basate sull'orizzonte temporale. Evitano l'assunzione di profitti sui vincitori e non riescono a tagliare i perdenti con aspetti negativi a lungo termine. Chiedono azioni popolari invece di seguire i consigli di Warren Buffett e cercare quelle che sottraggono il mercato. Infine, gli investitori medi prendono rischi non commisurati alle potenziali ricompense.

Time Horizon

Un investitore intelligente conosce il suo orizzonte temporale e rende le decisioni di acquisto e vendite di conseguenza. Con un orizzonte di 20 anni, il momento migliore per acquistare nuove azioni è quando il prezzo scende. Anche se diminuisce ulteriormente, l'investitore ha anni per recuperare dalle perdite. Strategie come la media dei costi del dollaro funzionano bene con lunghi orizzonti temporali, in quanto assicura che più azioni siano acquistate quando il prezzo è basso e meno vengono acquistati quando il prezzo è alto.

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Un investitore con un breve orizzonte temporale, ad esempio 24 ore a una settimana, dovrebbe essere più reticente nell'acquisto in discesa. Se gli stock richiedono troppo tempo per recuperare, l'investitore non rende i suoi soldi indietro. Purtroppo l'investitore medio spesso segue l'opposto di questo protocollo. Mette più soldi in investimenti a lungo termine quando sono caldi e si carica su investimenti a breve termine.

Mitigazione delle perdite e perdita

Un principio di investimenti in acquisto e detenzione è in grado di resistere all'invito a contingere dopo un guadagno o di scaricare una garanzia al primo segno di guai. Detto questo, i migliori investitori sono in sintonia con i loro portafogli e riconoscono quando un titolo è surriscaldato o, viceversa, quando una sicurezza in difficoltà ha poca probabilità di recuperare. In queste situazioni, gli investitori esperti non esitano a prendere qualche profitto sul vincitore o vendere azioni del perdente per mitigare le perdite.

L'investitore medio consente al vincitore di correre e si tiene al perdente nella speranza di ricavare un recupero, lasciando quindi un sacco di soldi sul tavolo.

Chase di azioni popolari

Chase di investimenti popolari di solito comporta un overpaying. Gli investitori di Dotcom all'inizio del 2000 e gli investitori immobiliari nel 2005 hanno imparato questo il modo più difficile.Solo perché qualcosa è attualmente caldo non lo rende un buon investimento a lungo termine. Warren Buffett ha accumulato la sua fortuna investendo in azioni il resto del mercato stava ignorando. In altre parole, è andato contro quello che era attualmente popolare. L'investitore medio segue il comportamento degli allevamenti, acquistando azioni sovravalorizzate.

Capire il rischio e la ricompensa

Il rischio e la ricompensa vanno di pari passo. Tuttavia, gli investitori medi prendono rischi inutili non giustificati da potenziali premi. Ad esempio, una posizione di overnight sul trading di giorni rappresenta una proposta rischiosa. Troppe cose potrebbero accadere tra le campane di chiusura e apertura, come ad esempio un importante evento di notizie.

Un investitore che non capisce il rischio e la ricompensa tiene su un titolo ad alto rendimento anche con le notizie di settore che emergono che portano problemi. Mentre gli investitori medi non riescono a bilanciare il rischio e ricompensare in modo appropriato, gli investitori intelligenti utilizzano analisi costi-benefici per determinare quando è opportuno assumere un rischio.

Applicazione di questa conoscenza agli investitori XOP

La ricerca e la produzione di SPDR S & P Oil & Gas ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 47 + 3. 17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha vissuto un'elevata volatilità dal 2014 al 2016. Il suo capriccio ha fatto investitori esperti un sacco di soldi e ha perso investitori mediocri ugualmente somme uguali. Ha scambiato fino a $ 80 per azione nel luglio 2014 prima di calo a $ 22 per azione nel febbraio 2016. Da allora ha intrapreso una salita lenta ma costante e, a partire dal luglio 2016, ha scambiato a 34 dollari per azione.

Considerate come un investitore esperto rispetto ad un investitore medio avrebbe potuto applicare i quattro principi sopra a questo ETF. Riconoscendo la difficoltà che i prezzi del petrolio rimangono depressi per sempre e capendo che l'ETF è effettivamente in vendita, un investitore esperto con un lungo orizzonte temporale l'avrebbe caricato nel febbraio 2016. Nel frattempo, l'investitore medio avrebbe venduto per paura e perduto il rimbalzo incipiente.

Gli investitori intelligenti con scadenze più brevi hanno riconosciuto la necessità di tagliare le perdite quando l'olio è entrato in un tailspin alla fine del 2014. Gli investitori meno qualificati non potrebbero sopportare di vendere in perdita e mantenere più a lungo di quanto avrebbero dovuto sperando di ottenere una ripresa.

Quando apparentemente tutti erano ribassisti sull'olio, gli investitori medi hanno evitato questo ETF a causa della sua impopolarità. D'altra parte, gli investitori esperti sono andati contro la folla per comprarlo e hanno goduto di un guadagno del 54% da febbraio a luglio 2016.

Gli investitori intelligenti hanno preso la giusta quantità di rischio in relazione a tale ETF volatile. Gli investitori di medio livello hanno evitato tutto o acquistato troppe azioni al momento sbagliato.