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Il rapporto prezzo / reddito (P / E) è una delle metriche finanziarie più diffuse e ampiamente utilizzate, ma presenta una serie di difetti inerenti per i quali il valore dell'impresa a EBITDA (EV / EBITDA) compensa.

Il rapporto EV / EBITDA è una metrica finanziaria che misura il rendimento di una società sui suoi investimenti di capitale. Anche se il calcolo di questo rapporto può essere complesso, questo rapporto è spesso preferito ad altre metriche di rendimento, poiché evita le differenze di tassazione, struttura del capitale e conteggio delle attività.

Il rapporto P / E è una metrica di valutazione che confronta gli utili per azione (EPS) di una società all'attuale prezzo di mercato. Questa metrica è ampiamente conosciuta e viene utilizzata come indicatore del futuro potenziale di crescita di un'azienda. Il rapporto P / E non rivelerà un quadro completo, ed è più utile quando si confrontano solo le aziende all'interno dello stesso settore o confrontano le aziende con il mercato generale.

Ci sono problemi che sorgono per gli investitori con l'utilizzo del rapporto P / E. La parte dei guadagni della metrica è basata su un valore contabile che è il primo per la manipolazione, causando l'affidabilità complessiva della metrica per essere discutibile. L'utilizzo del rapporto EV / EBITDA aiuta ad attenuare alcune delle perdite di P / E attraverso l'inclusione dei costi di interesse, delle imposte, degli ammortamenti e degli ammortamenti (EBITDA).

Il rapporto EV / EBITDA è meno diffuso rispetto al rapporto P / E, rendendo difficoltosi i confronti tra settori. L'utilizzo del valore d'impresa (EV), pur vantaggioso, pone anche problemi. Questo valore non sempre descrive tutto il debito di un'azienda eccezionale ei valori EV negativi creano problemi nel calcolo.

Il rapporto P / E è stato stabilito come una metrica di valutazione del mercato principale e il volume puro di dati correnti e storici dà il peso metrico rispetto all'analisi del titolo. A favore del rapporto EV / EBITDA, alcuni analisti sostengono che l'utilizzo di tale metodo invece di P / E come misura primaria di valutazione delle scorte produce migliori rendimenti d'investimento.

Entrambe le metriche hanno vantaggi e svantaggi intrinseci, e gli investitori sono in grado di ottenere un quadro più chiaro di un'azienda considerando entrambe le misure come parte del processo di valutazione del patrimonio.